Существенные изменения говорят о нестабильной работе предприятия. Как видно из таблицы 7. на анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится 65,6% общей суммы оборотных активов. К концу года значительно уменьшилась доля дебиторской задолженности и готовой продукции, доля денежной наличности уменьшилась и краткосрочные финансовые вложения несколько увеличились, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работы предприятия и об ухудшении финансовой ситуации. Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения динамики и проверкисоответствия фактических остатков их плановой потребности.
Период оборачиваемости запасов (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-комммерческий цикл.
Таблица 8. Определение продолжительности оборота запасов (факт)
| 2007год | 2008год | |
| Средние остатки производ.запасов, тыс грн. | 2870 | 2513 |
| Сумма израсходованных запасов, тыс. грн. | 36240 | 49960 |
| Продолжительность оборота запасов, дни | 29 | 18 |
Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении деловой активности предприятия. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита. Для оперативного управления запасамиделается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду, для чего их средние остатки нужно разделить на однодневный расход соответствующего материала.
Таблица 9. Период оборачиваемости производственных запасов за 2008г.
| Вид запаса | Средние остатки за 2002г., тыс. грн. | Средние остатки за 2003г., тыс. грн. | Запас, дни за 2002г.(план) | Запас дни за 2003г. (план) |
| Тара | 1400 | 2187 | 30 | 35 |
| Сырье | 1220 | 48 | 30 | 35 |
| Материалы | 250 | 278 | 5 | 5 |
| Итого | 2870 | 2513 | 65 | 75 |
Из таблицы 8, 9. видно, что фактическая продолжительность оборота капитала в запасах значительно ниже нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов. Значит, данное предприятие эффективно управляет материальными активами, и не допускает образование сверхнормативных запасов.
Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (Пг.п.)равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям.
Таблица 10. Расчет продолжительности нахождения капитала в готовой продукции
| 2007год | 2008 год | |
| Средние остатки готовой продукции, тыс. грн. | 1900 | 2800 |
| Себестоимость продукции, тыс. грн. | 56370 | 80300 |
| Продолжительность оборота средств в остатках, дни | 12,1 | 12,5 |
Значительный удельный вес в оборотных активах на многих предприятиях занимает незавершенное производство.Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.
Продолжительность производственного цикла (Пп.ц.) равна времени, в течение которого производится продукция.
Таблица 11. Расчет продолжительности производственного цикла
| 2007 год | 2008год | |
| Фактическая себестоимость продукции, тыс. грн. | 64400 | 84000 |
| Средние остатки НЗП, тыс. грн. | 3000 | 3442 |
| Продолжительность производственного процесса, дни | 16,7 | 14,7 |
На данном предприятии продолжительность нахождения средств в процессе производства уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 2 дня. Необходимо проанализировать также продолжительность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокращение его свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.
Большое влияние на оборачивание капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которых истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.) для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгамв общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последнего. Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Таблица 12. Анализ состава и давности дебиторской задолженности за 2008
| Дебиторская задолженность | Сумма, тыс. грн. | До 1 мес. | 1-3 мес. | 3-6 мес. | 6-12 мес. | Свыше года |
| За товары и услуги | 5000 | 650 | 900 | 950 | 2000 | 500 |
| Задолженность клиентов: | ||||||
| А | 1000 | 500 | 500 | - | - | - |
| В | 1500 | 150 | 400 | 950 | - | - |
| С | 2500 | - | - | - | 2000 | - |
| Итого | 5000 | 650 | 900 | 950 | 2000 | 500 |
| Удельный вес, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
На данном предприятии из таблицы 13 инкассация дебиторской задолженности увеличилась от 35 до 36 дней, а доля резерва по сомнительным долгам – от 2 до 5%, что свидетельствует о снижении ее качества.
Таблица 13. Расчетпериода оборачиваемости дебиторской задолженности
| 2007 год | 2008 год | |
| Сред. остатки по сч. дебиторов, тыс. грн. | 5000 | 7000 |
| Сумма погашенной деб.задолженности, тысгрн. | 51750 | 69950 |
| Период инкассации долгов, дни | 35 | 36 |
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность производства. Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение. Его основные задачи: