Организация обслуживающих производств на предприятии (стр. 9 из 19)
5. Динаміка джерел майна підприємства характеризується в 2005 р. збільшенням власних коштів на 14,4% і одночасним зниженням позикових коштів на 1,6%. Слідством стало збільшення питомої ваги власних коштів з 44,3% до 48,0%. В 2006 р. слід зазначити збільшення власних коштів на 30,8%. Це привело до збільшення питомої ваги власних коштів з 48,0% до 51,7%. У такий спосіб за 2 роки питома вага власних коштів виросла з 44,3% до 51,7%, що є позитивною стороною діяльності підприємства.
6. Зниження позикових коштів відбулися в 2005 р. за рахунок значного зменшення кредиторської заборгованості - на 3,0%. В 2006 р. позикові кошти збільшилися знову ж через зріст кредиторської заборгованості на або 15,4%. Слід зазначити, що підприємство у своїй діяльності використовує переважно короткострокові позики. Деяке зниження довгострокових позик до кінця 2004 р. взагалі не вплинуло на сформовану структуру позикових коштів.
У висновку даного підрозділу рівняються зміни підсумків балансу й фінансових результатів господарської діяльності. Останні втримуються у формі №2 бухгалтерські звітності.
Тепер аналіз необхідно доповнити порівнянням коефіцієнтів доходу (виторгу) від реалізованої продукції (КВ) і валюти (підсумку) балансу (КБ). Коефіцієнт КБ розраховується як середнє значення за рік.
Коефіцієнт КВ = 1,13
(2.1)де В - дохід (виторг) від реалізованої продукції
Коефіцієнт КБ =1,14
(2.2)Розрахувавши ці коефіцієнти й зіставивши їх одержуємо, що КВ<КБ. Незважаючи на те, що у звітному році обоє ці коефіцієнта збільшилися, темпи росту коефіцієнта КВ відстають від темпів росту коефіцієнта КБ, що свідчить про погіршення використання підприємством ТОВ «ТОРПАЛ» фінансових ресурсів.
Завершуючи цю частину аналізу необхідно відзначити такі тенденції як стабільний ріст власного капіталу, відсутність різких змін у вартості окремих статей, значне зростання прибутку, відносна рівновага дебіторської й кредиторської заборгованості, що ставиться до позитивних сторін діяльності підприємства.
Аналіз ліквідності балансу
Під ліквідністю балансу розуміється ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу укладається в порівнянні коштів по активі, згрупованих по ступені їхньої ліквідності й розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиві, згрупованими по строках їхнього погашення й розташованим у порядку зростання таких строків.
По ступені ліквідності активи підприємства групуються в такий спосіб:
А1 - найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі статті коштів підприємства (р. 230 - 240) і короткострокові фінансові інвестиції.
А1поч 2004=178,6 тис. грн.; А1кін 2004=160,4 тис. грн.
А2 – швидко реалізуємі активи, у них включається готова продукція (р. 130), товари (р. 140), векселя отримані (р. 150) і дебіторська заборгованість (р. 160 - 210).
А2поч2004=3389,8 тис. грн.; А2кін 2004=3645,0 тис. грн.
А3 - повільно реалізовані активи. У них включаються оборотні активи, що не ввійшли в попередні розділи (р. 100 - 120), інші оборотні активи (р. 250), видатки майбутніх періодів (р. 270).
А3поч 2004=1826,5 тис. грн.; А3кін 2004=3073,6 тис. грн.
А4 - тяжко реалізуємі активи. До них ставляться необоротні активи підприємства, вартість яких відбита в першому розділі активу (р. 080).
А4поч 2004=2765,9 тис. грн.; А4кін 2004=3030,7 тис. грн.
По ступені терміновості оплати пасив балансу підприємства групується в такий спосіб:
П1 - найбільш термінові зобов'язання; у них включають кредиторську заборгованість по придбаних товарах, роботам, послугам (р. 530).
П1поч 2004=798,3 тис. грн.; П1кін 2004= 505,1 тис. грн.
П2 - короткострокові позикові кошти. До них ставляться короткострокові позикові кошти, що течуть зобов'язання по розрахунках та інші зобов'язання. Крім того, сюди варто віднести частина пасивів роздягнула ІІ в частині сум, планованих до виплати протягом 12 місяців, починаючи з дати складання балансу, або протягом одного операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців. Аналогічно включаються дані по розділі IV пасиву. Таким чином, сума пасивів по цьому розділі становить:
П2 = стр.640 - стр.380 - стор.480 - стр.530.
П2поч 2004=3391,4 тис. грн.; П2кін 2004=4282,1 тис. грн.
П3 - довгострокові пасиви. Сюди ставляться довгострокові зобов'язання (р. 480) і частина пасивів по розділах II і V, які не включені до складу П2 (р. 430 і 630).
П3поч 2004=54,0 тис. грн.; П3кін 2004=0
П4 - постійні пасиви. У них включається підсумок розділу I пасиву балансу (р. 380).
