Для оценки финансовой устойчивости филиала используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния филиала от привлеченных средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников :
Ка = М / S И, (2.3)
где Ка - коэффициент автономии,
М - собственные средства, млн. р.,
SИ - общая сумма источников, млн. р.
Имеем:
на начало года Ка = 994,8/1300,7 = 0,7648
на конец года Ка= 3614,2/4373,5 = 0,8264
Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений. Рост данного коэффициента и его величина свидетельствуют о полной финансовой независимости филиала.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и привлеченных средств:
Ку = М/К, (2.4)
Где Ку- коэффициент финансовой устойчивости,
М - собственные средства, млн. р.,
К - привлеченные средства, млн. р.
Повышение собственных средств над привлеченными означает, что филиал обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.
Имеем:
на начало года: 994,8/305,9 = 3,3
на конец года: 3614,2/759,3 = 4,8
Таким образом, филиал является финансово устойчивым, и за 1997г. коэффициент финансовой устойчивости вырос на 1,5 пункта - с 3,3 до 4,8 или на 45,5% (1,5/3,3 х 100).
Табл. 2.15
Анализ движения кредиторской задолженности
Новотроицкого филиала за 1997 г., млн. р.
| Виды кредиторской задолженности | На | Возникло | Погашено обязательств | На | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Расчеты с кредиторами | |||||
| за товары, работы , услуги | 190,2 | 17,0 | 173,2 | ||
| по оплате труда | 45,0 | 75,0 | 22,6 | 97,4 | + 52,4 |
| по соц. страхов. и обеспечению | 50,0 | 20,0 | 30,0 | ||
| с прочими кредиторами | 172,4 | 20,5 | 235,4 | 2,5 | - 170,0 |
| с бюджетом | 25,0 | 13,0 | 12,0 | ||
| Итого: | 217,4 | 405,7 | 308,0 | 315,1 | + 97,7 |
| 2. Авансы, полученные от покупат. и заказчиков | 151,2 | 42,6 | 108,6 | ||
| 3. Кредитор. задол-ть - всего | 217,4 | 556,9 | 350,6 | 423,7 | + 206,3 |
Данные табл. 2.15 показывают, что кредиторская задолженность филиала составила на начало года 217,4 млн. р. Возникло обязательств на сумму 556,9 млн. р. и погашено обязательств за год на сумму 350,6 млн. р. Остаток на конец года 423,7 млн. р. : 217,4 + 556,9 - 350,6 = 423,7 млн. р.
Общая сумма кредиторской задолженности за год повысилась на 206,3 млн. р. Это повышение произошло по оплате труда 52,4 млн. р., в то время как произошло снижение задолженности по расчетам с прочими кредиторами ( - 170,0 млн. р.).
Табл. 2.16
Анализ динамики оборотных средств Новотроицкого филиала за 1997г.
| Виды оборотных средств | На начало | На конец года | Изменение | |||
| млн.р. | % | млн.р. | % | млн.р. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Произв-ные запасы | 128,1 | 41,9 | 354,5 | 46,7 | + 226,4 | + 4,8 |
| Малоценные и быстроизнаш-ивающиеся предметы (остат. ст-ть) | 16,4 | 5,4 | 34,7 | 4,6 | + 18,3 | - 0,8 |
| Незавершенное пр-во | 9,9 | 3,2 | 11,3 | 1,5 | + 1,4 | - 1,7 |
| Готовая продукция | 93,6 | 30,6 | 151,4 | 20,0 | + 57,8 | - 10,6 |
| Товары отгруженные | 53,1 | 17,4 | 123,1 | 16,2 | + 70,0 | - 1,2 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Дебиторск. задол-ть | 4,6 | 1,5 | 5,9 | 0,8 | + 1,3 | - 0,7 |
| Денжные ср-ва всего: | 0,16 | 0,1 | 78,4 | 10,3 | + 78,2 | +10,2 |
| в т.ч | ||||||
| 1). касса | 0,06 | 0,02 | 0,003 | - | - | - |
| 2). расчетный счет прочие денежн. ср-ва | - | - | - | - | - | - |
| 3).прочие денежн. ср-ва | 0,1 | 0,03 | 74,8 | - | - | - |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| Итого оборотные средства | 305,9 | 100 | 759,3 | 100 | + 453,4 | - |
Из данных табл. 2.16 видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 453,4 млн. р. - с 305,9 до 759,3 млн. р. или на 148,2% При этом наибольший рост произошел за счет производственных запасов ( сырьё, материалы) - на 226,4 млн. р. - 128,1 до 354,5 млн. р. или на 176,7%. Дебиторская задолженность возросла всего на 1,3 млн. р. с 4,6 до 5,9 млн.р. или на 28,3%. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы возросли на 18,3 млн. р. с 16,4 до 34,7 млн. р. или на 111,6%. Незавершенное производство возросло на 1,4 млн. р., с 9,9 до 11,3 млн. р. или на 14%. Готовая продукция возросла на 57,8 млн. р. с 93,6 до 151,4 млн. р. или на 61,8%. Товары отгруженные возросли на 70 млн. р. с 51,3 до 123,1 млн. р. или на 132%. Денежные средства возросли на 78,2 млн. р. за год с 0,16 до 78,4 млн. р.
Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в 1997г. доля производственных заказов возросла на 4,8% (с 41,9 до 46,7%), доля малоценных и быстроизнашивающихся предметов снизилась на 0,8% (с 5,4 до 4,6%), доля незавершенного производства снизилась на 1,7% (с 3,2 до 1,5%), доля готовой продукции снизилась на 10,6% (с 30,6 до 20%), доля отгруженных товаров снизилась на 1,2% (с 17,4 до 16,2%), доля дебиторской задолженности снизилась на 0,7% (с 1,5 до 0,8%), доля денежных средств возросла на 10,2% (с 0,1 до 10,3%).
Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе её за относительно короткий срок (неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличие денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период.
Табл. 2.17
Ликвидность Новотроицкого филиала в 1997 г., млн. р.
| Денежные средства | Предстоящие платежи | ||||
| Виды денежных средств | Сумма | Виды предстоящ. платежей | Сумма платежей | ||
| На 01.01.97 | На 01.01.98 | На 01.01.97 | На 01.01.98 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Касса | 0,5 | 0,3 | Налоги | 6,0 | 5,3 |
| Расчетный счет | 43,5 | 35,0 | расчеты с орг. соц. страхов., пенсион. фонда | 1,5 | 0,8 |
| Прочие денеж. ср-ва | 1,3 | 0,7 | Оплата услуг стор. орг-ций | 2,0 | 1,2 |
| Итого: | 45,3 | 36,0 | Оплата труда | 27,5 | 20,0 |
| Итого | 37,0 | 27,3 | |||
Из приведенных в табл. 2.17 данных видно, что поступление денежных средств филиала превышает предстоящие платежи по состоянию на 01.01.1997г. на 8,3 млн. р. (45,3 - 37,0) и по состоянию 01.01.1998г. на 8,7млн. р. (36,0 - 27,3). Таким образом филиал является платежеспособным. Коэффициент абсолютной ликвиднсоти составляет на 01.01.