Анализ и проектирование системы мотивации деятельности на предприятии на примере ООО Пять звезд (стр. 7 из 24)
Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В числитель этого показателя включаются статьи дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. В нормальных условиях эти средства действительно более ликвидны, нежели исключенные из расчета запасы. На практике, однако, бывают случаи, когда ликвидность дебиторской задолженности ставится под вопрос, поскольку взыскать долги с дебиторов оказывается гораздо сложнее, чем ликвидировать запасы. Оптимальная величина этого коэффициента находится в пределах от 0,8 до 1,0. Однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение.
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) – отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств. Расчет этого коэффициента производится по формуле:
Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для группы активов, по которым они рассчитываются, почти нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Кроме того, его можно назвать «нормой денежных средств», т.к. данный коэффициент показывает способность предприятия ежедневно покрывать текущие обязательства денежными средствами. Оптимальное значение 0,2-0,25.
Коэффициент общей платежеспособности означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме собственных средств;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Коэффициент общей платежеспособности
где
- собственный капитал; 
- долгосрочные обязательства.Нормативное значение коэффициента – 1.
Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Пять звезд» за 2005-2007 гг., а также нормативные значения этих показателей, представлены в таблице 9.
По данным таблицы 9 видно, что предприятие становится платежеспособным в полной мере уже на начало 2006 года и к началу 2007 года увеличивается в 2 раза. С одной стороны здесь в качестве средств покрытия долгов берутся все оборотные активы, ликвидность отдельных элементов которых различна. С другой стороны, если предприятие будет стремиться в целях достижения высокого показателя ликвидности к высокому уровню наиболее ликвидной части оборотных средств – денежных, то оно может упустить возможность вложить эти денежные средства в проекты, которые в долгосрочном плане могут принести доход.
Таблица 9
Коэффициенты рыночной ликвидности и платежеспособности.
| Показатель | Норма | 2005 | 2006 | 2007 |
| Коэффициент текущей ликвидности | К>2 | 1,34 | 5,66 | 12,47 |
| Коэффициент срочной ликвидности | К≥0,8-1 | 0,37 | 1,93 | 5,85 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | К≥0,2-0,25 | 0,03 | 0,17 | 1,42 |
| Платежеспособность | К³1 | 3,64 | 13,98 | 18,97 |
Предприятие ООО «Пять звезд»в анализируемом периоде достигло достаточного уровня данного показателя. В 2007 г. коэффициент равен 5,85. Это значит, что предприятие самостоятельно своими денежными средствами сможет покрыть более чем в 5 раз текущих долгов. Но в нашем случае такой высокий коэффициент показывает наличие неоправданного роста дебиторской задолженности.
В большинстве случаев наиболее надежной является оценка ликвидности только по показателю высоколиквидных средств. Этот показатель называется коэффициентом абсолютной ликвидности и характеризует мгновенную платежеспособность предприятия.
На предприятии ООО ПТЦ «Пять звезд» наблюдается рост коэффициента. Но своего нормативного значения он достигает лишь в 2005 г. и ежедневная платежеспособность становится 142%, что в 7 раз выше нормативного значения. Это положительный фактор, вызывающий доверие кредиторов данной организации.
Общая платежеспособность предприятия ООО «Пять звезд» находится выше нормы в течение всего анализируемого периода. Это положительно характеризует деятельность предприятия, кроме того, в 2007 г. показатель увеличился в 5 раз по сравнению с 2005 г. и в 18 раз выше нормы.
Анализ деловой активности предприятия.
Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:
Тп.б>Тв.р>Та.к>100%
где Тп. б, - темпы изменения балансовой прибыли,
Тв.р - выручки от продаж продукции (работ, услуг),
,Та.к - авансированного капитала (активов предприятия).
Это означает, что экономический потенциал предприятия увеличивается. При этом объём выручки от продаж возрастёт опережающими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия.
Соотношение таких показателей на предприятии ООО «Пять звезд» даны в таблице 10:
Таблица 10
Соотношение показателей деловой активности.
| Показатели | Тп.б > Тв.р > Та.к > 100% |
| 2006 г | 103,68% < 107,67% < 115,74% > 100% |
| 2007 г | 216,85%> 136,71% > 135,38% > 100% |
Общая оценка деловой активности показала, что анализируемое предприятие развивается очень быстро. За 1 год темп прироста балансовой прибыли увеличился в 2 раза и к началу 2005 года соотношение характеризует эффективное использование ресурсов предприятия.
Приведенное выше соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия» для установившегося режима работы. «Золотое правило» отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия. В рыночных условиях результативность работы, как известно, оценивают по прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы предприятия, превращаются в реальные деньги.
При анализе деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов, к ним относятся различные показатели оборачиваемости. Они имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, т.к. скорость превращения средств в деньги (скорость оборота средств) непосредственно влияет на платежеспособность и отражает повышение или снижение производственно-технического потенциала организации.
Для оценки оборачиваемости средств организации рассчитываются показатели:
1) Коэффициент оборачиваемости совокупных активов
,где
- денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг; 
- валюта баланса на начало периода (на начало года); 
- валюта баланса на конец периода (на конец года).2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)
,где
- оборотные активы на начало периода; 
- оборотные активы на конец периода.3) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
,где
- собственный капитал на начало периода; 
- собственный капитал на конец периода.4) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
,где
- себестоимость реализованной продукции, работ и услуг; 
- материальные запасы на начало периода; 
- материальные запасы на конец периода.5) Коэффициент оборачиваемости производственных средств
,где
- остаточная стоимость основных средств на начало периода; 
- остаточная стоимость основных средств на конец периода.