П4поч 2004=3917,1 тис. грн.; П4кін 2004=5122,5 тис. грн.
Оцінка ліквідності балансу провадиться шляхом зіставлення підсумків по відповідних групах активу й пасиву, наведених у табл. 2.2.
Таблиця 2.2
Аналіз ліквідності балансу за 2006 р.
| Актив | На початок року | На кінець року | Пасив | На початок року | На кінець року | Надлишок (+) або недолік (-) платіжних коштів | |
| На початок року | На кінець року | ||||||
| А1 | 178,6 | 160,4 | П1 | 798,3 | 505,1 | -619,7 | -344,7 |
| А2 | 3389,8 | 3645,0 | П2 | 3391,4 | 4282,1 | -1,6 | -637,1 |
| А3 | 1826,5 | 3073,6 | П3 | 54,0 | 0 | +1772,5 | +3073,6 |
| А4 | 2765,9 | 3030,7 | П4 | 3917,1 | 5122,5 | -1151,2 | -2091,8 |
| Баланс | 8160,8 | 9909,7 | Баланс | 8160,8 | 9909,7 | ||
Баланс є абсолютно ліквідним при виконанні наступних співвідношень:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
За отриманим даними можна зробити наступні висновки щодо ліквідності балансу підприємства:
1) Баланс підприємства за 2005 р. і 2006 р. не є абсолютно ліквідним.
На початок 2003р. було порушене співвідношення між активом і пасивом по першій групі. На кінець 2005 р. і до кінця 2006 р. спостерігається порушення умови ліквідності й по другій групі.
2) Зіставлення підсумків по групах А1 і П1 відображає співвідношення поточних платежів і надходжень коштів. Протягом двох років спостерігається недолік наявних коштів для покриття термінових зобов'язань. Однак слід зазначити, що якщо на початку 2005 р. недолік становив 763,7 тис. грн., те до кінця 2006 р. він знизився до 344,7 тис. грн., тобто в 2,2 рази. Недолік платіжних коштів свідчать про невисокий рівень ліквідності, однак, простежуючи динаміку зміни показників, можна зробити висновок, що в найближчому майбутньому буде досягнуте співвідношення А1?П1.
3) Порівняння підсумків по групах А2 і П2 дозволяє виявити можливість зміни поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Баланс аналізованого підприємства показує відсутність тенденції підвищення поточної ліквідності балансу. Якщо на початку 2005 р. по цьому співвідношенню був надлишок 88,2 тис. грн., то на кінець 2006 р. з'явилася недостача в розмірі 1,6 тис. грн. Протягом 2004 р. недостача різко збільшилася й під кінець року досягла 637,1 тис. грн.
4) Порівняння по третій і четвертій групах виявляють перспективну ліквідність підприємства. Розрахунки показують, що ліквідність у результаті майбутніх надходжень і платежів підвищиться. Досить примітно, що надлишок коштів по третій групі в 2005 р. збільшився з 1449,2 до 1772,5 тис. грн., а кінцю 2004 р. досяг 3073,6 тис. грн., тобто збільшився за 2 роки в 2,1 рази. Позитивним є той факт, що виконано умову по четвертій групі. Це свідчить про те, що в підприємства є власні оборотні кошти, надлишок яких до кінця 2003 р. збільшився в 1,5 рази, а в 2006 р. виріс в 1,8 разів. Дана обставина характеризує виконання мінімальної умови фінансової стабільності.
Оцінка фінансової стабільності підприємства
Фінансова стабільність підприємства характеризується рядом коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність. До них ставляться коефіцієнти автономії (платоспроможності), маневреності власного капіталу, забезпеченості власними коштами, фінансування.
Коефіцієнт автономії (КА) розраховується по формулі:
(2.1)де КС - власний капітал (підсумок розділу I пасиву балансу);
- середня вартість майна підприємства (підсумок балансу). 
Оптимальне значення цього коефіцієнта 0,4 - 0,6. У досліджуваному періоді цей коефіцієнт попадає в рамки оптимального значення. Простежуючи динаміку зміни цього показника можна дійти висновку, що з кожним роком відбувається збільшення власних коштів для здійснення діяльності й покриття зобов'язань, що позитивно характеризує фінансове становище ТОВ «ТОРПАЛ».
Коефіцієнт маневреності (КМ) розраховується в такий спосіб:
(2.2)де ОБСС – власні оборотні кошти;
АТ - оборотні активи (підсумок розділу II активу балансу);
ТЕ - поточні зобов'язання (підсумок розділу IV пасиву).
Цей коефіцієнт показує, яка частина власних коштів підприємства перебуває у мобільній формі, що дозволяє відносно вільно ними маневрувати. Коефіцієнт маневреності перевищує 0 і має тенденції до збільшення. У цьому випадку можна говорити про поліпшення структури власного капіталу й підвищення його мобільності.