Гудвилл в бухгалтерском учете и в практике экспертной оценки значительно различается. В бухгалтерии все операции, связанные с расчетом стоимости гудвилла с целью постановки на баланс производятся после покупки одного предприятия другим. Экспертная оценка производится до проведения сделки с целью рассчитать реальную рыночную цену той дополнительной прибыли, которую формирует гудвилл предприятия.
Среди прямых методов наибольшее распространение получили синтетические методы. Данные методы направлены на общую оценку гудвилла с помощью показателей деловой активности или финансового результата.
Оценка гудвилла с помощью показателя деловой активности. Обычно таким показателем выступает объем продажи (СА) (чаще всего средний объем продаж за последние три года), скорректированный на множитель k (GW = k × CA / 100%). Этот метод чаще всего используется для оценки стоимости коммерческих организаций, где гудвилл рассматривается главным образом в качестве показателя, характеризующего способность достичь определенного объема продаж или заказов. Показатель k был подсчитан на основе ряда выборочных исследований и оценочной шкалы налоговых органов (табл. 1).
Таблица 1
Некоторые значения статистического показателя k [5]
| Вид коммерческой деятельности | Шкала (в зависимости от объема продаж или прибыли) |
| Туристическое агентство | 95-100% годового объема продаж |
| Агентство недвижимости | 1-1,5% ежегодной средней чистой прибыли |
| Торговля антиквариатом | 45-160% годового объема продаж |
| Булочная | 70-80% годового объема продаж |
| Комиссионный магазин | 45-80% годового объема продаж |
| Торговля канцтоварами | 15-25% годового объема продаж |
| Парикмахерская | 75-115% годового объема продаж |
| Торговля игрушками | 45-65% годового объема продаж |
| Книгоиздание | 50-80% годового объема продаж |
| Ателье | 40-65% годового объема продаж |
| Ресторан | 60-120% годового объема продаж |
| Супермаркет | 15-20% годового объема продаж |
Главное преимущество этого метода - его простота. Но оценка деловых активов, исходящая только из объема продаж, может быть произведена с существенной погрешностью, поэтому часто для оценки необходимо учитывать финансовые результаты.
В соответствии с «Порядком экспертной оценки нематериальных активов» экспертная оценка стоимости нематериальных активов, в том числе и гудвилла, не отраженных в бухгалтерском балансе, может быть осуществлена следующим образом:
Снма = Бпр/Ск – Сцик
где, Снма - стоимость нематериальных активов, не отраженных в балансе;
Бпр - балансовая прибыль предприятия после вычитания налога на прибыль;
Ск -ставка капитализации;
Сцик – стоимость целостного имущественного комплекса по балансу.
Этот метод, применяющийся для оценки нематериальных активов не отраженных в балансе, базируется на определении стоимости предприятия методом прямой капитализации прибыли дохода минус стоимость предприятия по балансу.
Согласно ПБУ 14/2000 амортизационные отчисления по положительной деловой репутации организации отражаются в бухгалтерском учете путем равномерного уменьшения ее первоначальной стоимости. Чтобы определить число лет, за которые будет амортизирован гудвилл, необходимо определить полезный срок использования данного нематериального актива.
Согласно МСФО №22 при оценке срока полезного использования гудвилла следует исходить:
Срок амортизации данного нематериального актива в ГТБУ 14/2000 определяется в 20 лет (но не более срока деятельности организации), причем он должен быть отражен в учетной политике организации. Максимальный срок амортизации положительного гудвилла согласно МСФО № 22 также составляет 20 лет.
Для ежемесячного отражения амортизационных отчислений положительного гудвилла предназначен специальный субсчет "Амортизация гудвилла" к счету 05 "Амортизация нематериальных активов" (в корреспонденции с одноименным субсчетом, открытым к счету 26 "Общехозяйственные расходы"). Отрицательный гудвилл должен равномерно относится на операционные доходы проводкой:
Дебет 98 "Доходы будущих периодов"
Кредит 91 "Прочие доходы и расходы".
Никаких ограничений по срокам отнесения отрицательного гудвилла на операционные доходы ПБУ 14/2000 не установлено.
