1 — заявка на оборудование; 2 — 80% ссуда без права регресса на лизингополучателя; 3 — плата за оборудование; 4 — платежи по ссуде; 5 — оборудование; 6 — арендные платежи.
Часто лизинг осуществляется не на прямую, а через посредника (рис. 5)
Рис. 5 Механизм операции лизинга через посредника
1 — оборудование; 2 — арендные платежи.
Основной лизингодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата будет поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг.
На рис. 6 представлена схема возвратного лизинга. Предположим, что у предприятия имеется оборудование, но не хватает средств для производственной деятельности. Тогда она продает это оборудование лизинговой компании, а последняя сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, предприятие становится лизингополучателем. У него происходит временное высвобождение денежных средств.
Рис. 6 Механизм возвратного лизинга
К такой сделке можно прибегнуть и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов, и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли.
В последнее время получила распространение практика заключения соглашения между производителями оборудования и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование своей покупки с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта своей продукции. Эти сделки получили название «помощь в продаже» и применяются обычно для оборудования низкой стоимости.
При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению лизинговой линии. Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют лизингополучателю брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта.
5. Повышение эффективности деятельности организации при лизинговых операциях. (На примере лизинга автотранспортных средств ОАО «Московская электросетевая компания»).
Рассмотрим преимущества лизинга для предприятия на примере лизинговой сделки.
Особая привлекательность лизинга по сравнению с другими формами заимствований заключается в том, что, требуя меньших гарантий, и являясь менее рискованным для заемщика, лизинг является более доступной формой кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. В качестве простого объяснения преимуществ лизинга, с точки зрения экономии материальных ресурсов, проанализируем лизинговую сделку, которая является достаточно типичной.
Лизингодатель, в лице ЗАО «Финансовая компания «Финби», приобретает в собственность у продавца (ОАО «АвтоВаз»), выбранного лизингополучателем (ОАО «Московская электросетевая компания»), предмет лизинга (Автомобили «Шевроле-Нива»). Комплектация, технические параметры, гарантия качества, необходимый состав документации предмета лизинга удовлетворяют потребностям лизингополучателя. Лизингодатель предоставляет предмет лизинга Лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей, с последующим переходом к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Лизингодатель применяет линейный метод начисления амортизации предмета лизинга с использованием коэффициента 3 (т. е. амортизация начисляется в 3 раза быстрее) исходя из срока полезного использования, определенного в соответствии классификацией основных средств.
Лизингодатель не позднее чем за два календарных дня уведомляет лизингополучателя о дате и месте осуществления передачи в лизинг. Передача предмета лизинга производится на складе продавца.
Лизингополучатель обязан, после получения уведомления от продавца или лизингодателя, самостоятельно и за свой счет, направить уполномоченных представителей на склад для проведения приемки предмета лизинга.
Оригинал ПТС после регистрации хранится у лизингодателя до перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
Предмет лизинга передается лизингополучателю во временное владение и пользование для предпринимательских целей и не может обременяться лизингополучателем какими-либо обязательствами перед третьими лицами до даты перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
Риск полной утраты или порчи предмета лизинга несет лизингополучатель с даты подписания акта сдачи-приемки в лизинг.
Лизингодатель принимает на себя обязательство ежегодно страхования на весь срок лизинга предмета лизинга от полной утраты, порчи, вследствие противоправных действий третьих лиц, крушения, кражи, аварии, пожара, взрыва, стихийных бедствий на сумму 100 % от стоимости предмета лизинга.
Передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю осуществляется только при условии уплаты лизингополучателем всех лизинговых платежей в полном объеме в соответствии с графиком лизинговых платежей.
За неисполнение или ненадлежащее исполнение условий настоящего договора стороны несут ответственность, предусмотренную законодательством Российской Федерации.
Лизингополучатель в лице ОАО «Московская электросетевая компания», приобретя основные средства по лизинговой схеме, получает ряд преимуществ. Основные из них заключаются в следующем:
1. При лизинге происходит ускоренная амортизация, Что не предусматривают кредитные схемы. В данном случае коэффициент амортизации равен 3 (трем), то есть предмет лизинга амортизируется в три раза быстрее.
2. Лизингополучатель не платит налога на имущество, так как предмет лизинга находится на балансе лизингодателя.
3. Лизингодатель по условиям договора обязан страховать основные риски на весь срок лизинга.
Также, одно из самых основных преимуществ лизинга, относительно приобретения в кредит, экономия материальных ресурсов. Рассмотрим это подробнее.
Рыночная стоимость одного автомобиля «Шевроле-Нива» на момент заключения договора составляла 318 000 рублей. Всего таких автомобилей компания ОАО «Московская электросетевая компания» получила по лизинговой сделке восемь штук. Компания заплатила аванс в размере 30 % от стоимости предмета лизинга, что составило 763 200 рублей. В течение 13 месяцев оставшуюся сумму лизингополучатель выплачивал равными долями. Общая сумма лизинговых платежей, включая аванс, составила 3 148 432 рублей. В эту сумму включены амортизационные платежи, налог на имущество, полное страхование. Переплата по лизингу по сравнению с приобретением в собственность без посредников, составила 604 432.
