Средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость значительно ниже, чем по средствам до востребования. Поэтому требование к покрытию данного вида средств несколько ниже. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход: для кредитных вложений, инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.
Собственные средства банка могут быть использованы в операциях по формированию имущества банка, то есть вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые для нормального функционирования банка. За счет этих средств также может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумаги.
Приведем пример, наглядно иллюстрирующий данный метод поддержания ликвидности. Для этого выберем три условных банка, показатели деятельности которых представлены в таблице 1.4.
Таблица 1.4 – Структура активов и пассивов условных банков (ден. ед.)
| Показатели | Банк I | Банк II | Банк III |
| Пассив | 450 | 450 | 450 |
| Средства до востребования | 50 | 150 | 350 |
| Сберегательные вклады | 100 | - | - |
| Срочные вклады | 200 | 200 | 200 |
Окончание таблицы 1.4
| Собственный капитал | 100 | 100 | 100 |
| Актив | 450 | 450 | 450 |
| Первичные резервы | 30 | 200 | 200 |
| Вторичные резервы | 20 | 20 | 20 |
| Ссуды | 300 | 150 | 150 |
| Прочие ценные бумаги | 20 | - | - |
| Здания и сооружения | 80 | 80 | 80 |
В приведенном примере наиболее оптимальную структуру активов и пассивов имеет Банк I, где средства до востребования (50) вложены в первичные (30) и вторичные резервы (20); сберегательные и срочные вклады – в ссуды; собственный капитал (100) – в ценные бумаги (20) и здания и сооружения (80). В результате созданы условия для обеспечения ликвидности банка и оптимальные условия для получения наибольшей прибыли (бесплатные ресурсы частично вложены в активы, дающие доход, платные ресурсы полностью вложены в активы, приносящие доход).
У Банка II в первичные резервы вложены не только средства до востребования, но и часть срочных вкладов. В этом варианте ресурсы размещены нерационально в ущерб прибыльности, создавая сверхликвидность.
У Банка III ликвидность находится под угрозой: средствам до востребования (350) противостоят ликвидные активы лишь частично (200+20). В этом случае важно, чтобы недостающей части средств до востребования соответствовали краткосрочные ссуды.
Итак, мы рассмотрели второй метод управления ликвидностью банка через управление его активами. Его главным преимуществом является то, что под средства каждой группы пассивов фактически создается определенный резерв ликвидных активов. Таким образом, применение данного метода на практике снижает риск ликвидности для банка благодаря осуществлению взвешенной политики в области активов и пассивов. К недостаткам метода конверсии средств можно отнести то, что использование основного принципа (создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов) приводит к уменьшению доли работающих активов, что, в свою очередь, ограничивает доходную базу банка и в дальнейшем может отрицательно сказаться на его развитии [37, с. 166].
Два метода, рассмотренные выше, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка или органами банковского контроля.
Однако на практике может использоваться более сложная методика, предполагающая научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Это так называемые методы научного управления. Одним из них является линейное программирование,в основе которого лежит целевая функция.
Другими словами, модель линейного программирования требует формулирования цели, которая должна быть оптимизирована в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от их размещения.
Упростив ситуацию, предположим, что руководство банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% годовых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязательства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслуживанию различных видов активов. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р)от этих инвестиций можно описать следующей формулой [27, с. 48]:
P = 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6. (1.1)
Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - величины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требованием ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические ограничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не составляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х6), приносящие 12% годовых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулирования банковских операций и соображения предосторожности не допускают подобной ситуации.
Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в различные активы. Другим преимуществом, которое получает руководство при формулировании модели, является то, что она заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможности дохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.
Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого [27, c. 50].
Перечисленные методы относятся к способам управления активами, однако повышенное внимание на практике стоит также уделять поддержанию ликвидности банка через управление его пассивами.
В соответствии с делением пассивов банка на три основные группы – привлеченные средства клиентов, управляемые пассивы, собственные средства – формируются и основные стратегии в развитии методов управления ликвидностью через управление пассивными операциями. Так, направление, связанное с поддержанием ликвидности через управляемые пассивы, реализуется с помощью метода управления резервной позицией [17, с. 167; 41, с. 8]. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, то есть не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь речь идет о приобретении средств на межбанковском рынке и заимствовании у Центрального банка.
Преимущества метода очевидны: сокращается доля низкодоходных и недоходных активов; в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства. Но при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими видами риска: риском изменения процентных ставок; риском доступности фондов (который определяется в первую очередь емкостью межбанковского рынка).
Помимо данного метода внимание уделяется формированию пассивов за счет привлеченных средств клиентов. В их части банк может выработать определенную стратегию, применение которой на практике приведет к формированию желаемой структуры пассивов, которая будет отвечать требованиям ликвидности. Так, значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе для того, чтобы: их можно было использовать в активных операциях, приносящих доход; повысить устойчивость ресурсной базы; значительно облегчить планирование ликвидности на будущие периоды; посредством согласования сроков привлечения и размещения средств снизить риск несбалансированной ликвидности для банка [37, с. 168].