Сущность и содержание бизнес планирования в коммерческой деятельности предприятия (стр. 3 из 3)
- Бизнес-план позиционирования на рынке;
- Бизнес-план, ориентированный на сбыт;
- Бизнес-план, основанный на вопросах производства;
- Бизнес-план, ориентированный на расширение за счет поглощения;
- Бизнес-план, посвященный отдельной «Проблеме» или «Решению проблем»;
- Бизнес-план по вопросам финансирования.
Виды бизнес-планов:
1. Организационный бизнес-план:
1.1 Базисный Бизнес-план.
Сюда включены все базисные компоненты Бизнес-плана. Этот Бизнес-план может быть идеальным для разработки и мониторинга стратегий и целей в новом бизнесе. Он поможет в страховке достижения целей и в отработке стратегий, которым Вы намереваетесь следовать. В дополнение этот Бизнес-план может быть использован как инструмент планировки стратегии на год для компании, которая должна создаваться.
1.2 Комплексный Бизнес-план.
Этот Бизнес-план включает расширенные разделы анализа рынка и анализа конкурентноспособности, а также рассчитан на 5 (10) лет. Информационная часть, исследования, стратегии и прогнозирование потоков денежных средств представлены более подробно, чем в базисном Бизнес-плане. Комплексный Бизнес-план необходим для представления потенциальным Кредиторам или/и Инвесторам.
2.1 Бизнес-план инвестиционного проекта необходим для расчёта эффективности вложения средств в намеченные проекты по развитию предприятия либо вложения средств в новый бизнес и включает в себя:
2.1.1 Бизнес-план создания нового предприятия.
2.1.2 Бизнес-план реорганизации (технического перевооружения) существующего предприятия.
2.2 Бизнес-план текущего развития предприятия:
предусматривает расчёт прогноза развития предприятия по годам при прочих равных условиях и оценку эффективности текущей деятельности предприятия.
Для учета, анализа и повышения эффективности инвестиций существует их научно обоснованная классификация как на микро – так и на макроуровне. Довольно комплексная классификация инвестиций приводится в работе Н.А. Бланка, в которой все инвестиции классифицируются по следующим признакам: по объектам вложения, по характеру участия в инвестировании, периоду инвестирования; формам собственности инвестиционных ресурсов, региональному признаку.
Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижение иного полезного эффекта. Все факторы, влияющие на инвестиционную деятельность, в зависимости от их уровня, можно классифицировать в две группы:
Первая группа – факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на макроуровне; все внешние факторы по отношению к предприятию;
Вторая группа – факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на микроуровне (внутренние факторы).
Эффективность инвестиционного проекта – категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников.
Рекомендуется оценивать эффективность проекта в целом и эффективность участия в проекте. Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения поисков источников финансирования. Она включает в себя:
– общественную (социально – экономическую) эффективность проекта;
– коммерческую эффективность проекта.
При всем разнообразии показателей, по которым можно оценить экономическую эффективность инвестиций, их можно объединить в две группы:
а) основанные на дисконтированных оценках;
б) основанные на учетных оценках.
Рассмотрим показатели эффективности инвестиций, применяемые в рыночной экономике.
Показатель чистого приведенного эффекта дисконтированного дохода.
Данный показатель основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений от этой инвестиции в течение планируемого периода.
Критериями эффективности проекта служат два показателя: общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV) и чистый приведенный эффект (NPV), рассчитываемые по следующим формулам:
(2)где
- годовой доход от инвестиции в k-м году (k = 1,2, 3,…, n); n – количество лет, в течение которых инвестиция будет генерировать доход. 
(3)Очевидно, что если NPV > 0, то проект эффективен; NPV < 0, то проект неэффективен; NPV = 0, то проект не прибыльный, но и неубыточный.
Основным показателем эффективности инвестиций в данном случае является показатель рентабельности, рассчитываемый по формуле:
(4)Если: РI > 1, проект эффективен; РI < 1, проект неэффективен; PI = 1 – проект ни прибыльный, ни убыточный.
В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем, что делает его удобным в планировании при выборе одного проекта из нескольких альтернативных.
Норма рентабельности инвестиций
Под нормой рентабельности инвестиций (IRR) понимают значение коэффициента дисконтирования, при котором величина NPV проекта равна нулю.
IRR= r, при котором NPV= f(r) 0 (5)
Данный показатель указывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть инвестированы в конкретный проект. Например, если проект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает инвестиционный проект убыточным.
Таким образом, при планировании инвестиций эффективными являются такие проекты, уровень рентабельности которых будет не ниже текущего значения показателя СС.
Следовательно, если:
IRR > СС, проект следует включить в план;
IRR < СС, проект следует отвергнуть;
IRR = СС, проект является ни прибыльным, ни убыточным.
Срок окупаемости инвестиций – это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся инвестору в виде чистого дохода. Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равномерности распределения планируемых доходов, получаемых от реализации инвестиции. Здесь возможны два варианта.
Первый – доход распределяется по годам равномерно. В этом случае срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода:
(6)Второй вариант предусматривает, что доход от инвестиции по годам срока окупаемости распределяется неравномерно. В этом случае срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом:
PP= n, при котором
(7)Коэффициент эффективности инвестиций имеет следующие особенности. Во-первых, он определяется по показателю «чистой» прибыли (балансовая прибыль за минусом платежей в бюджет, осуществляемых из прибыли). Во-вторых, при его расчете не производится дисконтирование дохода.
Коэффициент эффективности инвестиций (ARR) рассчитывается по формуле:
(8)где PN – среднегодовая чистая прибыль от реализации инвестиции, руб.; RV – остаточная (ликвидационная) стоимость проекта, руб.
Разработка конкретного бизнес-плана – процесс творческий, основанный на учете не только общих закономерностей бизнеса, но и специфических условий, личного опыта и знаний предпринимателя.
В настоящее время российское законодательство не закрепляет обязательность разработки бизнес-плана. Несмотря на отсутствие законодательных актов, прямо обязывающих разработку бизнес-планов, сегодня в России принято значительное число указов и других законодательных актов, которые формируют деловую среду предпринимательства.
Рассмотрим указанные процедуры более подробно (рисунок 1).
Рисунок 1 – Процесс планирования инвестиций
Постоянное приведение бизнес-плана в соответствие с новыми условиями дает возможность использовать его в качестве инструмента оценки практических результатов работы предприятия.