Смекни!
smekni.com

Отчет по практике в ООО Связь Ритейл (стр. 6 из 7)

7. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Связь Ритейл»

Для эффективной деятельности организации необходимо сочетать оперативное управление с генеральной финансовой стратегией. И здесь существует два главных направления:

1.Инвестиции – постоянные и переменные затраты – текущие финансовые потребности – структура капитала.

2.Финансовая устойчивость организации – платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность – финансовые коэффициенты.

В рамках этой проблемы конкретно-практическим воплощением комплексного управления активами и пассивами организации являются матрицы финансовой стратегии. Рассматривая их, можно в самой общей форме составить прогноз финансово-хозяйственного состояния организации, выявить неблагоприятные факторы и явления. Для этого используются следующие показатели:

1. Результат хозяйственной деятельности (РХД) = брутто-результат эксплуатации инвестиций – изменение текущих финансовых потребностей – производственные инвестиции + обычные продажи имущества.

Текущие финансовые потребности = запасы сырья и готовой продукции + долговые права к клиентам (дебиторская задолженность) – долговые обязательства поставщикам (кредиторская задолженность).

2. Результат финансовой деятельности (РФД) = изменение заемных средств – проценты – налог на прибыль – выплаченные дивиденды + доходы от эмиссии акций – вложения в уставные фонды других предприятий и другие долгосрочные финансовые вложения + полученные отчисления от прибыли учрежденных предприятий и доходы от других долгосрочных финансовых вложений.

В показателе РФД отражается финансовая политика организации: при привлечении заемных средств РФД может иметь положительное значение, без привлечения заемных средств – отрицательное. Резко отрицательное значение РФД может быть компенсировано лишь положительным значением РХД.

3. Результат финансово-хозяйственной деятельности организации (РФХД) есть сумма результатов ее хозяйственной и финансовой деятельности:

РФХД = РХД + РФД.

Анализ РХД, РФД и суммарного РФХД нужен для выявления величины и динамики денежных средств организации в результате ее хозяйственно-инвестиционной и финансовой деятельности, для оценки его способности отвечать по обязательствам, совершать инвестиции в основные средства, покрывать текущие финансово-эксплуатационные потребности, т.е. иметь положительные денежные потоки – превышение расходов над доходами в обозримой перспективе. Один из самых распространенных способов добиться положения равновесия – методом последовательных итераций всячески комбинировать РХД и РФД, добиваясь приближения их суммы к нулю. Обычно равновесное положение достигается при РХД и РФД, находящихся в интервале между 0% и ±10% добавленной стоимости и имеющих разные знаки.

Достичь идеального значения РФХД трудно, да и не всегда необходимо, но надо по возможности стараться удерживаться в границах безопасной зоны. В связи с этим обычно ставят перед собой задачу найти наиболее приемлемое сочетание РХД и РФД в пределах допустимого риска.

Большую помощь в решении этой задачи могут оказать матрицы финансовой стратегии. Матрицы помогают спрогнозировать «критический путь» предприятия на ближайшие годы, наметить допустимые пределы риска и выявить порог возможностей предприятия. Из большого разнообразия матриц выбирается такая, в которой значение результата финансово-хозяйственной деятельности комбинируется с различными значениями результата хозяйственной деятельности и результата финансовой деятельности – и все это в корреляции с темпами роста оборота предприятия (рис. 2).

РФД << 0
РФД ®0
РФД >> 0
РХД >> 0
РФХД ® 0
РФХД > 0

РФХД >> 0

РХД ®0
РФХД < 0

РФХД ® 0

РФХД > 0
РХД << 0
РФХД << 0
РФХД < 0

РФХД ® 0

Рис. Матрица финансовой стратегии

По диагонали проходит граница между двумя основными зонами:

· над диагональю – зона успехов – зона положительных значений аналитических показателей;

· под диагональю – зона дефицитов – зона отрицательных значений аналитических показателей.

Рассчитаем результат хозяйственной деятельности (РХД) для сети салонов сотовой связи ООО «Связь Ритейл», он представлен в таблице 4.