Вместе с тем Совет по стандартам финансового учета США (FASB US) не так давно принял новый стандарт FAS № 142 "Бухгалтерский учет гудвилла и нематериальных активов", который отменяет амортизацию гудвилла. Теперь компании, ведущие учет по системе GAAP, будут вынуждены ежегодно проводить анализ и переоценку гудвилла с одновременным списанием суммы уценки на расходы компании. Не исключено, что в ближайшем будущем данный подход будет адаптирован и рекомендован к использованию Комиссией по Международным стандартам учета.
Таким образом, российские стандарты бухгалтерского учета в отношении гудвилла не полностью соответствуют международным стандартам. Возникает необходимость внесения изменений в российские стандарты в направлении их сближения с международными стандартами, более адекватно отражающими экономическую сущность гудвилла. И первым шагом в этом направлении должно стать принятие международного определения гудвилла, что в свою очередь потребует использование международных методов учета данного нематериального актива.
II. Оценка стоимости гудвилла
на примере ОАО «Хлебная база»
2.1. Описания объекта
ОАО «Хлебная база» (Новопавловский элеватор) - крупный элеватор, находящийся в Ставропольском крае. Расположение – 100 км от Минеральных Вод.
Предприятие основано в 1948 году (бывшая база Госрезерва).
Предприятие имеет емкости для хранения одновременно 140000 тонн зерна.
Предприятие выполняет следующие функции: хранение зерновых сельскохозяйственных культур, сушка, очистка, обеззараживание, отгрузка потребителям железнодорожным и автомобильным транспортом.
Предприятие является одним из ведущих предприятий по хранению зерна, в том числе зерна регионального фонда.
Напольное хранение – 90 тыс. тонн, силосное хранение – 50 тыс. тонн.
Предприятие полностью укомплектовано и находится в надлежащем работающем состоянии, оборудовано зерносушилками, термометрией, пунктами приемки и отгрузки, лабораторией и опытным персоналом специалистов и рабочих. Ж/д и автотранспортный подъезд, собственный тепловоз, автоприемники, бункеры, автономная система отопления, весовое хозяйство.
Собственное (артезианское) водоснабжение: компрессорная, насосная станции, водонапорная башня с сетью водопровода.
Земля – 11 га (в собственности)
Персонал – 86 человек.
Управляющий персонал – 20 человек.
Цена продажи 25 декабря 2007 г. составила 1200000 руб.
Причина продажи – направление средств акционеров в другую отрасль.
Стабильность работы общества обеспечивают работники предприятия. Основной контингент имеет профильное образование, многолетний опыт работы в системе хлебопродуктов. На предприятии почти отсутствует текучесть кадров, молодежи предоставляется возможность получения высшего и среднего специального образования, что оказывает положительное воздействие на работу всего общества. Предприятие тесно сотрудничает с Кисловодским механико-технологическим техникумом, который является основным поставщиком кадров, а также отправной точкой в карьерном росте специалистов нашей отрасли. Около половины работников предприятия являются его выпускниками. Большая часть управленческого персонала имеет высшее образование, и эти люди работают профессионально, со знанием дела и любовью к своему труду.
2.2. Оценка рыночной стоимости гудвилла
Для лучшего понимания сущности гудвилла сравним методы, принятые за рубежом, с российскими методами учета данного нематериального актива.
Рассмотрим применение данной схемы на конкретном примере компании ОАО «Хлебная база». Компанию ОАО «Хлебная база» приобрела какая-то компания, назовём её компанией А, и на момент приобретения баланс ОАО «Хлебная база» имеет вид, представленный в табл. 2.
На основе экспертного заключения выявляем рыночную стоимость активов и пассивов компании ОАО «Хлебная база» и рассчитываем величину ее нетто-активов (см. табл. 2).
Таблица 2
Определение величины дооценки балансовой стоимости нетто-активов компании ОАО «Хлебная база» до их рыночной стоимости [6]
| Статья баланса компании | Балансовая стоимость | Рыночная стоимость | Величина дооценки |
| Основные средства | 129057 | 115103 | (13954) |
| Нематериальные активы | 35633 | 37452 | 1819 |
| Запасы | 45955 | 44066 | (1889) |
| Денежные средства | 74129 | 99554 | 25425 |
| Дебиторская задолженность | 39013 | 68942 | 29929 |
| Кредиторская задолженность | (53597) | (22661) | 30936 |
| Нетто активы | 270190 | 342456 | 72266 |
Рассмотрим четыре возможных варианта соотнесения между собой цены приобретения компании, рыночной и балансовой стоимости ее нетто-активов, приведенных в табл. 3: