Разработка предложений по повышению эффективности системы управления активами на предприятии ОАО (стр. 10 из 16)
Влияние факторов на прибыль оценивается следующим образом:
1. Фактор «выручка от реализации»
Пв = ((В1 – В0) Ч Р0) / 100 %
где В1, В0 – выручка в отчетном и базисном периодах;
Р0 – рентабельность продаж в базисном периоде.
2. Фактор «себестоимость»
Пс = В1 (УС1 – УС0) / 100 %
где УС1, УС0 – доля себестоимости в выручке, %.
Таблица 2.16
Факторный анализ прибыли от продаж
| Показатели | % |
| 1. Изменение выручки от продажи | 8 |
| 2. Изменение уровня себестоимости | 47 |
| Всего | 55 |
Факторный анализ прибыли от продажи свидетельствует об изменении прибыли на 8% за счет изменения выручки и на 47% за счет изменения себестоимости. Общее увеличение прибыли за счет действия двух факторов составило 55%.
Оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рентабельности. Рентабельность рассчитывается, как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объёму реализованной продукции. Коэффициент рентабельности капитала показывает, сколько балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества. Он рассчитывается по следующей формуле:
или
где П – прибыль до налогообложения, тыс. руб.,
К – стоимость имущества, тыс. руб.
Коэффициент рентабельности собственных средств показывает долю прибыли в собственных средствах предприятия.
или
где СК – собственные средства, тыс. руб.,
Пч – нераспределенная (чистая прибыль) прибыль, тыс. руб.
Данный показатель показывает, сколько прибыли получается с каждого рубля, вложенного предприятием из собственных средств (акционерный капитал или уставной фонд).
Коэффициент рентабельности производственных фондов – показывает, сколько прибыли получено предприятием на рубль средств, вложенных в основные фонды и материальные оборотные средства.
где Ф – среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.;
МОС – средний остаток материальных оборотных средств.
Коэффициент рентабельности продаж показывает доли прибыли от продаж в выручке и определяется по формуле:
или
где Пп – прибыль от продаж, тыс. руб.,
В – выручка от продажи продукции, тыс. руб.
Коэффициент рентабельности продукции – показывает, сколько прибыли получило предприятие на рубль затрат
Исследование эффективности деятельности предприятия необходимо анализом рентабельности в таблице 2.17.
За счет полученного в 2007г. убытка по основной деятельности ряд показателей рентабельности отрицательные. Прибыль 2008г. позволила достичь рентабельности продукции 0,64ед., рентабельности продаж 0,64ед., рентабельности капитала 4,26 ед. При этом рентабельность собственного капитала снизилась до -0,79 ед., а рентабельности средств производства до 13,56ед. Исследование показало, что в 2009г. прирост рентабельности продукции составил 0,8961 ед. Увеличилась также рентабельность продаж на 0,8768 ед. и рентабельность собственного капитала на 1,9481 ед. Рентабельность капитала снизилась на 1,75ед. и составила 2,5079 ед. Той же тенденции подверглась рентабельность средств производства: её снижение составило 4,4093 ед., а показатель достиг 9,1526 ед.
Таблица 2.17
Анализ динамики показателей рентабельности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонение, (±) | |
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | ||||
| 1. Рентабельность продукции | -1,4844 | 0,6485 | 1,5446 | 2,1329 | 0,8961 |
| 2. Рентабельность продаж | -1,5067 | 0,6443 | 1,5211 | 2,1511 | 0,8768 |
| 3. Рентабельность капитала | 27,2165 | 4,2662 | 2,5079 | -22,9503 | -1,7582 |
| 4. Рентабельность собственного капитала | 87,3985 | -0,7968 | 1,1513 | -88,1953 | 1,9481 |
| 5. Рентабельность средств производства | 80,3804 | 13,5619 | 9,1526 | -66,8185 | -4,4093 |
Следующим этапом оценки эффективности деятельности является анализ прибыльности (таблица 2.18).