Таблица 4 – Расчет показателя РХД (тыс. руб.)

Показатели Годы
2003 2004 2005
1. Выручка от реализации 1613 2198 2758
2. Затраты на производство 1379 1622 2064
2.1. в т.ч. затраты на оплату труда 390 430 561
2.2. материальные затраты 796 992 1279
2.3. суммы начисленной амортизации 4 2 2
2.4. прочие затраты 189 198 222
3. Валовая прибыль 234 576 694
4. Изменение суммы запасов 635 1030 1184
5. Изменение суммы кредиторской задолженности 562 618 699
6. Сумма капитальных вложений - - -
7. Доходы от реализации имущества - - -
8. РХД (с. 3 + с. 2.3-с. 4 + с. 5 – с. 6 + с. 7) 165 166 211

Рассчитаем показатель «результат финансовой деятельности» (РФД) организации.

Таблица 5 – Расчет показателя РФД (тыс. руб.)

Показатели Годы
2003 2004 2005
1. Изменение суммы краткосрочных заемных средств - - -
2. Изменение суммы долгосрочных заемных средств - - -
3. Расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида - - -
4. Расходы, связанные с организацией и обслуживанием собственных ценных бумаг любого вида - - -
5. Сумма налога по УСН 97 132 165
6. Сумма дивидендов к выплате - - -
7. Поступления от дополнительной эмиссии акций - - -
8. Сумма долгосрочных финансовых вложений - - -
9. Доходы от долгосрочных финансовых вложений - - -
10. РФД (с. 1 + с. 2 – с. 3 – с. 4 – с. 5 – с. 6 + с. 7 – с. 8 + с. 9) -97 -132 -165

Таблица 6– Расчет показателя РФХД

Показатели 2003 2004 2005
1. Результат хозяйственной деятельности (РХД) 165 166 211
2. Результат финансовой деятельности (РФД) -97 -132 -165
3. Результат финансово-хозяйственной деятельности (РФХД) 68 34 46

Результат хозяйственной деятельности сети салонов сотовой связи ООО «Связь Ритейл»за все три года получился положительный, а результат финансовой отрицательный. РФХД для 200–2009 гг. попадает в квадрат №1, что характеризует устойчивое положение организации, но ООО «Связь Ритейл» использует далеко не все возможности. При сохранении данных позиций возможна потеря конкурентных преимуществ (перемещение в квадрат №7). Чтобы этого не произошло организации необходимо использовать дополнительные внешние источники финансирования, что позволит увеличить обороторганизации и / или нарастить масштабы деятельности.

Выбор направлений инвестиционной деятельности

Проанализировав результаты финансово-хозяйственной деятельности сети салонов сотовой связи ООО «Связь Ритейл», можно сделать вывод о приоритетных направлениях финансово-инвестиционной деятельности.

Для организации наиболее предпочтительна инвестиционная деятельность по следующим направлениям, которые представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Направления инвестиционной деятельности

Типы инвестиций Форма эффекта Типы инвестиционных затрат
1. Инвестиции в расширение масштабов деятельности (расширенное воспроизводство основных фондов) Расширение производственной мощности, дополнительные объемы продаж, повышение устойчивости предприятия - Основная доля инвестиционных затрат (ИЗ) – капитальные вложения (КВ) в оборудование и кап. строительство;- Сопряженные с КВ затраты, относимые на затраты по текущей деятельности – пуско-наладочные работы, затраты на обучение и т.п.- Дополнительная потребность в оборотных средствах.
2. Инвестиции, направленные на повышение качества услуги Дополнительные поступления от продаж, повышение рентабельности продаж и (или) объемов продаж Возможны два варианта реализации данного типа ИП:1) инвестиции в форме КВ (типы затрат – аналогично п. 1)

2)вложения в совершенствование текущей деятельности совершенствование технологии, ремонт оборудования, обучение персонала и т.п.) – списываются на издержки текущего периода или расходы будущих периодов.

Выводы и предложения ООО «Связь Ритейл»