Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках
| Показатель | Формула и/или строка Формы № 2 | На начало 2007 г. | На начало 2006 г. | Изменение, % |
| 1. Всего доходов и поступлений | 010+060+080+ +090+120 | 100,00 | 100,00 | - |
| 2.Общие расходы по ФХД | п.2/п.1 | 95,72 | 88,79 | -6,93 |
| 3. Выручка от реализации (без НДС) | п.3/п.1 | 99,23 | 99,02 | -0,21 |
| 4. Затраты на производство и сбыт продукции в т.ч. | п.4/п.3 | 95,91 | 89,1 | -6,81 |
| 4.1. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ услуг | п.4.1/п.4.1 | 81,93 | 78,43 | -3,5 |
| 4.2.Коммерческие расходы | п.4.2 / п.4 | 8,15 | 9,38 | 1,23 |
| 4.3. Управленческие расходы | п.4.3/п.4 : | 9,92 | 12,19 | 2,27 |
| 5.Прибыль (убыток) от реализации | (010-(020+030 +040)) / п. 3 i | 4,09 | 10,9 | 6,81 |
| 6. Доходы по операциям финансового характера | (060+0801/п.1 | 0,06 | 0,06 | 0 |
| 7. Расходы по операциям финансового характера | 070 / п.2 | - | - | - |
| 8. Прочие доходы | (090+120)/ п. 1 | 0,71 | 0,93 | 0,22 |
| 9. Прочие расходы | (100+130) /п.2 | 0,57 | 0,64 | 0,07 |
| 10. Прибыль (убыток) отчетного периода | 140 /п.1 | 4,28 | 11,21 | 6,93 |
Продолжение таблицы 2.5
| Показатель | Формула и/или строка Формы № 2 | На начало 2007 г. | На начало 2006 г. | Изменение, % |
| 11. Налог на прибыль | 150 /п.1 | 32,43 | 32 | -0,43 |
| 12. Чистая прибыль | (140-150)/ п. 1 | 2,89 | 7,62 | 4,73 |
В таблице 2.6 стр. 41 приведен анализ движения денежных средств.
Таблица 2.6
Отчет о движении денежных средств
| Показатели | Строка формы № 4 | Сумма, т. руб. за 2006 г. |
| 1. Текущая деятельность | ||
| 1.1. Приток денежных средств: | 18487,9 | |
| - выручка от реализации товаров, работ и услуг | 030 | 15693,1 |
| - авансы, полученные | 050 | 2564,8 |
| - бюджетные ассигнования и целевое финансирование | 100 | - |
| - прочие поступления (суммы, выданные подотчетным лицам) | 110 | 230,0 |
| 1.2. Отток денежных средств: | 16301,0 | |
| - оплата приобретенных товаров, работ и услуг | 130 | 9014,2 |
| - оплата труда | 140 | 3251,0 |
| - отчисления на социальные нужды | 150 | 1134,0 |
| - выдача подотчетных сумм | 160 | 17,4 |
| - выдача авансов | 170 | 101,6 |
| - расчеты с бюджетом | 220 | 1706,8 |
| - оплата процентов по полученным кредитам, займам | 230 | 732,6 |
| - прочие выплаты, перечисления и т.п. | 250 | 11,4 |
| - амортизационные отчисления | - | 332,0 |
| 1.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) | 1.1-1.2 | 2186,9 |
| 2. Инвестиционная деятельность | ||
| 2. 1. Приток денежных средств: | 020 | 285,8 |
| - выручка от реализации основных средств и иного имущества | 040 | 25,6 |
| -использование амортизационных отчислений | - | 332,0 |
| 2.2. Отток денежных средств: | 120 | 954,7 |
| - оплата долевого участия в строительстве | 180 | - |
| - оплата машин, оборудования | 190 | 954,7 |
Продолжение таблицы 2.6
| Показатели | Строка формы № 4 | Сумма, т. руб. за 2006 г. |
| 2. 3. ИТОГО приток(+), отток (-) | 2.1-2.2 | -622,7 |
| 3. Финансовая деятельность | ||
| 3. 1. Приток денежных средств | 090 | 10,4 |
| 3.2. Отток денежных средств: | 120 | |
| - финансовые вложения | 200 | |
| - выплата дивидендов | 210 | |
| 3.3. ИТОГО приток (+), отток (-) | 3.1-3.2 | 10,4 |
| ВСЕГОизменение денежных средств | 1.3+2.3+3.3 | 1574,6 |
Результаты анализа показали:
1) За отчетный период по сравнению с предыдущим выручка от реализации (без НДС) увеличилась на 87,73%, что показывает существенное увеличение объемов реализации. В структуре суммарные затраты уменьшились на 6,93%, что является хорошим моментом.
