Уместно отметить, что либерализацию цен можно проводить только в экономической системе с плановым ценообразованием, существовавшим (и существующем) в социалистических странах. Либерализация цен означает отмену плановых цен и разрешение вводить любые, в том числе и спекулятивные, цены на реализуемые товары.
К неэмиссионным экономическим причинам инфляции относят, также, и затратный характер производства, в том числе, рост цен на энергоносители[8].
Среди неэмиссионных причин инфляции следует назвать и несбалансированность спроса и предложения на денежном и на товарном рынках, нарушение существующих хозяйственных связей, структурные сдвиги в сфере производства и обращения, усиление борьбы профсоюзов за повышение заработной платы и другие причины.
Немаловажной неэмиссионной причиной инфляции может быть, например, и замедление скорости движения одноименных денежных единиц, имеющее тот же результат, что и увеличение денежной массы (без соответствующего увеличения товарной массы), хотя замедление скорости движения денежных единиц может быть вызвано и несовершенством организации банковских операций.
Среди видов инфляции выделяют инфляцию спроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса всегда связана с избыточным ростом совокупного спроса на товары и услуги, за которым не поспевают объемы производства. В результате избыточного спроса сбалансированность товарной и денежной массы осуществляется через ценовый механизм и, соответственно, в стране отмечается рост цен - инфляция спроса, инициированная ростом совокупного спроса[9].
Инфляция издержек всегда связана с ростом издержек производства, сокращающих прибыль товаропроизводителей и делающих производство тех или иных товаров малопривлекательным, если не убыточным. В результате сокращения совокупного предложения товаров и услуг, товарная масса сокращается, хотя совокупный спрос остается без изменений. Понятно, что сбалансированность товарной и денежной массы достигается с помощью ценового механизма, повышающего цены на товары и услуги, способствуя возникновению инфляции издержек.
Уместно отметить, что рост издержек производства, в результате чего оно становится малопривлекательным, обусловлен различными причинами, среди которых рост цен на энергоносители. В результате роста цен на энергоносители растут практически цены на все товары и услуги, так как стоимость энергоносителей входит составной частью в себестоимость продукции этих товаров и услуг. Другой причиной роста издержек производства товаров и услуг, а, следовательно, и цен на них, является рост заработной платы в результате борьбы профсоюзов за повышение номинальной заработной платы. При значительном росте доли заработной платы в себестоимости продукции, производство продукции также становится низкодоходным и малопривлекательным для предпринимателей и оно либо закрывается, либо повышаются цены на продукцию данных предприятий.
Инфляция спроса и инфляция издержек тесно взаимосвязаны друг с другом и в ряде случаев их практически невозможно разделить. Это обусловлено тем, что и при инфляции спроса, и при инфляции издержек номинальная денежная масса "подтягивает" до своего уровня товарную массу с помощью ценового механизма.
Виды инфляции различают также по характеру ожиданий роста цен, по темпам роста цен, по характеру управления инфляцией и по продолжительности ее действия[10].
По характеру ожиданий роста цен различают ожидаемую и непредвиденную инфляции. При ожидаемой инфляции люди имеют возможность внести коррективы в свои номинальные доходы и переориентировать покупательский спрос. При ожидаемой инфляции кредиторы могут внести поправки в номинальные процентные ставки по выданным ссудам, в соответствии с которыми между кредитором и заемщиком происходит приемлемая для обеих сторон передача денег в уплату ссудного процента.
Непредвиденная инфляция застает людей врасплох, в связи с чем она сильнее "бьет", прежде всего, по тем слоям населения, которые получают фиксированные доходы. Непредвиденная инфляция отрицательно сказывается и на доходах кредиторов, так как они не успевают своевременно внести коррективы в процентные ставки.
В зависимости от темпов роста цен выделяют ползучую (умеренную), галопирующую, гиперинфляцию и стагфляцию.
Ползучая инфляция характерна для развитых стран. Она имеет невысокие темпы роста цен (3-5%, максимум 10% в год), рассматриваемые как своеобразный стимулятор развития экономики. Так как цены растут и покупательная способность населения падает, то рабочие и служащие требуют (и добиваются) повышения заработной платы. Но рост заработной платы автоматически приводит к новому росту цен. В конечном счете цены и инфляция двигаются вверх по спирали.
Галопирующая инфляция характеризуется стремительным ростом цен и резким снижением покупательной способности населения. Галопирующая инфляция чаще всего развивается в странах с переходной экономикой.
Гиперинфляция характеризуется сверхбыстрым темпом роста цен и утратой деньгами своей покупательной способности. Соответственно, первыми утрачивают покупательную способность денежные билеты невысоких номиналов и разменная монета. В дальнейшем эта же участь настигает и денежные билеты более крупных номиналов[11]. При таких условиях предприниматели закладывают в цены производимой ими продукции будущее обесценивание денег и темп роста цен достигает астрономических высот.
Стагфляция характеризуется сочетанием гиперинфляции с глубоким экономическим кризисом, в котором рост объема производства остановился. По признаку управления инфляцией различают управляемую и неуправляемую инфляцию. При управляемой инфляции цены растут в пределах 3-5% в год, стимулируя развитие экономики. Соответственно, такая инфляция по продолжительности действия относится к хронической инфляции, благодаря которой возникает возможность поддерживать непрерывный и стабильный темп роста объемов производства. По продолжительности различают хроническую инфляцию и временную. Хроническая инфляция, как правило, это ползучая или умеренная инфляция. Все же остальные виды инфляции (галопирующая, гиперинфляция и стагфляция) протекают относительно непродолжительный промежуток времени.
1.3 Пределы инфляции
Инфляция имеет свои пределы: внешние и внутренние. Внешние пределы инфляции, как правило, устанавливаются законодательно в виде предусмотренных законом размеров эмиссии наличных денег или же планируемого уровня индекса потребительских цен.
Классическим основанием для выпуска новой массы наличных денег служит учет (дисконтирование и редисконтирование) банками коммерческих векселей, что дает нам право утверждать, что только банки могут поддерживать органическую связь между товарным рынком и движением денег.
В условиях административно-командной централизованной экономики стало возможным введение такого внешнего предела инфляции как ограничение размеров всей суммы эмиссии кредитных денег.
С демонетизацией золота внешние пределы инфляции устанавливаются в ряде стран в виде ориентиров, таких, например, как уровень инфляции, темп роста инфляции, общий объем денежной массы и ряд других ориентиров, которые эксплицитны, т.е. публикуются в открытой печати и, тем самым, информируют общественность об ожидаемых изменениях. В этом случае, правительство, в лице своего центрального банка, как агента правительства, делает все возможное для выполнения взятых на себя обязательств с целью сохранить доверие общества. Однако, в ряде случаев, именно по причине неуверенности в выполнении принятых на себя обязательств, центральный банк оставляет эти инфляционные ориентиры имплицитными (непубликуемыми) в целях сохранения своего имиджа.
Пределы инфляции определяются рядом причин, среди которых на первом месте стоит стремление эмитента получать прибыль и власть. Поэтому, когда эмиссия денег больше не дает эмитенту ни прибыли, ни власти на повестку дня ставится вопрос о замене образцов денежных билетов и монет новыми образцами, т.е. вопрос о денежной реформе[10].
Из того, что эмиссия наличных денег осуществляется центральным банком страны, создается видимость, что внутренний предел инфляции определяется невыгодностью для центрального банка как эмитента. В действительности же при дефиците государственного бюджета, центральный банк, эмитируя наличные деньги, передает их (вместе с эмиссионным доходом) правительству, для покрытия расходов госбюджета.
2 Центральный банк и инфляция, ее влияние на экономику и социальную сферу-антиинфляционная политика
2.1 Таргетирование инфляции
Основной задачей Центрального банка любой страны является поддержание стабильности (устойчивой покупательной способности) эмитируемых им наличных денег. Понятно, что Центральные банки всех стран формируют денежно-кредитную политику, исходя из этой приоритетной задачи, используя имеющиеся и создавая новые модели монетарного устройства страны. Под монетарным устройством понимается такой монетарный механизм Центрального банка[12] (и, или Правительства), который позволяет осуществлять прогнозирование, контроль динамики и регулирование выбранных и законодательно установленных целевых показателей (ориентиров) инфляции в стране на средне- и долгосрочных временных интервалах. Таким образом, монетарный механизм представляет собой процесс выбора - процесс таргетирования - Центральным банком целевых показателей инфляции и их цифровых значений для контроля за инфляцией и управления ею. При этом понятно, что таргетирование, в отличие от других механизмов управления инфляцией, предусматривает систематическую оценку того уровня инфляции, которого она может достигнуть в будущем (в пределах прогнозируемого периода) и регулирование существующего уровня до предусмотренного, в соответствии с поставленной целью[18].