На данном этапе управляющий:
1. Проводит правовой анализ возможности и целесообразности размещения дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск»;
2. Проводит инвентаризацию имущества должника;
3. Ведет переговоры с представителями собственника имущества должника;
4. Осуществляет подготовку и утверждение в органах управления должника соответствующих изменений в правоустанавливающие документы ОАО «ИПП «Курск»;
5. Осуществляет подготовку документов для регистрации проспекта дополнительной эмиссии ОАО «ИПП «Курск»;
6. Осуществляет оценку имущества должника, с целью их переоценки в сторону повышения и увеличения балансовых показателей ОАО «ИПП «Курск», тем самым повышая инвестиционную привлекательность должника и его дополнительных акций, для чего привлекает независимого оценщика.
Установлено, что законодательство РФ не препятствует размещению дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск», в отношении которого введена процедура внешнего управления.
Что касается экономической целесообразности, то продажа акций дополнительной эмиссии должника может обеспечить накопление денежных средств, для погашения всех требований в кредиторов. В настоящее время, в реестр требований кредиторов должника включены требования на общую сумму 14 558 147,79 руб. Балансовая стоимость активов должника составляет на последнюю отчетную дату (30.06.2007 года) 27 202 тыс. руб., балансовая стоимость основных средств – 14 499 тыс. руб. Размер поступлений от планируемой эмиссии – 31 395 000 руб.
Возможно, потребуется аудиторское заключение по итогам работы ОАО «ИПП «Курск» в первом полугодии 2007 года.
Планируемые расходы на реализацию этого этапа составят:
| Статья расходов | Сумма |
| Юридическое сопровождение процедуры (включая подготовку учредительных документов, содействие в осуществлении мероприятий по регистрации проспекта эмиссии)В данную статью включены также затраты на совершение регистрационных действий, включая расходы по уплате госпошлин | 60 тыс. руб. в месяц |
| Оценка имущества | 460 тыс. руб. |
| Аудит | 120 тыс. руб. |
Всего затраты на реализацию подготовительного этапа составят до 820 тыс. руб.
Этап 2. Регистрация проспекта дополнительной эмиссии обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск» и оплата дополнительной эмиссии.
Регистрация соответствующих изменений в правоустанавливающих документах ОАО «ИПП «Курск» будет осуществлена налоговом органе по месту нахождения имущества.
Дополнительную эмиссию (выпуск) акций общества внешний управляющий осуществляет в соответствии с требованиями ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», ФЗ «Об акционерных обществах» с учетом «Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденных Приказом ФСФР РФ от 16.03.2005 №05–4/пз-н.
По результатам регистрации будут сделаны соответствующие сообщения в прессе.
С учетом данных нормативных актов:
Размещение дополнительных акций акционерного общества осуществляется путем их предложения по закрытой подписке. Регистрация дополнительной эмиссии осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг – Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР).
Для государственной регистрации выпуска акций руководство подготавливает и представляет в регистрирующий орган следующие документы:
· заявление на государственную регистрацию выпуска по установленной форме;
· анкета эмитента по установленной форме;
· копия документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента;
· копия решения собственника о дополнительной эмиссии акций акционерного общества – эмитента;
· решение о выпуске дополнительных акций по установленной форме;
· копия учредительных документов эмитента в действующей редакции со всеми внесенными в них изменениями и / или дополнениями;
· копии документов, подтверждающих принятие и утверждение решения о выпуске дополнительных акций;
· квитанции, подтверждающие уплату необходимых пошлин;
· справка эмитента, являющегося акционерным обществом, об оплате его уставного капитала, содержащая сведения о размере уставного капитала эмитента и его оплате.
· отчет об итогах выпуска ценных бумаг;
· опись представленных документов по установленной форме.
Возможно, регистрирующим органом будет затребована копия решения уполномоченного федерального органа исполнительной власти об условиях приватизации такого государственного или муниципального имущества.
Государственная регистрация выпуска акций будет осуществлена в течение 30 дней, с даты представления указанных документов в регистрирующий орган.
Срок размещения дополнительных акций не более 3 месяцев.
Продолжительность данного этапа – до 5 месяцев.