Прибыль от реализации в отчетном периоде увеличилась почти в 5 раз, а в структуре - выросла на 6,81%, т.е. предприятие добилось высоких результатов.
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности увеличилась на 6,93%. Увеличение чистой прибыли в структуре составило 4,73%.
2) Общее изменение денежных средств (увеличение в сумме 1574,6 тыс. руб.) свидетельствует о том, что компания в состоянии покрывать свои расходы. Доходы получены в основном от операционной деятельности. Расходы от инвестиционной деятельности, с учетом использования амортизационных отчислений, на две трети покрыты доходами.
3) Приведенный отчет о движении денежных средств составлен прямым методом. Его недостаток в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах фирмы.
Если необходимо определить причины расхождения величины полученной фирмой прибыли и наличием денежных средств, то проводят анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого - преобразование величины прибыли в величину денежных средств. Отдельные операции увеличивают или уменьшают сумму прибыли компании, не затрагивая величину денежных средств.
При анализе косвенным методом на эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы соответствующие статьи, не связанные с изменением денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли.
4) Соотношение темпов роста прибыли, выручки от реализации и активов, составляет:
399,57 % > 187,73 % > 110,97 %.
Следовательно, выполняется «золотое правило экономики» и можно сделать вывод о том, что фирма развивалась в рассматриваемом периоде вполне гармонично.
Результаты анализа представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости
| Показатель | Строки формы № 1 | На начало периода | На конец периода | Абсолютное изменен | Темп роста, % |
| 1 . Коэффициент покрытия | Стр.(290-252-244- -230)/690 | 1,805 | 1,503 | -0,302 | 83,27 |
| 2. Коэффициент финансирования | Стр.(490-390-252- -244) / (590+690) | 1,061 | 0,768 | -0,293 | 73,26 |
Рекомендуемые значения коэффициента покрытия или коэффициента текущей ликвидности составляют 1,0-2,0. Коэффициент покрытия уменьшился за год на 16,73%, что является тревожной тенденцией для компании, так как указывает на снижение способности компании погашать свои обязательства.
Тем не менее, этот коэффициент еще не достиг нижнего, порогового значения, равного 1,0.
Необходимо провести более детальный анализ ликвидности компании и определить изменение коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности.
Коэффициент финансирования, равный отношению собственного капитала к заемному капиталу, также уменьшился на 26,74%. Это характеризует увеличение степени зависимости компании от внешнего финансирования.
Результаты расчетов представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчет финансового цикла
| Показатель | Формула и/или строки формы № 1, 2 | Значение |
| 1 . Оборот дебиторской задолженности | 010(ф.№2)/240 | 21,6117 |
| 2. Оборот запасов | 020(ф.№2)/(210+220) | 2,2579 |
| 3. Оборот кредиторской задолженности | 020(ф.№2)/(61 1+621+622+627) | 3,0435 |
| 4. Период оборота дебиторскойзадолженности, в днях | 360 /п. 1 | 16,66 |
| 5. Период оборота запасов, в днях | 360 /п.2 | 159,44 |
| 6. Период оборота кредиторской задолженности, в днях | 360 /п. 3 | 118,28 |
| 7. Длительность операционного цикла, в днях | п.4+п.5 | 176,10 |
| 8. Длительность финансового цикла, в днях | п.7-п.6 | 57,82 |
По результатам расчетов таблицы 2.8 можно сделать следующие выводы.
1) Период оборота дебиторской задолженности составил 17 дней.
2) Период оборота составил 159 дней.
3) Длительность операционного цикла составила 176 дней.
4) Длительность финансового цикла составила 58 дней.
5) Сравнение периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что фирма с лихвой перекрывает по срокам своей кредиторской задолженностью дебиторскую, то есть, имеет дешевый источник финансирования своей деятельности.
6) В целом длительность финансового цикла ООО «ГАЛЛА В» находится на среднем уровне для аналогичных компаний. С учетом возрастания величины собственных оборотных средств в отчетном периоде, фирма имеет хорошую тенденцию развития.
Данные диагностики по анализу рентабельности фирмы представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Анализ коэффициентов рентабельности
| Показатель | Строки баланса | На начало периода 2006 г. | На конец периода 2006 г. | Абсолютное изменение | Темп роста, % |
| 1. Рентабельность продаж, % | 050(ф.№2)/010( ф.№2) | 0,0409 | 0,1090 | 0,068 | 265,85 |
| 2. Оборачиваемость активов, % | 010(ф.№2)/(399 --390-252-244) | 1,1954 | 1,4767 | 0,281 | 123,53 |
| 3 . Рентабельность активов, % | 050(ф.№2)/(399 --390-252-244) | 0,0489 | 0,1609 | 0,112 | 329,04 |
Отсюда можно сделать следующие выводы: