Разработка предложений по повышению эффективности системы управления активами на предприятии ОАО (стр. 7 из 16)

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры источников средств ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Показатели	2007	2008	2009	Абсолютное отклонение (+,-)		Темп роста, %
Показатели	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1.Стоимость имущества, тыс. руб. (стр.300)	28188	34491	26490	6303	-8001	122,4	76,8
2.Собственный капитал, тыс. руб. (стр.490)	11592	11500	11633	-92	133	99,2	101,2
в % к имуществу	41,1	33,3	43,9	-7,8	10,6	81,1	131,7
2.1.Собственные оборотные активы, тыс. руб. (стр.490 – стр.190)	3281	5178	6091	1897	913	157,8	117,6
в % к собственному капиталу	28,3	45,0	52,4	16,7	7,3	159,1	116,3
3.Заемный капитал	16596	22991	14857	6395	-8134	138,5	64,6
в % к имуществу	58,9	66,7	56,1	7,8	-10,6	113,2	84,1
3.1.Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (стр.590)	378	465	214	87	-251	123,0	46,0
в % к заемному капиталу	2,3	2,0	1,4	-0,3	-0,6	88,8	71,2
3.2.Краткосрочные займы, тыс. руб. (стр.610)	0	0	0	0	0	0	0
в % к заемному капиталу	0	0	0	0	0	0	0
3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр.620)	16218	20800	14501	4582	-6299	128,3	69,7
в % к заемному капиталу	97,7	90,5	97,6	-7,3	7,1	92,6	107,9
3.4.Прочие пассивы, тыс. руб. (стр.630+640+650+660)	0	1726	142	1726	-1584	0	8,2
4.Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5)	0	0	0	0	0	0	0
в % кредиторской задолженности	0	0	0	0	0	0	0

Долгосрочные обязательства выросли на 87 тыс.руб. в 2008г. и снизились в 2009г. на 251 тыс.руб., при этом их доля в заемном капитале упала до 1,4%. Относительный прирост кредиторской задолженности составил 28,3% в 2008г. и снижение в 2009г. 30,3%, при этом её доля в составе заемного капитала осталась неизменна. Прочие пассивы в 2007г. отсутствовали. Их прирост в 2008г. составил 1726 тыс.руб., а в 2009г. снижение 1584 тыс.руб. Просроченная кредиторская задолженность в составе источников средств в ОАО «Интерно-М» отсутствует.

Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таблица 2.4

Анализ деловой активности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Наименование коэффициента	2007	2008	2009	Отклонение, (±)
Наименование коэффициента	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008
А. Общие показатели оборачиваемости активов:
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)	5,79	6,29	8,35	0,50	2,06
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	8,21	7,70	10,56	-0,51	2,86
3. Коэффициент отдачи	32626,60	108406,50	25130,60	75779,90	-83275,90
4. Фондоотдача	19,83	34,31	39,97	14,48	5,66
Б. Показатели управления активами:
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	-19,69	-13,01	-23,74	6,68	-10,73
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств	68,80	76,91	100,75	8,11	23,84
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	111,89	70,44	76,07	-41,45	5,64
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	10,36	9,73	14,04	-0,62	4,30
9. Срок оборачиваемости средств в расчетах	34,75	36,98	25,65	2,23	-11,33
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9,37	11,71	12,53	2,34	0,82
11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	38,41	30,73	28,73	-7,68	-2,00
12. Период погашения задолженности поставщикам	2,17	0,73	15,05	-1,44	14,32
13. Период хранения производственных запасов	299,52	89,74	82,69	-209,79	-7,05

Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности, масштабы деятельности, инфляционные процессы, характер хозяйственных связей с партнерами.