Таблица 2.18
Анализ прибыльности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.
| Наименование показателя | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонение, (±) | |
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | ||||
| 1. Рентабельность продаж | -1,5067 | 0,6443 | 1,5211 | 2,1511 | 0,8768 |
| 2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности | 4,8709 | 0,6167 | 0,3459 | -4,2542 | -0,2707 |
| 3. Чистая рентабельность | 4,3216 | -0,0424 | 0,0601 | -4,3641 | 0,1026 |
 4. Экономическая рентабельность | 24,1476 | -0,2936 | 0,4367 | -24,4411 | 0,7303 |
| 5. Рентабельность собственного капитала | 87,3985 | -0,7968 | 1,1513 | -88,1953 | 1,9481 |
| 6. Валовая рентабельность | -1,5067 | 0,6443 | 1,5210 | 2,1511 | 0,8767 |
| 7. Затратоотдача | -1,4844 | 0,6485 | 1,5445 | 2,1329 | 0,8960 |
| 8. Рентабельность перманентного капитала | 85,3976 | -0,7687 | 1,1184 | -86,1664 | 1,8872 |
Вследствие полученных убытков ряд показателей за 2007-2008гг. отрицательные. Так, рентабельность продаж увеличилась с -1,50ед. до 0,64 ед., рентабельность обычной деятельности снизилась с 4,8ед. до 0,61ед. Также наблюдается значительное снижение чистой, экономической рентабельности и рентабельности собственного и перманентного капитала.
При этом валовая рентабельность возросла с -1,50ед. до 0,64 ед., а затратоотдача с -1,48ед. до 0,64ед. в 2008г. В 2009г. продолжился рост рентабельности продаж до 1,5211ед., при этом бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности продолжила снижаться и достигла отметки 0,3459 ед. Чистая, экономическая, рентабельность собственного и перманентного капитала значительно увеличились в 2009г., достигнув положительных значений. Валовая рентабельность и затратоотдача выросли в 2009г. до 1,52ед. и 1,54ед. Соответственно.
3 Мероприятия по совершенствованию системы управления имуществом ОАО «Интерно-М»
3.1 Возможные направления совершенствования управления активами предприятия
Исследование финансовой отчетности ОАО «Интерно-М» выявило негативное влияние на финансовое положение фирмы следующих показателей: сумма операционных расходов необоснованно велика, значительная задолженность по налогам, сборам и заработной плате.
Для улучшения качества организации финансовой деятельности предприятия, снижения дебиторской и кредиторской задолженностей, снижения операционных расходов, ускорения оборачиваемости денежных средств в ОАО «Интерно-М» необходимо внедрить программу автоматизированной системы «Управление финансовыми потоками».
Система обрабатывает дебиторскую и кредиторскую задолженности, как первого, так и других уровней управления. При этом учитывается поступление, как денежных средств, так и движение материальных ресурсов и услуг в конкретной ситуации. Она также позволяет оперативно принимать решения по рациональной ликвидации дебиторско - кредиторской задолженности за счет как собственных денежных средств или материальных ресурсов, так и за счет денежных или материальных ресурсов дебиторов /кредиторов первого и других уровней. Система позволяет отслеживать оплату и при необходимости рассчитывает проценты по задолженностям в разрезе предприятий, договоров и финансовых документов и др. Программа состоит из двух взаимосвязанных блоков: финансово-экономического и юридического.
Работа системы базируется на данных в виде DBF - файла отдельной структуры, полученных из бухгалтерских программ 1С-бухгалтерия, 1С-предприятие, БЭСТ-3, БЭСТ-4 или другой бухгалтерской программы.
Программный продукт предназначен для работы в операционной системе Windows на персональном компьютере типа IBM-PC и реализован на языке программирования Visual FoxPro версии 6.0.
Описание работы с программой: в начале работы программы загружаются данные о дебиторах и кредиторах из имеющейся бухгалтерской программы, выдается в печать информация о состоянии расчетов с расшифровкой их по договорам и счетам:
· Реестр дебиторов Ф 1.
· Реестр дебиторов Ф 1-И (итоговая).
· Реестр кредиторов Ф 7.
· Реестр кредиторов Ф 7-И (итоговая).
При этом работником предприятия вводятся данные о последней дате сверки и при необходимости указываются примечания по каждому счету.
Работа с дебиторами заключается во внесении данных о прогнозном погашении задолженности (по декадам месяца), как в денежном выражении, так и в товарах и услугах предлагаемых дебиторами.
Данные обобщаются и выдаются в виде экранных и выходных форм: