Основываясь на таблицу 1, можно сделать вывод, что доля внеоборотных средств уменьшилась: на 2005 год они составляли 39,83, а в 2007 году – 39,64. Также увеличились основные средства с 35,92 в 2005 году до 38,23 в 2007 году. Следовательно, снизилась доля оборотных средств за счет дебиторской задолженности (она снизилась с 23,57 до 21,38), а денежные средства увеличились с 0,86 до 1,45, что является положительной тенденцией.
Доля собственного капитала снизилась с 11,44 до 8,24. Краткосрочные кредиты и займы уменьшились с 71,49 до 47,42, а вот кредиторская задолженность возросла с 14, 90 до 24,23. Наиболее существенно увеличились долгосрочные обязательства: с 2,16 до 20,11.
Таблица 1- Вертикальный анализ ООО «Морепродукт»
| Наименованиестатей | 2005 год | 2007 год | Изменения | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Актив | ||||||
| Внеоборотные активы | ||||||
| Основные средства | 8 356 | 35,92 | 12 855 | 38,23 | + 4 499 | + 2,31 |
| Прочие внеоборотные активы | 909 | 3,91 | 475 | 1,41 | - 434 | - 2,5 |
| Итого внеоборотных активов | 9 265 | 39,83 | 13 330 | 39,64 | + 4 065 | - 0,19 |
| Оборотные активы | ||||||
| Запасы и затраты | 7 939 | 34,13 | 12 620 | 37,53 | + 4 681 | + 3,4 |
| НДС | 375 | 1,61 | 0 | 0 | + 375 | + 1,61 |
| Дебиторская задолженность | 5 484 | 23,57 | 7 188 | 21,38 | + 1 704 | + 2,19 |
| Денежные средства | 201 | 0,86 | 487 | 1,45 | + 286 | + 0,59 |
| Итого оборотных активов | 13 999 | 60,17 | 20 295 | 60,36 | + 6 296 | + 0,19 |
| Баланс | 23 264 | 100 | 33 625 | 100 | - | - |
| Пассив | ||||||
| Собственный капитал | ||||||
| Уставный капитал | 2 653 | 11,4 | 2 653 | 7,89 | - | - 3,51 |
| Фонды и резервы | 0 | 0 | 116 | 0,34 | +116 | + 0,34 |
| Нераспределенная прибыль | 10 | 0,04 | - | - | +10 | + 0,4 |
| Итого собственного капитала | 2 663 | 11,44 | 2 769 | 8,24 | + 106 | - 3,2 |
| Обязательства | ||||||
| Долгосрочные обязательства | 502 | 2,16 | 6 763 | 20,11 | + 6 261 | + 17,95 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 16 632 | 71,49 | 15 945 | 47,42 | - 687 | - 24,07 |
| Кредиторская задолженность | 3 467 | 14,90 | 8 148 | 24,23 | + 4 681 | + 9,33 |
| Итого краткосрочных обязательств | 20 099 | 86,4 | 24 093 | 71,65 | + 3 994 | - 14,75 |
| Баланс | 23 264 | 100 | 33 625 | 100 | - | - |
Проанализировав таблицу 2, можно сделать вывод, что в активе организации значительно возросли оборотные активы – на 6 296 тыс. руб., а внеоборотные активы возросли на 4 065 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 1 704 тыс. руб., а денежные средства лишь на 284 тыс. руб.
А в пассиве организации мы видим рост всех групп обязательств, кроме краткосрочных кредитов и займов: они уменьшились на 687 тыс. руб. А собственный капитал увеличился благодаря статье фонды и резервы.
Таблица 2 - Горизонтальный анализ ООО «Морепродукт»
| Наименованиестатей | 2005 год | 2007 год | Изменения |
| тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | |
| Актив | |||
| Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | 8 356 | 12 855 | + 4 499 |
| Прочие внеоборотные активы | 909 | 475 | - 434 |
| Итого внеоборотных активов | 9 265 | 13 330 | + 4 065 |
| Оборотные активы | |||
| Запасы и затраты | 7 939 | 12 620 | + 4 681 |
| НДС | 375 | 0 | + 375 |
| Дебиторская задолженность | 5 484 | 7 188 | + 1 704 |
| Денежные средства | 201 | 487 | + 286 |
| Итого оборотных активов | 13 999 | 20 295 | + 6 296 |
| Баланс | 23 264 | 33 625 | - |
| Пассив | |||
| Собственный капитал | |||
| Уставный капитал | 2 653 | 2 653 | - |
| Фонды и резервы | 0 | 116 | + 116 |
| Нераспределенная прибыль | 10 | - | + 10 |
| Итого собственного капитала | 2 663 | 2 769 | + 106 |
| Обязательства | |||
| Долгосрочные обязательства | 502 | 6 763 | + 6 261 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 16 632 | 15 945 | - 687 |
| Кредиторская задолженность | 3 467 | 8 148 | + 4 681 |
| Итого краткосрочных обязательств | 20 099 | 24 093 | + 3 994 |
| Баланс | 23 264 | 33 625 | - |
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности
Ликвидность – возможность актива обращаться в наличные средства и погашения платежных обязательств (7). На основе анализа ликвидности мы можем сделать вывод о платежеспособности предприятия в целом. Для этого мы вначале проводим анализ ликвидности баланса, начиная с 2005 года и заканчивая 2007 годом. И только после этого переходим к анализу платежеспособности. Рассчитываем четыре показателя платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами.
Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Расчет ликвидности баланса и платежеспособности за 2005 год представлен в приложении 1.
Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса ООО «Морепродукт» за 2005 год (тыс. руб.)
| Актив | Начало периода | Конец периода | Пассив | Начало периода | Конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| Начало периода | Конец периода | ||||||
| А1 | 201 | 310 | П1 | 3 467 | 8 334 | -3 266 | -8 024 |
| А2 | 5 484 | 7 501 | П2 | 16 632 | 15 197 | -11 148 | -7 696 |
| А3 | 8 786 | 12 541 | П3 | 502 | 6 936 | 8 284 | 5 605 |
| А4 | 8 418 | 11 875 | П4 | 2 288 | 1 760 | 6 130 | 10 115 |
| Баланс | 22 889 | 32 227 | Баланс | 22 889 | 32 227 | - | - |
Анализ ликвидности баланса за 2005 год показывает, что в краткосрочной перспективе предприятие ООО «Морепродукт» неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, так как платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам на начало 2005 года составил 3 266 тыс. руб., а на конец 2005 года увеличился до 8 024 тыс. руб.
Также предприятие не способно погасить свои среднесрочные обязательства в срок, так как платежный недостаток на начало 2005 года составляет 11 148 тыс. руб., а на конец 2005 года – 7 696 тыс. руб.
Можно сделать вывод, что баланс неликвиден, так как не выполняется условие
201 < 3 467;
5 484 < 16 632;
8 786 > 502;
8 418 > 2 288.
Таблица 4 – Анализ платежеспособности ООО «Морепродукт» за 2005 год (тыс. руб.)
| Показатель | Норматив | Период исследования | Отклонения | |
| Начало периода | Конец периода | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 0,7 | 0,9 | + 0,2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | >1 | 0,28 | 0,33 | + 0,05 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 – 0,1 | 0,01 | 0,01 | - |
| Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами | - | - 0,44 | -0,11 | + 0,33 |
За 2005 год коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,2 ( на начало 2005 года он составлял 0,7, а на конец 2005 года составил 0,9). Так как нормативное значение данного коэффициента должно быть больше 2, то можно сделать вывод, что предприятие ООО «Морепродукт» не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении рассматриваемого периода увеличился на 0,05 (На начало года он составлял 0,28, а на конец года 0,33). Можно сделать вывод, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности, так же как и коэффициент быстрой ликвидности на протяжении 2005 года не изменялся, остался равным 0,01, так же не соответствует нормативному значению (0,05 – 0,1). Это свидетельствует о том, что предприятие ООО «Морепродукт» не может погасить свою текущую задолженность в срок. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами увеличился на 0,33, что является положительной тенденцией. Но в целом можно сказать, что у предприятия не хватает средств для покрытия своих внешних обязательств.
Проведем анализ ликвидности баланса (табл. 5) и платежеспособность за 2006 год (табл. 6). Расчеты ликвидности баланса и платежеспособности приведены в приложении 2.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «Морепродукт» за 2006 год (тыс. руб.)
| Актив | Начало периода | Конец периода | Пассив | Начало периода | Конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| Начало периода | Конец периода | ||||||
| А1 | 310 | 487 | П1 | 8 148 | 8 148 | -8 024 | -7 661 |
| А2 | 7 501 | 7 188 | П2 | 15 197 | 15 945 | -7 696 | -8 757 |
| А3 | 12 541 | 12 628 | П3 | 6 936 | 6 763 | 5 605 | 5 865 |
| А4 | 11 875 | 13 322 | П4 | 1 760 | 1 760 | 10 115 | 10 553 |
| Баланс | 32 227 | 33 625 | Баланс | 32 227 | 32 227 | - | - |
Анализ ликвидности баланса за 2006 год показывает, что в краткосрочной перспективе предприятие ООО «Морепродукт» по-прежнему не способно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, так как платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам на начало 2006 года составил 8 024 тыс. руб., а к концу 2006 года уменьшился до 7 661 тыс. руб. Это несомненно является положительной тенденцией.