1) Собственные оборотные средства Присутствия (SOS = IV - Я)
2) Присутствие собственное и долгосрочное заемных источников формирования берегут и затрата или функционируя капитал Итога (KF = [IV+V] - Я) 3) основные источники величины формирования запаса и затрата BИ = (IV + V cтр +. 610) - Я Три показателя присутствия источников формирования берегутся и затраты соответствуют в три показателя в suplies свободное и финансирование исходное затрата:
1) избыток (+) или дефект (-) собственных оборотных средств.
FS = COC - ZZ
2) избыток (+) или дефект (-) собственный и долгосрочный заем. Источники формирования берегут и затрата.
?ФУТ = KF - ZZ 3) избыток (+) или дефект (-) общей величины основных источников формирования свободной и затрата.
?FO = VI - 33 ПОСРЕДСТВОМ этих показателей мы можем определить тип в финансовую ситуацию:
1, F > 0 0, F < 0
Возможное распределение 4-h набирает в финансовую ситуацию:
1) финансовое условие абсолютной устойчивости, выполняет чрезвычайно редко и отвечает на следующее условия:
?FS >= 0; ?ФУТ >= 0; ? FO >= 0 трехкомпонентный ПОКАЗАТЕЛЕЙ t.e типа в ситуации S = {1; 1; 1} 2) финансовое условие нормальной устойчивости, какая платежеспособность гарантий ?FS < 0; ?ФУТ >= 0; ? FO >= 0 ТО ЕСТЬ. S = {0; 1; 1} 3) неустойчивый финансовый коллега условия с нарушением платежеспособности, никакое под которым, vse zhe, сохранен возможность выздоравливающего баланс на счет заменяющих источников собственных средств, на счет уменьшения в дебиторскую задолженность, ускорения оборачиваемости zapasov. ?FS < 0; ?ФУТ < 0; ? FO >= 0 ТО ЕСТЬ. S = {0; 0; 1} 4) Финансовое условие Кризиса под которыми предприятие в банкротстве гранки с в данных ситуациях денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и дебиторская задолженность не покрывает ровную кредиторскую задолженность. FS < 0; ?ФУТ < 0; ? FO < 0 ТО ЕСТЬ?. S = {0; 0; 0} Сущность оценки на финансовую устойчивость предприятия состоит в проблеме оценки на способности предприятия, чтобы быть ответственным за свои фиксированные обязательства. В базе, соответствуемой в methodses оценки - оплата показателей, характеризующих структуру капитала ( долгосрочные источники) и возможность поддерживать структуру givenned.
1.3. Роль финансового анализа для современного предприятия
Ранее, при плановой экономике и государственной собственности нa средства производства финансовый анализ являлся разделом общего анализа хозяйственной деятельности. Производственная деятельность рассматривалась кaк основной вид деятельности, основное внимание уделялось производственному анализу и поиску резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов. Развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так кaк в нем не было особой нужды. Многие предприятия имели планово – убыточный характер, и убытки покрывались за счет средств бюджета. Внешняя среда оказывала на деятельность предприятий незначительное влияние.
При рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода.
В связи c этим только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных c денежными потоками, а также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, кaк средство оценки качества управления, кaк способ прогнозирования будущих результатов.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определения существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.
Роль финансового анализа в современных условиях нe только усиливается, но и качественно изменяется. Это связано с тем, чтo:
- финансовый анализ превратился в главный метод оценки любого хозяйствующего субъекта;
- с его помощью можно принять оптимальные управленческие решения в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия c партнерами;
- финансовый анализ является одним из инструментов исследования рынка и конкурентоспособности. Предприятия осуществляют свою деятельность на рынке самостоятельно в условиях конкуренции. Предприятия, неспособные обеспечить высокую конкурентоспособность, становятся банкротами. Чтобы этого не случилось, они должны постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке;
- финансовый анализ может играть более значительную роль как один из самостоятельных видов услуг аудиторских фирм. Ознакомление с финансовым состоянием клиента имеет важное значение не только в период проведения проверки, но и на стадии заключения договора, когда аудитор выступает в качестве партнера предприятия. Предварительный обзор финансового состояния и использование методов финансового анализа в ходе проведения аудиторской проверки ведет к снижению риска аудиторской фирмы.
Таким образом, финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную c исследованием финансового положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Целью финансового анализа – является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.
Цель финансового анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:
- оценивает структуру имущества и источников их формирования;
- выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
- оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;
- оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
- оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов;
- осуществляет контроль за движением финансовых потоков, соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.
Таким образом, анализом финансово – экономической деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски пo займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие c требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным, a в ряде случаев и единственным источником информации o финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации o деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступают, кaк непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. K первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует иметь ввиду, чтo только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.