Анализ управления предпринимательскими рисками в ЗАО Александр (стр. 6 из 7)

Следующий этап работы по внедрению системы управления рисками на предприятии заключается в выявлении всех рисков предприятия и составлении Карты рисков ЗАО «Александр».

Максимальная величина возможных потерь	Катастрофическая	Инвестиционный риск	Производственный риск
	критическая	Операционный риск	Кредитный риск	Коммерческий риск
	Допустимая	Отраслевой риск	Валютный риск Процентный риск
	Минимальная	Средняя	Высокая
Вероятность наступления рискового события

Рис. 6. Карта рисков ЗАО «Александр»

Карта рисков показывает уровень значимости каждого риска в системе управления рисками и первоочередные задачи по управлению ими.

Операционный риск можно определить как риск прямых или косвенных потерь, вызванных ошибками или несовершенством процессов, систем в организации, ошибками или недостаточной квалификацией персонала организации или неблагоприятными внешними событиями нефинансовой природы (например, мошенничество или стихийное бедствие).

Соответственно, операционные риски можно классифицировать следующим образом:

· Риск персонала - риск потерь, связанный с возможными ошибками сотрудников, мошенничеством, недостаточной квалификацией, неустойчивостью штата организации, возможностью неблагоприятных изменений в трудовом законодательстве и т.д.

· Риск процесса - риск потерь, связанный с ошибками в процессах проведения операций и расчетов по ним, их учета, отчетности, ценообразования и т.д.

· Риск технологий - риск потерь, обусловленных несовершенством используемых технологий - недостаточной емкостью систем, их неадекватностью проводимым операциям, грубости методов обработки данных или низкого качества или неадекватности используемых данных и т. д.

· Риски среды - риски потерь, связанные с нефинансовыми изменениями в среде, в которой действует организация - изменениями в законодательстве, политическими изменениями, изменениями системы налогообложения и т.д.

· Риски физического вмешательства - риски потерь, связанные с непосредственным физическим вмешательством в деятельность организации, - стихийными бедствиями, пожарами, ограблениями, терроризмом и т.д.

Производственный риск ЗАО «Александр» связан с производством продукции, с осуществлением производственной деятельности. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска на данном предприятии – возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и других затрат, возможны потери от низкого качества продукции. Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Коммерческий риск включает риски, связанные с: реализацией продукции покупателям; транспортировкой товара; приемкой товара (услуг) покупателем; платежеспособностью покупателя, а также риск, связанный с форс-мажорными обстоятельствами.

Основные причины коммерческого риска: снижение объемов реализации из-за изменения конъюнктуры рынка или других обстоятельств, повышение закупочной цены товара, непредвиденное снижение объемов закупок, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.

Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.

Процентный риск возникает из-за колебаний процентных ставок, а это приводит к изменению затрат на выплату процентов или доходов на инвестиции, а значит изменяется величина прибыли (или потере) по сравнению с ожидаемой.

Третьим этапом формирования системы управления рисками является разработка основного нормативного документа (регламента, стандарта), регулирующего в компании процесс управления рисками с момента выявления до момента контроля, определения ответственных лиц в компании за процесс управления рисками, процедуры взаимодействия с подразделениями, участвующими в процессе на разных этапах управления рисками, а также процедуры учета и отчетности.

Стандарт должен содержать набор типовых методов количественной и качественной оценки рисков и основные типовые решения по управлению рисками для использования в подразделениях компании. Система управления рисками в ОАО «Александр» может иметь следующую структуру, представленную на рис. 7.

Рис.7. Структура системы управления рисками ЗАО «Александр»

В данной структуре высшим уровнем управления является Комитет совета директоров, который утверждает порядок организации системы управления рисками; политику управления рисками; процедуры и регламенты управления рисками; допустимый уровень рисков; методики, регламентирующие порядок определения величины рисков, а также осуществляет контроль эффективности функционирования систем управления рисками, исполнения процедур и регламентов управления рисками.

Второй уровень (исполнительный) – это подразделение по управлению рисками. Оно осуществляет разработку методик оценки рисков; учет и оценку текущих рисков и мониторинг новых рисков; разработку процедур управления рисками; ведение баз данных и агрегированной информации по рискам; расчет лимитов и мониторинг их соблюдения; предоставление руководству отчетности по рискам; расчет эффективности мероприятий по управлению рисками.

И наконец, третий (оперативный) уровень – это структурные подразделения компании, деятельность которых связана с факторами риска. Они осуществляют: оперативный контроль за принимаемыми рисками; выявление факторов риска и участие в экспертной оценке риска; согласование методик оценки рисков соблюдение лимитов по рискам; разработку и выполнение мероприятий по управлению рисками.

Необходимо понимать, что внедрение системы управления рисками не дает ежеминутного результата, она нацелена на долгосрочный характер и получение дополнительных конкурентных преимуществ в перспективе.

Ниже представлена таблица, которая дает представление о преимуществах внедрения системы управления рисками ЗАО «Александр»

Таблица 2.1

Управление рисками ЗАО «Александр» до и после внедрения системы управления рисками (СУР)»

Управление рисками до внедрения СУР	Управление рисками после внедрения СУР
Идентификация рисков
Выявление имущественных рисков, подлежащих страхованию от прямого имущественного ущерба	Выявление всех значимых рисков через процедуру формирования карты рисков с учетом вероятности возникновения рискового события и потенциальных потерь
Методы оценки
Оценка рисков экспертным методом или с привлечением страховых компаний	Разработка и документирование методов качественной и количественной оценки рисков с применением методов сценарного анализа, Монте-Карло.
Методы управления
Страхование имущественных рисков и рисков ответственности	Документирование и реализация широкого спектра методов управления рисками
Урегулирование последствий рисковых событий (планы ликвидации аварий на производстве)	Административно-хозяйственные инструменты: - мониторинг и внутренний контроль; - определение ответственности менеджеров структурных подразделений за принятие рисков, превышающих допустимый уровень и/или лимиты; - установление лимитов и допустимых значений показателей риска; - проведение превентивных мероприятий на производстве; - документирование порядка взаимодействия структурных подразделений при управлении рисками; - разработка планов минимизации последствий реализации рисков Финансовые инструменты: - страхование, самострахование, лимитирование, диверсификация, хеджирование
Организационная структура управления рисками
Наличие структурного подразделения по управлению рисками в составе Дирекции по финансам	Разработка и внедрение стандарта по управлению рисками, предусматривающего распределение ответственности и полномочий руководителей и подразделений при реализации всех этапов управления рисками (идентификация, оценка, управление, контроль) на всех уровнях управления от Совета Директоров до конкретного подразделения
Культура (философия) управления рисками
Отсутствует	Разработка, утверждение и публикация Политики в области управления рисками. Доведение единой политики и принципов управления рисками до каждого сотрудника, формирование принципов принятия решений с учетом выявления и оценки рисков. Формирование культуры страхователя.

Возможный эффект от управления рисками, подлежащими количественной оценке на ЗАО «Александр» представлен в таблице 2.2.

Вид риска	Качественное описание эффекта
Производственный риск	Эффект выражается: - в размере получаемых страховых возмещений; — в размере разницы страховых платежей, возникшей между различными предложениями страховщиков в результате выбора наиболее оптимальных условий страхования путем проведения тендера между страховыми компаниями и проведения внутреннего производственного аудита.
Инвестиционный риск (проектный риск)	Эффект выражается в снижении отклонений запланированных вложений и результатов реализации инвестиционных проектов от фактических показателей реализации проекта
Валютный риск	Эффект выражается в сокращении влияния колебаний курсов валют на прибыль за счет снижения объема открытой валютной позиции
Риск контрагента (кредитный риск)	Эффект выражается в сумме (безрисковой) дебиторской задолженности и авансов выданных

Система управления рисками оказывает позитивное воздействие на финансовые показатели работы компании и дает большую инвестиционную привлекательность компании при привлечении заемных средств (снижение премии за риск при кредитовании, повышение кредитных рейтингов).