В связи с тем, что организация акционерного общества представляется весьма трудоемким процессом, реализация данного этапа замещения активов будет сопровождаться следующими расходами:
| Статья расходов | Сумма |
| Юридическое сопровождение (включая консультации специалистов, регистрационные действия, уплату госпошлин) | 100 тыс. руб. в месяц |
Настоящим планом финансового оздоровления предусмотрено размещение 313 950 дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск». После чего, акции будут реализованы по закрытой подписке.
Общая продолжительность мероприятий по осуществлению данной меры по восстановлению платежеспособности – 9 месяцев.
Общая сумма расходов на замещение активов (с учетом оплаты услуг привлеченных организаций) – 1 320 тыс. руб. (150 тыс. руб. в среднем по месяцу). Данные расходы будут компенсированы за счет дохода от текущей деятельности.
В случае успешной реализации всех предусмотренных мероприятий выручка от реализации акций составит 31 млн. 395 тыс. руб.
Вырученные средства будут направлены на погашение требований кредиторов и модернизацию предприятия, пополнение оборотных средств.
4.2 Текущая деятельность и перепрофилирование производства
Продолжая выпуск освоенной продукции, предприятие за счет сокращения себестоимости продукции и расширения выпуска станет рентабельным.
Сокращение себестоимости будет достигнуто за счет:
· Снижения доли бракованных изделий;
· Более экономного расходования материалов;
· Сокращения общезаводских и общецеховых расходов;
· Снижение переменных затрат за счет самостоятельной закупки бумаги по оптовым ценам, за счет увеличения оборотных средств.
Более экономное расходование материалов и сокращение брака позволит на 10% сократить затраты на материалы.
Увеличение выпуска приведет к сокращению доли постоянных затрат в себестоимости единицы продукции. Увеличение выпуска будет достигнуто за счет проведения активной маркетинговой политики: исследование рынка, ведение переговоров с потенциальными потребителями, более плотная работа с мелкооптовыми покупателями. Кроме того, увеличению дохода будет способствовать увеличение цен на продукцию. Были проанализированы данные о расчете себестоимости продукции ОАО «ИПП «Курск». Установлено, что мероприятия по снижению себестоимости, речь о которых шла в этом разделе плана выше, позволят почти на 15% сократить себестоимость по основным видам производимой продукции.
Сдача пустующих помещений в аренду
Выручка от сдачи помещений в аренду будет направлена, прежде всего, на содержание и эксплуатацию сдаваемых помещений, что в результате приведет к сокращению себестоимости производства продукции (в части постоянных затрат).
Продажа неиспользуемого имущества
В целях получения дополнительных денежных средств, для покрытия кредиторской задолженности, уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на имущество, а также уменьшения амортизационных отчислений, уменьшения величины расходов на содержание основных средств, планируется реализация части имущества.
Объекты недвижимости подлежит реализации на торгах.
Для определения начальной цены продажи здания руководство привлекает независимого оценщика (фактически оценку стоимости зданий оценщик осуществит при оценке стоимости всего имущества должника в целях определения стоимости имущества).
Начальная цена продажи зданий не может быть менее стоимости здания определенной независимым оценщиком.
Финансовые результаты всех предусмотренных мероприятий обобщены в финансовом плане. Настоящий раздел плана восстановления платежеспособности является результирующим.
Период планирования принят равным 12 месяцам, разбит на кварталы, начиная с момента утверждения настоящего плана собранием кредиторов.
Валюта расчетов – рубли РФ, единица измерения – тыс. рублей.
Налоговая среда не изменяется в течении планируемого периода.
Финансовый план представлен прогнозом денежных потоков.
При формировании прогноза выручки и затрат использовались ретроспективные данные бухгалтерского учета, прогнозные данные, предоставленные руководством ОАО «ИПП «Курск», а также результаты проведенного анализа хозяйственной деятельности.
Данный раздел является основным в плане восстановления платежеспособности и наиболее показательным с точки зрения кредиторов, так как отражает источники поступления и расходования денежных средств, их структуру, достаточность или недостаток средств, необходимых для выплат в погашении кредиторской задолженности.
В данном разделе статьи выручки и затрат приводятся с учетом расчетов проведенных в предыдущих соответствующих разделах плана, с учетом всех ограничивающих условий и допущений.
По состоянию на момент представления настоящего плана – сумма требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов ОАО «ИПП «Курск», составляет 14 558 147–79 рублей.