Ос = (1/2 О1+О2+….+1/2 Оn)/n-1; (5)
где О1, О2, ... ,Оn - остаток оборотных средств на первое число каждого
месяца, руб.;
п - число месяцев.
Коэффициент оборачиваемости (Ко) средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств:
Ко = Вр / Ос; (6)
Одновременно он показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период:
Ко = n / Т; (7)
где Ко - коэффициент оборачиваемости, обороты;
п - число дней анализируемого периода (90, 360);
Т- продолжительность одного оборота в днях.
Допустим, что объем товарной продукции по себестоимости (Q) составляет 50 000 млн. руб. при сумме оборотных средств на конец отчетного года 5 000 млн. руб. (Ос).
В этом случае продолжительность одного оборота за год составит:
Т = Ос× n / Q; (8)
Т = 5 000 × 360 / 50 000 = 36 дн.;
а коэффициент оборачиваемости:
Ко = Q / Ос = 50 000 / 5000 = 10;
Следовательно, при продолжительности одного оборота 36 дней оборотные средства за год обернулись 10 раз. Физический смысл этого показателя состоит в том, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 10 руб. реализованной (товарной) продукции.
Обратная величина будет означать величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции:
Кз = Ос / Вр; Кз = Ос / Q; (9)
где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.
В данном случае он равен:
Кз = Ос / Q = 5 000/ 50 000 = 0,1;
т. е. на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,1 руб. оборотных средств.
При сопоставлении этого показателя за ряд лет можно судить об эффективном или неэффективном использовании оборотных средств.
Сопоставление времени оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде с предшествующим дает представление об ускорении или замедлении оборачиваемости оборотных средств.
Для определения сумм оборотных средств, высвобождаемых из оборота в результате ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в оборот в случае ее замедления, используется следующая формула:
Qn = [Q1 / n] ×Т0 – Т1; (10)
где Оn- сумма высвобождаемых оборотных cредств, руб.;
Q1/n - размер среднего за день оборота оборотных средств в планируемом периоде;
То - длительность одного оборота оборотных средств в предшествующем периоде, дн.;
Т1 - длительность оборота оборотных средств в отчетном периоде, дн.;
n - число дней в отчетном периоде (90, 360).
Проиллюстрируем это на примере. Фактический объем товарной продукции (Q) по себестоимости в 2000 году составил 25 200 млн. руб., а фактическая сумма всех оборотных средств на конец текущего года достигла 2800 млн. руб. Объем товарной продукции на предстоящий год равен 36 000 млн. руб. при намечаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на четыре дня. В этих условиях оборачиваемость оборотных средств в текущем году будет равна:
Т = Ос×n / Q = 2 800×360 / 25 200 = 40 дн.
Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции 36 000 млн. руб. и оборачиваемости в 2000 году 40 дней будет определятся:
Qn = Оn×Т / n =36 000×40 / 360 = 4 000 млн. руб.
Сумма оборотных средств в 2001 году с учетом их ускорения составит:
Оn (Т1-Т2) / n = 3 600 (40-4) / 360 = 3 600 млн. руб.
Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2001 году будет равно 400 млн. руб. (4 000 – 3 600).
Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и в связи с этим их высвобождение позволят увеличить объем производства, не привлекая дополнительных финансовых ресурсов.
3.2. Оценка источников формирования и направлений использования оборотных средств
Анализ эффективности оборачиваемости оборотных средств хозяйствующего субъекта можно проведем на примере ООО «Курская масложировая компания» (табл. 2).
Из табл..2 следует, что оборачиваемость оборотных средств предприятия за год ускорилась на 2,1 дня - с 31,8 до 29,7. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,8 оборота (с 11,3 до 12,1) и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,58 коп. (с 8,85 до 8,27).
Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 5 000 руб. (63 000 - 58 000) и увеличения среднего остатка оборотных средств на 74 тыс. руб. (5207- 5133).
Таблица.2
Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Курская масложировая компания»
| Показатели | Прошлый год 2002 | Отчетный год 2003 | Изменения | Примечание |
| Выручка, тыс. руб. | 58 000 | 63 000 | +5000 | Берется из отчетов |
| Количество дней анализируемого периода | 360 | 360 | - | - |
| Однодневная выручка, тыс. руб. | 161,1 | 175 | + 13,9 | Из отчетов |
Продолжение табл. 2
| Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 5133 | 5207 | +74 | Рассчитывается согласно приведенным формулам |
| Продолжительность одного оборота, дн. | 31,8 | 29,7 | -2,1 | - |
| Коэффициент оборачиваемости, обороты | 11,3 | 12,1 | +0,8 | - |
| Коэффициент загрузки средств в обороте, коп. | 8,85 | 8,27 | - 0,58 | - |
Влияние каждого из этих факторов определяется следующим образом.
1. Рост объема выручки:
Ос / Вд - То; (11)
где Ос – средний остаток оборотных средств за прошлый год, тыс. руб.;
Вд – однодневная выручка за отчетный год, тыс. руб.;
То – продолжительность одного оборота за прошлый год, дни.
5 133/ 175 – 31,8 = 2,5дн.;
Как видно увеличение объема выручки ускорило оборачиваемость оборотных средств на 2,5 дня.
2. Увеличение среднего остатка оборотных средств:
∆Ос / Вд; (12)
где ∆Ос – прирост среднего остатка оборотных средств, руб.
∆Ос / Вд = 74 / 175 = 0,4 дн.
Как видим, увеличение среднего остатка оборотных средств на 74 тыс. руб. замедлило оборачиваемость оборотных средств на 0,4 дня.
Таким образом, отвлечение оборотных средств под влиянием двух рассмотренных факторов в итоге составило:
-2,5+ 0,4 = -2,1 дн.
Это ускорение оборотных средств на 2,1 дня высвободило из оборота:
(-2,1×175) = -367,5 тыс. руб.
Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте (Кз).
Экономический эффект составил:
Кз×В1 / 100 = - 0,58 × 63 000 / 100 = 365,4 руб.,
где В1 – выручка в отчетном году, тыс. руб.
Следовательно, общая сумма экономии оборотных средств от всего объема выручки составляет 365,4 тыс. руб.
3.3.Разработка мероприятий по совершенствованию процесса формирования и использования оборотных средств
В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают: спад объемов производства и потребительского спроса, разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и т.п.
Вместе с тем значительные резервы роста эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом хозяйствующем субъекте. В сфере производства это относится, прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотного капитала, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Рациональная организация производственных запасов - важное условие повышения эффективности их использования. Сокращение пребывания оборотных активов в незавершенном производстве достигается путем внедрения новейших технологий, обновления производственного аппарата и т.д.
Ускорение оборота оборотного капитала позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличиваются объемы производства без дополнительных финансовых вложений, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями хозяйствующего субъекта.
Снижение материалоемкости продукции на предприятии имеет большое экономическое и социальное значение, так как позволяет:
-существенно снизить издержки на производство и реализацию продукции;
-значительно увеличить прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия;
-повысить конкурентоспособность продукции;
-улучшить финансовое состояние предприятия.
На предприятии материалоемкость продукции можно снизить за счет:
-создания более совершенной конструкции машин и оборудования;
-широкого применения искусственных и синтетических материалов;
-широкого применения малоотходной и безотходной технологии;
-создания совершенной нормативной базы на предприятии
-использования отходов производства для выпуска побочной продукции;