Отчет по практике в финансовом отделе (стр. 8 из 11)
Кп.д.в. на кін. 2007 р. = -38926 / ((-38926) + 967) = 1,02
Кп.д.в. на кін. 2008 р. = -55133 / ((-55133) + 4518) = 1,09
Рекомендоване значення коефіцієнту фінансової незалежності капіталізованих джерел повинно бути 0,6. На «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» у 2006 р. коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел дорівнював 1,04, у 2007 р. коефіцієнт зменшується до 1,02, а у 2008 р. коефіцієнт збільшується і складає 1,09
Аналіз ліквідності підприємства
При проведенні аналізу фінансового стану підприємства застосовуються такі методи, як: аналіз за допомогою коефіцієнтів, аналіз на підставі порівняння результатів минулих років, аналіз на підставі даних галузевих показників.
Аналізза допомогою коефіцієнтів дозволяє вивчити такі важливі аспекти фінансового стану і результатів діяльності підприємства, як: ліквідність, платоспроможність, рентабельність, положення на ринку цінних паперів. Метод заснований на оцінці величини зазначених показників, що роблять за допомогою фінансових коефіцієнтів, розрахованих на підставі даних, приведених у формах фінансової звітності.[9]
1. Коефіцієнтпоточної ліквідності (Кпот.) – характеризує здатність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту його обігових активів та розраховується по формулі:
(2.8)Кпот. кін. 2006 р. = (12198 + 237) / (70985 + 13330) = 0,15
Кпот. на кін. 2007 р. = (8336 + 335) / (79197 + 11448) = 0,09
Кпот. на кін. 2008 р. = (9300 + 805) / (97424 + 12137) = 0,09
Коефіцієнт поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства приходиться на одну гривню поточних зобов’язань. Нормальним вважається стан, коли значення цього коефіцієнта перевищує 2. На «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» у 2006 р. на 1 грн. поточних зобов’язань приходиться 0,15 грн. поточних активів, а у 2007 та 2008 рр. цей показник знижується і дорівнює 0,09 грн.
2. Коефіцієнт термінової ліквідності (Kтерм.) показує, в якій кратності оборотні активи покривають зобов’язання, і характеризує, наскільки зобов’язання можуть бути погашені швидко ліквідними грошовими коштами, цінними паперами та реальною дебіторською заборгованістю, розраховується по формулі:
(2.9)Kтерм. на кін. 2006 р. = (12198 – 4350 – 3128 – 569 + 237) / (70985 + 13330) = 0,05
Kтерм. на кін. 2007 р. = (8336 – 516 - 1217 – 569 + 335) / (79197 + 11448) = 0,07
Kтерм. на кін. 2008 р. = (9300 – 988 – 1217 – 360 + 805) / (97427 + 12137) = 0,07
На шахті коефіцієнт термінової ліквідності менше 1, це значить, що на кожну гривню поточних зобов'язань підприємство має усього 0,05 грн. у 2006 р. і 0,07 грн. у 2007 та 2008 рр..Цеєнизькимпоказником по міркахбільшостігалузей. Цесвідчить про те, щопідприємствомаєдуженизькийпоказникліквідності.
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Kабс) – відображає частину поточної заборгованості, яку підприємство може негайно погасити найближчим часом та розраховується за формулою:
(2.10)Kабс. на кін. 2006 р. = (0 + 0) / (70985 + 13330) = 0
Kабс. на кін. 2007 р. = (0 + 0) / (79197 + 11448) = 0
Kабс. на кін. 2008 р. = (0 + 0) / (97427 + 12137) = 0
Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Загальноприйнята величина цього коефіцієнта повинна перевищувати 0,2. Значення коефіцієнту абсолютної ліквідності «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» дорівнює нулю, це означає, що підприємство не має наявних грошових коштів для погашення своїх зобов’язань негайно.
2.4 Аналіз рентабельності та ділової активності підприємства
Показники рентабельності є відносними характеристиками ефективності діяльності підприємства. До них належать:
1. Рентабельність сукупного капіталу (RROA) - характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для одержання прибутку, тобто який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства та розраховується за формулою:
(2.11)RROA на кін 2006 р. = -15991 / ((66321+62458) / 2) = -0,25
RROA на кін 2007 р. = -18256 / ((62404+55019) / 2) = -031
RROA на кін 2008 р. = -25264 / ((55018+60940) / 2) = -0,44
Рентабельність сукупного капіталу ( коефіцієнта ROA)на «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» дорівнюєу 2006 р. -0,25 грн., у 2007 р. показник складає -0,31, а у2008 дорівнює -0,44, тобто кожна гривня активів у 2008 році принесла підприємству збиток у 44 копійку.
