· анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава статей;
· строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
· производиться дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимый аналитический отрезок.
Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Одним из создателей балансо-ведения Н.А. Блатов рекламировал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Этот баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.
В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за определенный период.
При вертикальном анализе исчисляется удельный вес укрупненных статей в валюте баланса, а также удельный вес статей актива и пассива по каждой статье в отдельности. Горизонтальный анализ баланса ООО ПТЦ «Экспо» - ресторана «Вавилон» представлен в таблице 4, вертикальный – в таблице 5.
................................................................................................................................................................
Таблица 4
Горизонтальный анализ баланса
| № п/п | АКТИВ | Абсолютн.значения, тыс.руб. | Изменения | |||||
| 2001г. | 2002г. | 2003г. | абсолютные | темп роста | ||||
| 2002г., тыс.руб. | 2003г., тыс.руб. | в 2002 году | в 2003 году | |||||
| I | Внеоборотный капитал | 16398,3 | 20485 | 23468,2 | 4086,80 | 2983,10 | 125% | 115% |
| II | Запасы | 2504 | 987 | 1163,62 | -1517,00 | 176,62 | 39% | 118% |
Продолжение таблицы 4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| III | Денежные средства, расчеты и прочие активы, в т.ч | 3056 | 2855 | 2276,13 | -201,40 | -578,47 | 93% | 80% |
| расчеты и пр.активы | 2341 | 1599 | 290,33 | -742,00 | -1308,67 | 68% | 18% | |
| Денежные средства и | 513 | 1084 | 1722,81 | 571,00 | 638,81 | 211% | 159% | |
| краткосрочные финансовые вложения | ||||||||
| Убытки | 0 | 503 | 0 | 502,50 | -502,50 | #ДЕЛ/0! | 0% | |
| Баланс | 21958,3 | 24326,7 | 26908,0 | 2368,40 | 2581,25 | 111% | 100% |
| № п/п | ПАССИВ | 2001г. | 2002г. | 2003г. | абсолютные | темп роста | ||
| 2002г., тыс.руб. | 2003г., тыс.руб. | в 2002 году | в 2003 году | |||||
| I | Собственный капитал | 17702,3 | 20446,6 | 24029,4 | 2744,30 | 3582,8 | 116% | 118% |
| и средства приравненные к собственным | ||||||||
| II | Долгосрочные пассивы | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0% | 0% |
| III | Краткосрочные заемные | 0 | 2490,70 | 0 | 2490,70 | -2490,70 | 0% | 0% |
| средства | ||||||||
| IV | Кредиторская задолженность | 4256 | 1389,40 | 332,11 | -2866,60 | -1057,29 | 33% | 24% |
| Баланс | 21958,3 | 24326,7 | 24361,5 | 2368,40 | 34,81 | 111% | 100% | |
Данные баланса по годам представлены на конец 2001, 2002, 2003 года. Общая сумма баланса, также как и сумма внеоборотных активов растет в 2002 году, в 2003 году почти не изменилась. В активе баланса надо отметить резкое снижение производственных запасов, произошедшее в 2002 году, с 2504 тыс.рублей да 987 тыс.рублей. Положительным фактором можно считать снижение кредиторской задолженности на 67% в 2002 году, на 76% - в 2003 году.
Таблица 5
Вертикальный анализ баланса
| АКТИВ | Абсолютн.значения,тыс.руб. | Удельные веса,% | ||||
| 2001г. | 2002г. | 2003г. | 2001г. | 2002г. | 2003г. | |
| Внеоборотный капитал | 16398,3 | 20485 | 23468,2 | 75% | 84% | 87% |
| Запасы | 2504 | 987 | 1163,62 | 11% | 4% | 4% |
| Денежные средства, расчеты | ||||||
| и прочие активы, в т.ч | 3056 | 2855 | 2276,133 | 14% | 12% | 8% |
| расчеты и пр.активы | 2341 | 1599 | 290,328 | 11% | 7% | 1% |
| Денежные средства и | 513 | 1084 | 1722,805 | 2% | 4% | 6% |
| краткосрочные финансовые вложения | ||||||
| Убытки | 0 | 503 | 0 | 0% | 2% | 0% |
| Баланс | 21958,3 | 24326,7 | 26908,0 | 100% | 100% | 100% |
| ПАССИВ | 2001г. | 2002г. | 2003г. | 2001г. | 2002г. | 2003г. |
| Собственный капитал | 17702,3 | 20446,60 | 24029,4 | 81% | 84% | 99% |
| и средства приравненные к собственным | ||||||
| Долгосрочные пассивы | 0 | 0,00 | 0 | 0% | 0% | 0% |
| Краткосрочные заемные | 0 | 2490,70 | 0 | 0% | 10% | 0% |
| средства | ||||||
| Кредиторская задолженность | 4256 | 1389,40 | 332,11 | 19% | 6% | 1% |
| Баланс | 21958,3 | 24326,70 | 24361,51 | 100% | 100% | 100% |
Анализируя сравнительный баланс видим, что удельный вес величины собственного капитала в стоимости имущества очень велик 81%, 84%, 99%, и имеет тенденцию к увеличению. Этот фактор можно рассматривать положительно, так как уменьшается долг перед поставщиком. За эти годы претензионных материалов не имеется, предприятие пользуется кредитами банка – учредителя, своевременно погашает задолженность по займам. Дебиторская задолженность является текущей, т.к. в основном образована из сумм предоплаты поставщикам.
В общих чертах признаками "хорошего баланса" являются:
· ежегодный рост валюты баланса;
· темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
· собственный капитал общества превышает заемный.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность изменить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости.
По различным соотношениям между материальными запасами и их источниками выделяют четыре группы внутренней финансовой устойчивости.
1.
СОС - МЗ > 0,
где СОС - собственные оборотные средства;
МЗ - материальные запасы.
2.
СОС - МЗ < 0 КФ - МЗ > 0,
где КФ - функционирующий капитал;
КФ= СОС + долгосрочные заемные средства.
3.
При таком соотношении все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.
СОС - МЗ < 0 КФ - МЗ < 0 И - МЗ > 0,
где И - общая сумма источников формирования материальных запасов
И - КФ + ссуды банка и займы, используемые для покрытия
материальных запасов + расчеты с кредиторами по товарным
операциям.
4.
И - МЗ < 0
Для более глубокого и объективного анализа, вышеприведенных соотношений, необходимо учитывать следующее:
· первое соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;
· второе соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующая организация использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные;
· третье соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле "нормальными", например, долгосрочные кредиты и займы, и т. д.;
· четвертое соотношение указывает на кризисную внутреннюю финансовую устойчивость. Кризисная финансовая устойчивость характеризуется такой ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению (соотношение №3) добавляются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности. Последние показатели можно получить из разделов 2 и 3 формы №5.
Анализ финансовой устойчивости ООО ПТЦ «Экспо» - ресторана «Вавилон» в суммовом выражении представлен в таблице 6 . По данным проведенного анализа можно заключить, что предприятие имело недостаток собственных оборотных средств в 2001 году в сумме 1328 тыс.рублей, в 2002 году за счет краткосрочного займа излишек составил 1397 тыс.рублей, в 2003 году недостаток собственных оборотных средств - 709,3 тыс.рублей.