1. 71% оплаты поставщикам – предоплата, при этом в дебиторской задолженности данные средства находятся в среднем 12,7 дней. Данный факт необходимо рассматривать как нецелесообразное кредитование других организаций, т.к. на поставку товара вполне достаточно 3-5 дней.
2. 29% сумм ежемесячных выплат поставщикам – кредиторская задолженность поставщикам, при этом время ее погашения фактически достигает 36,2 дней, что с одной стороны можно считать положительным фактом, но с другой стороны не имеет большой необходимости ввиду сравнительно достаточного объема средств для оплаты данных счетов.
3. В пересчете с учетом удельного веса рассматриваемых групп к общей сумме платежей, расчет финансового цикла произведенный ранее в таблице 8 подтверждается и составляет 32,2 дня.
Общая сумма оборотных активов ООО ПТЦ «Экспро» - ресторана «Вавилон» на начало 2003 года превышала 2 млн. рублей, на конец 2003 года она стала больше 3,5 млн. рублей. Как видно на графике, в основном рост суммы оборотных активов произошел за счет прироста суммы денежных средств, дебиторская задолженность и производственные запасы сравнительно не возросли.
Рис.5. Изменение оборотных активов ресторана «Вавилон» за 2003 год
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Длительность одного оборота оборотных средства днях (О) исчисляется по формуле
О = С / (Т/Д) (14)
где С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);
Т — объем товарной продукции;
Д — число дней в рассматриваемом периоде.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле
Ко=Т/С (15)
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле
Кз=С/Т (16)
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
Таблица 26
Расчет оборачиваемости оборотных средств ресторана «Вавилон» в 2003году.
| Показатель | 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | 2003 год итоговые и средние значения |
| Оборотные средства | 2117711,9 | 2666558,4 | 3216820,1 | 3614234,1 | 2903831 |
| Коэффициент оборачиваемости, (оборот) | 0,32 | 0,38 | 0,45 | 0,50 | 0,41 |
| Длительность одного оборота в днях | 29,18 | 33,97 | 40,60 | 45,19 | 37,23 |
| Коэффициент загрузки оборотных средств | 3,08 | 2,65 | 2,22 | 1,99 | 2,49 |
| Отдача оборотных средств (Кэш-фло от оперативной деятельности) | 0,41 | 0,40 | 0,33 | 0,21 | 0,34 |
В
принципе при сравнительно положительном росте оборотных средств наблюдается снижение показателей оборачиваемости до 45 дней, при этом снижается и отдача оборотных средств до 20% (при 40% - в первое полугодие 2003 года).
Все эти данные свидетельствуют о недостаточности размещения оборотных средств, большом остатке денежных средств на расчетном счету предприятия.
Предприятию необходимо рассмотреть возможность размещения денежных средств в другие направления или в ценные бумаги. Рассчитаем оптимальный уровень денежных средств по модели Баумола.
Модель Баумола, изложенная в части 3.2. проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. Надо учесть, что ресторан «Вавилон» является лишь основным подразделением ООО ПТЦ «Экспро», поэтому в сфере управления оборотным капиталом необходимо непосредственное планирование всей деятельности предприятия. Произведем примерный расчет оптимального уровня денежных средств для ООО ПТЦ «Экспро».
Денежные расходы в течение 2004 года планируются в размере 1,5 млн. дол., что составляет примерно 45 млн. рублей. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 дол. Следовательно, (Q = 30,6 тыс. дол.).
Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 15,3 тыс. дол., т.е. 460 тыс.рублей. Общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства за год составит:
1500000 дол. : 30600дол. = 49.
Таким образом, политика компании по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете истощаются, компания должна продать часть ценных бумаг приблизительно на сумму в 30 тыс. дол., т.е. 900 тыс.рублей.
Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 30,6 тыс. дол.или 918 тыс.рублей, средний - 15,3 тыс. дол. или 460 тыс.рублей.
Руководство предприятия может применять и другие методы для расчета оптимального уровня денежных средств, однако, на мой взгляд, максимальный уровень денежных средств на расчетном счету 1000 тыс.рублей (необходим при ежекваратальном закупе или оплате других расходов), минимальный уровень – 250 тыс.рублей (еженедельная сумма приобретения продуктов), средний уровень в течение месяца – 500 тыс.рублей.
На ООО ПТЦ «Экспо» - ресторан «Вавилон» используется С:Бухгалтерия (Производство, Склад, Торговля).
1С:Бухгалтерия является универсальной системой для автоматизации ведения бухгалтерского учета. Она может поддерживать различные системы учета, различные методологии учета, использоваться на предприятиях различных типов деятельности.
В системе "1С:Бухгалтерия" основные особенности ведения учета задаются (настраиваются) в конфигурации системы. К ним относятся основные свойства плана счетов, виды аналитического учета, состав и структура используемых справочников, документов, отчетов и т.д.
"1С:Бухгалтерия" включает:
- План счетов, содержащий типовые настройки аналитического, валютного и количественного учета;
- Справочник валют, используемый для валютного учета;
- Набор справочников для ведения списков объектов аналитического учета;
- Набор перечислений для организации аналитического учета с регламентированным набором значений;
- Набор документов, предназначенных для ввода, хранения и печати первичных документов и для автоматического формирования бухгалтерских операций.
- Набор констант, используемых для настройки общих параметров ведения учета в конкретной организации.
- Набор стандартных отчетов, позволяющих получать данные бухгалтерского учета в различных разрезах по любым счетам, любым объектам аналитики.
- Специализированные отчеты по конкретным разделам бухгалтерского учета.
- Набор регламентированных отчетов (налоговых, бухгалтерских и др.) и механизм их обновления.
- Специальные режимы обработки документов и операций, выполняющие сервисные функции.
План счетов и настройка аналитического учета реализованы практически для всех разделов бухгалтерского учета. Набор документов, автоматизирующих ввод бухгалтерских операций, рассчитан на ведение наиболее важных разделов учета:
- Учет операций по кассе
- Учет операций по банку
- Учет основных средств
- Учет нематериальных активов
- Учет материалов
- Учет товаров
- Учет затрат на производство
- Учет выпуска продукции
- Учет взаиморасчетов с поставщиками и покупателями.
В конфигурации установлен режим ведения количественного учета только по аналитике. Это значит, что количественный учет может вестись только по счетам, для которых установлено ведение аналитического учета и количественные итоги будут рассчитываться только по объектам аналитики. Для значений количества в проводках и итогах установлено 10 знаков целой части и 3 знака дробной части.
Международный стандарт финансовой отчетности № 1 (МСФО 1) указывает на необходимость аналитического представления информации в двух вариантах:
1. Аналитический подход
Состав произведенных в отчетном году расходов, сгруппированных по их видам (natureofexpensesmethod)
2. Расходов, сгруппированных по видам деятельности
(functionofexpesesmethodили costofsalesmethod)
Форматы отчета о прибылях и убытках
| 1 | 2 | |||
| Затраты | Изменение запасов | Прибыль | Себестоимость продаж | Прибыль |
| По методу характера затрат | По методу «себестоимости продаж» | |||
В соответствии с этими двумя походами возможны два формата отчета о прибылях и убытках – одна и та же информация может быть представлена двумя разными способами, которые дают одинаковый финансовый результат.