Особенности принятия управленческих решений на основе оценки финансовых показателей (стр. 5 из 7)

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,16 (на начало года он составлял 12,3, а на конец года 12,14). Это говорит об уменьшении привлечения заемных средств в финансировании предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала уменьшилось на 0,54 (на начало года он составлял - 0,83, а на конец года составил - 1,37). Это говорит о том, что собственный капитал не мобилен и почти не используется для финансирования текущей деятельности предприятия ООО «Морепродукт».

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений уменьшился на 0,08 ( на начало года он составлял 0,59, а на конец года он составил 0,51). Этот коэффициент показывает, что большая часть основных средств финансируется за счет внешних инвесторов. Коэффициент структуры заемных средств на начало 2006 года составлял 0,23, а на конец 2006 года он составил 0,21, он показывает, что доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств уменьшилась на 0,02. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств уменьшился на 0,16 ( на начало года он составлял 11,3, а на конец года он уже составлял 11,14), что свидетельствует о маленьком ослаблении зависимости предприятия ООО «Морепродукт» от инвесторов.

Далее проанализируем финансовую устойчивость ООО «Морепродукт» за 2007 год (табл. 11).

Таблица 11 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Морепродукт» за 2007 год (тыс. руб.)

Показатель	Период исследования		Отклонения
	Начало периода	Конец периода
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,08	0,06	- 0,02
Коэффициент финансовой зависимости	12,14	17,19	+ 5,05
Коэффициент маневренности собственного капитала	- 1,37	- 0,55	+0,9
Коэффициент концентрации привлеченных средств	0,92	0,94	+ 0,02
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	0,51	0,79	+ 0,28
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,71	0,85	+ 0,14
Коэффициент структуры заемных средств	0,21	0,36	+ 0,15
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	11,14	16,19	+ 5,05
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	0,29	0,15	- 0,14
Коэффициент структуры привлеченных средств	0,27	0,25	- 0,02

Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю владельцев предприятия в сумме средств, вложенных в деятельность предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала на протяжении всего 2007 года уменьшился на 0,02. На основании данного значения коэффициента можно сделать вывод, что предприятие сильно зависит от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 5,05 (на начало года он составлял 12,14, а на конец года 17,19). Это говорит об увеличении привлечения заемных средств в финансировании предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,9 (на начало года он составлял - 1,37, а на конец года составил - 0,55). Это говорит о том, что собственный капитал не мобилен и почти не используется для финансирования текущей деятельности предприятия ООО «Морепродукт». Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений увеличился на 0,28 (на начало года он составлял 0,51, а на конец года он составил 0,79). Этот коэффициент показывает, что большая часть основных средств финансируется за счет внешних инвесторов и по сравнению с прошлым годом увеличилась. Коэффициент структуры заемных средств на начало 2007 года составлял 0,21, а, наконец, 2007 года он составил 0,36, он показывает, что доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств увеличилась на 0,15. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств увеличился на 5,05 (на начало года он составлял 11,14, а на конец года он уже составлял 16,19), что свидетельствует о еще большей зависимости предприятия ООО «Морепродукт» от инвесторов.

Глава 3. Направления улучшения финансового состояния ООО «Морепродукт»

3.1 Рекомендации по повышению платежеспособности

Предприятие ООО «Морепродукт» является неплатежеспособным, а финансовое состояние признаётся кризисным: денежные средства и дебиторская задолженность на конец 2007 года составили 12 319 тыс. руб. и не покрывают кредиторскую задолженность предприятия, которая на конец 2007 года составила 11 283 тыс. руб. В целях улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия необходимо провести мероприятия для увеличения прибыли предприятия.

Задачу данной главы можно определить как выявление мероприятий по повышению платежеспособности, а также финансовой устойчивости предприятия.

Чтобы не подвергать предприятие процедуре банкротства нужно улучшить финансовое состояние предприятие, а одним из методов повышения платежеспособности является увеличение объема реализации продукции (рисунок 9).

Рисунок 9. Повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Для увеличения прибыли предприятия мы ищем новые рынки сбыта своей продукции, например можно выйти на московский рынок, а для этого необходимо увеличить объем реализации наших товаров. Увеличение прибыли за счет увеличения объема реализации продукции вычисляется по формуле – выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида (9):

Р ↑ П vpп = ∑ (Р↑ VPПi × Пi1ед) (3)

Таблица – 12. Увеличение прибыли за счет увеличение объема реализованных товаров

Наименование товара	Резерв увеличения объема реализации товара, коробки	Фактическая сумма прибыли за 1 коробку, руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, руб.
Сельдь	230	760	147 800
Салат из морской капусты	180	640	115 200
Рулет	120	440	52 800
Итого	-	-	315 800

Другим методом повышения платежеспособности и финансовой устойчивости является определение уровня среднереализационных цен.

Средняя реализационная цена продукции рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к объему его продаж (16).

Расчет увеличение прибыли за счет изменения средней цены реализации продукции представлен в табл. 13.

Таблица 13 – Вычисление средней цены реализованной продукции

Наименование товара	Цена за единицу товара, руб.	Объем реализации		Удельный вес, %
		2006год	2007год	2006 год	2007 год	Изменения
Сельдь	38	77 006	174 055	67,2	85,0	+17,8
Салат из морской капусты	40	32 372	25 161	28,3	12,3	-16,0
Рулет	44	5 237	5 497	4,5	2,7	-1,8
Итого	-	114 615	204 713	100	100	-

Далее, с помощью таблицы мы рассчитаем среднюю цену реализации товара за 2006 год:

Аналогично рассчитаем среднюю цену реализации товара за 2007 год:

После следует рассчитать разницу в цене:

∆ средняя цена = 38,41 – 38,84 = - 0,43 руб. (4)

После расчетов можно сделать вывод, что в результате снижения цены реализации на 0,43 руб. в 2007 году предприятие ООО «Морепродукт» недополучило прибыли в размере 88 026,59 руб. (204 713 × 0,43 = 88 026,59).

В связи с этим рекомендуется поднять цену реализации до уровня 2006 года. Общее увеличение дохода предприятия ООО «Морепродукт» за счет предложенных мероприятий составит 403 827 руб.

Таблица 14 – Бухгалтерский баланс ООО «Морепродукт» по состоянию на 31.12.2007 года (тыс. руб.).

Актив		Пассив
Нематериальные активы	6	Уставный капитал	2 653
Основные средства	20 680	Резервный капитал	161
Незавершенное строительство	34	Нераспределенная прибыль	0
Итого	20 740	Итого	2 814
Сырье и материалы	13 139	Долгосрочные обязательства	16 387
Готовая продукция	1 863	Краткосрочные обязательства	29 158
Расходы будущих периодов	205
НДС	93
Дебиторская задолженность	11 937
Денежные средства	382
Итого	27 619
Баланс	48 359	Баланс	48 359

На основании произведенных расчетов и бухгалтерского баланса предприятия на 31.12.2007 года составим прогнозный баланс ООО «Морепродукт» в упрощенной форме. При формировании прогнозного баланса целесообразно часть прибыли останется на расчетном счете предприятия, а часть прибыли пойдет на покрытие кредиторской задолженности (табл. 15).