2. Рентабельність власного капіталу (RROЕ) - показує, скільки чистого прибутку припадає на одиницю власного капіталу підприємства та розраховується за формулою:
(2.12)
RROЕ на кін 2006 р. = -16719 / ((-7741-24276) / 2) = 1,01
RROЕ на кін 2007 р. = -14162 / ((-24698-38926) / 2) = 0,44
RROЕ на кін 2008 р. = -19880 / ((-38881-55133) / 2) = 0,42
Рентабельність власного капіталу (RROЕ) показує наскільки ефективне підприємство використовує власний капітал. На «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» цей показник у 2006 р. дорівнює 1,01 грн., у 2007 він знижується і дорівнює 0,44 грн., а у 2008 р. він також знижується, але не значно і складає 0,42.
3. Валова рентабельність продаж (RGPM) - характеризує відношення валового прибутку до чистого доходу від реалізаційної діяльності та розраховується за формулою:
(2.13)RGPM на кін 2006 р. = -24329 / 9279 = -2,62
RGPM на кін 2007 р. = -30894 / 14336 = -2,15
RGPM на кін 2008 р. = -42128/ 6092= -6,92
Валова рентабельність продаж (RGPM) на «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» являється дуже низькою. У 2006 р. вона дорівнює -2,62 грн., у 2007 р. вона збільшується і складає -2,15 грн., але також є від’ємною, а у 2008 р. рентабельність продаж зменшується і дорівнює -6,92.
4. Операційна рентабельність продаж (ROIM) – характеризує, скільки прибутку припадає на грошову одиницю повної собівартості реалізованої продукції й розраховується за формулою:
(2.14)ROIM на кін 2006 р. = -18358 / 9279 = -1,98
ROIM на кін 2007 р. = -21356 / 14336 = -1,49
ROIM на кін 2008 р. = -28300 / 6092 = -4,65
Операційна рентабельність продаж (ROIM) на ВП «Шахта ім. Л.І. Лутугіна» у 2008 р. порівняно з 2007 р. зменшилась на 3,146 грн., це негативно впливає на фінансову стійкість підприємства.
5. Чистарентабельністьпродаж(RNPM) розраховується за формулою:
(2.15)
RNPM на кін 2006 р. = -16719 / 9279 = -1,80
RNPM на кін 2007 р. = -14162 / 14336 = -0,98
RNPM на кін 2008 р. = -19880 / 6092 = -3,26
Чистарентабельністьпродаж(RNPM) на «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» у 2006 р. дорівнює -1,80 грн., у 2007 р. цей показник збільшується на 0,82 грн. і дорівнює -0,98 грн., а у 2008 р. він зменшується на 2,28 грн. і складає -3,26 грн.
6.Валоварентабельністьвиробництва(RВВ) розраховується за формулою:
(2.16)
RВВ на кін 2006 р. = (-24329) / (33608) * 100% = -72,4%
RВВ на кін 2007 р. = (-30894) / (45230) * 100% = -68,3%
RВВ на кін 2008 р. = (-42128) / (48220) * 100% = -87,4%
Валоварентабельністьвиробництва(RВВ) на «Ш-У ім. Л.І.Лутугіна» у 2006 р. складає -72,4%, у 2007 р. вона зменшується і дорівнює -68,3%, а у 2008 р. валова рентабельність виробництва збільшується до -87,4%.
7. Чиста рентабельність виробництва (RВЧ) розраховується за формулою:
(2.17)
RВЧ на кін 2006 р. = (-16719) / (33608) * 100% = -49,7%
RВЧ на кін 2007 р. = (-14162) / (45230) * 100% = -31,3%
RВЧ на кін 2008 р. = (-19880) / (48220) * 100% = -41,2%
Чиста рентабельність виробництва (RВЧ) у 2008 р. порівняно з 2007 р. зросла на 9,9% і складає -41,2%, цей показник має негативне значення для підприємства.
Аналіз ділової активності підприємства
На підставі інформації, поданої в балансі та звіті про фінансові результати, можна визначити показники, що характеризують ділову активність підприємства, тобто віддачу ресурсів, які застосовуються ним, та ефективність використання джерел фінансування його діяльності.
1. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Kоб.д.з.)– відображає, у скільки разів чистий дохід підприємства перевищує середню дебіторську заборгованість й розраховується за формулою:
(2.18)
Коб.д.з. на кін 2006 р. = 9279 / (2828+2617)1/2 = 3,40
Коб.д.з. на кін 2007 р. = 14336 / (2578+1640)1/2 = 6,79
Коб.д.з. на кін 2008 р. = 6092 / (1640+1461)1/2 = 3,93
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися засоби, вкладені в розрахунки. У розумних межах, чим більше кількість оборотів, тим краще. У цьому випадку підприємство швидше одержує оплату по рахунках.
Використовуючи цей коефіцієнт, розрахуємо більш наочний показник - період інкасації, тобто час, протягом якого дебіторська заборгованість звернеться в кошти. Для цього розділимо тривалість звітного періоду (один рік) на коефіцієнт оборотності по розрахунках. Відповідно до цифр приклада період інкасації (період чекання підприємством одержання коштів після реалізації продукції) складе 93 дня (365 : 3,93).
2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Kоб.к.з.) – відображає, у скільки разів чистий дохід підприємства перевищує його кредиторську заборгованість й розраховується за формулою:
(2.19)