Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия (стр. 12 из 17)
4. Коэффициент финансирования
Из приведенных выше результатов анализа таблицы 2.10. и таблицы 2.11. мы сделали вывод, что предприятие неплатёжеспособно, поэтому данные коэффициентов V3 и V4равны нулю на начало года и возрастает на конец года.
5. Коэффициент устойчивости
На предприятии ООО «Промсахар»
На начало года V5 = (–40+84928)/207387 = 0,41
На конец годаV5 = (94787+187)/287714 = 0,33
Изменения за год: - 0,08
На основании полученного результата можно сказать, что предприятие к концу 2003 года кризисная ситуация на предприятии усугубляется.
Устойчивое финансовое состояние характеризуется постоянной платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы.
Неустойчивое финансовое состояние (неплатёжеспособность) характеризуется неэффективным размещением средств, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными ситуациями в производстве.
Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического механизма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия.
Все типы финансовых ситуаций сгруппированы в таблице 2.13.
Таблица 2.13.
Сводная таблица по типам финансовых ситуаций ООО «Промсахар»
Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
| Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
    | ||||
   | ||||
   | ||||
По данным таблицы 2.9., где Фс = 125316 тыс. руб; Фт = 40575 тыс. руб.; Фо = 110815 тыс. руб. подставим их в значения таблицы 2.13.
Фс 0; Фт³0; Фо³0,Мы имеем следующий результат:
123316 0; 40575³0; 110815³0, то есть тип финансовой ситуации предприятия ООО «Промсахар» – нормальная независимость.Успех работы предприятия во многом зависит от того, какое место в ней занимают оборотные средства и насколько целенаправленно и точно выполняются необходимые для этого условия. Во-первых, требуется постоянное поддержание оптимального запаса оборотных средств, обеспечивающего непрерывность производственного процесса и не выходящего сверхнормативного количества. Во-вторых, требуется умение экономически грамотно распоряжаться уже имеющимися оборотными средствами и пополнять их запас по выгодным для предприятия ценам. В-третьих, умение рационально использовать денежные средства.
Эффективность использования оборотных средств, в конечном счете заключается в ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно в уменьшении потребности в них. Речь идет о необходимости сокращения времени, в течение которого оборотные средства отвлечены, то есть находятся в обороте. Каждый руководитель заинтересован в скорейшем возврате денежных средств, авансированных на обслуживание производства и реализацию продукции, чтобы направить их на воспроизводство.
Сопоставление скорости оборачиваемости оборотных средств в 2003 и 2002 годах даёт представление об ускорении или замедлении оборачиваемости. С этой целью используются следующие показатели (таблица 2.14.).
1. Ресурсоотдача:
За отчётный период dа1 =305023/287714 =1,06
Аналогичный dа1 =119478/207387 = 0,57
Отклонение dа1 =1,06- 0,57 = 0,49
Увеличение в 2003 году ресурсоотдачи по сравнению с 2002 годом говорит о том, что сырьё, материалы и другие материальные ресурсы больше участвовали в процессе производства.
Таблица 2.14.
Основные показатели деловой активности ООО «Промсахар»
| №п/п | Показатели | Способ расчета | Отчетный период | Аналогичный период | Отклонение (+,-) |
 1. | Ресурсоотдача | 1,47 | 0,51 | 0,96 | |
| 2. | Коэффициент оборачивае-мости мобильных средств | 1,31 | 0,64 | 0,68 | |
 3. | Коэффициент оборачивае-мости собственного ка-питала, оборотов | 3,22 | -2627,88 | -2631,09 | |
 4. | Срок оборачиваемости материальных средств, дней | 40 | 264 | -224 | |
| 5. | Срок оборачиваемости денежных средств, дней | 1 | 3 | -2 | |
 6. | Фондоотдача, оборот | 3,98 | 4,55 | -0,57 |
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:
За отчётный период dа2 =305023 / 232143 =1,31
Аналогичный dа2 =119478 / 164824 = 0,72
Отклонение dа2 = 1,31- 0,72 = 0,59
Увеличение данного показателя на ООО «Промсахар» произошло из-за более эффективного использования в 2003 году оборотных средств.
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
За отчётный период dа3 =119478 / (-40) = -2627,88
Аналогичный dа1 =305023 / 94787 = 3,22
Отклонение dа1 =3,22-(-2627,88) = 2631,09
На ООО «Промсахар» результат данного коэффициента отрицательный, так как предприятие находится в зависимости от заёмных источников средств.
4. Срок оборачиваемости материальных средств, (дней)
За отчётный период dа4 =33493 / 305023*360 = 40 дней
Аналогичный dа4 =76989 / 119478*360 = 264 дня
Изменение dа4 =40- 264 =-224 дня.
5. Срок оборачиваемости денежных средств
За отчётный период dа5 =387 / 305023*360 = 1 день
Аналогичный dа5 =1109/119478*360 = 3 дня
Изменение dа5 =1-3 = -2 дня.
6. Фондоотдача показывает, сколько продукции в денежном выражении приходится на 1 рубль ОПФ.
За отчётный период 284521 / 41942 = 3,98
Аналогичный 190719 / 71455,71 = 4,55
Изменение – (-0,57).
Увеличение в данном случае фондоотдачи произошло за счёт роста стоимости товарной продукции в 2003 году по сравнению с 2002 годом.
Глава 3. Направления устранения кредиторской и дебиторской задолженности.
3.1. Пути снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации и взаимозачетов.
Задача аналитика заключается не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого он должен выявить факторы (причины), оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать предложения (варианты предложений) по устранению негативных факторов и усилению позитивных.
Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла реструктуризация кредиторской задолженности.
Публикаций на тему реструктуризации кредиторской задолженности предприятий в различных изданиях было великое множество. Но до сих пор эта проблема стоит на повестке дня. Реструктуризация является одним из способов поступлений налоговых платежей в бюджет.