Анализ деловой активности, проведенный в таблице 2.4, свидетельствует о повышении ресурсоотдачи в 2008г на 0,5 ед., а в 2009г. -2,06 ед. Оборачиваемость мобильных средств снизилась на 0,51ед. в 2008г., но в 2009г. выросла на 2,86 ед., достигнув уровня 10,56ед. Фондоотдача возросла на 14,48ед. в 2008г. и 5,66 ед. в 2009г. Оборачиваемость материальных средств выросла на 8,11 ед. в 2008г. и на 23,84 ед. в 2009г., а оборачиваемость денежных средств снизилась на 41,45 ед. в 2008г. и компенсировала незначительным ростом в 2009г. на 5,64 ед. Средства в расчетах стали оборачиваться медленнее на 0,6 ед. в 2008г. и быстрее в 2009г. на 4,3 ед. Срок оборота увеличился на 2 дня в 2008г. и снизился в 2009г. на 11 дней. Скорость оборота увеличилась на 8 дней в 2008г. и 2 дня в 2009г., то есть в 2009г. оборот совершался за 28 дней.

Исследование продолжим расчетом чистых активов предприятия в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Расчет чистых активов ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Наименование показателя	2007	2008	2009
Активы
1.1 Нематериальные активы	5	2	9
1.2 Основные средства	8228	6320	5533
1.3 Незавершенное строительство	78	0	0
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
1.5 Прочие внеоборотные активы	0	0	0
1.6 Запасы	2356	2813	2044
1.7 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	15	6	151
1.8 Дебиторская задолженность	15748	22272	15756
1.9 Краткосрочные финансовые вложения	300	0	90
1.10 Денежные средства	1458	3078	2907
1.11 Прочие оборотные активы	0	0	0
1.12 Итого активы (сумма пунктов 1.1 ч 1.11)	28188	34491	26490
Пассивы
2.1 Целевые финансирование и поступления	0	0	0
2.2 Заемные средства	378	465	214
2.3 Кредиторская задолженность	16218	20800	14500,98
2.4 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0	0
2.5 Резервы предстоящих расходов и платежей	0	1726	142
2.6 Прочие пассивы	0	0	0
2.7 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1 ч 2.6)	16596	22991	14856,98
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов п. 1.12 – п. 2.7)	11592	11500	11633,02

Расчет чистых активов показал их достаточность в 2007-2009гг., так как их величина значительно превышает размер уставного и резервного капитала.

Движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности проанализируем в таблице 2.6.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что приток денежной массы обеспечивает текущая деятельность организации - сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. составила 249053 тыс. руб., что на 47038 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, что говорит об увеличении роста масштабов реализации продукции. Рост данного показателя в 2009г. составил 5133 тыс.руб.

Таблица 2.6

Анализ движения денежных средств ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Показатель	Сумма денежных средств, т.руб.					Удельный вес, %
	2007	2008	2009	Абс. откл. (+,-)		2007	2008	2009	отклонение, (±)
	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008
1. Остаток денежных средств на начало года	3230	1456	3078	-1774	1622	-	-	-	-	-
2. Поступление денежных средств - всего	202015	249053	254186	47038	5133	100	100	100	-	-
В том числе по видам деятельности: текущей	202015	249053	254186	47038	5133	100	100	100	0	0
инвестиционной	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
финансовой	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3. Расходование денежных средств - всего	203787	247433	255167	43646	7734	100	100	100	-	-
В том числе по видам деятельности: текущей	199878	246669	254949	46791	8280	98,1	99,7	99,9	1,6	0,2
инвестиционной	3909	764	218	-3145	-546	1,9	0,3	0,1	-1,6	-0,2
финансовой	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Остаток денежных средств на конец года	1458	3078	2097	1620	-981	-	-	-	-	-

Отток денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. возрос по сравнению с 2007 г. на 46791 тыс. руб., что вполне прикрыто большим приростом притока денежных средств по текущей деятельности. В 2009г. отток денежных средств вырос на 7734 тыс.руб. По сравнению с 2007 г. удельный вес показателя оттока денежных средств по текущей деятельности увеличился на 1,6 % и составил 99,7%, а в 2009г.- 99,9%.