Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости
| № п/п | Показатели | 2001 | 2002 | 2003 | Изменения,в% |
| 1 | Собственный капитал | 17574,0 | 20378,5 | 23922,5 | 16% |
| 2 | Внеоборотные активы | 16398,3 | 20485,1 | 23468,2 | 25% |
| 3 | Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 4 | Краткосрочные заемные средства | 0 | 2490,7 | 0 | 0% |
| 5 | Запасы | 2504,0 | 987,0 | 1163,6 | -61% |
| 6 | Наличие собственных оборотных | 1175,7 | -106,6 | 454,3 | -109% |
| средств с.1-с.2 | |||||
| 7 | Наличие собственных и приравн. | 1175,7 | -106,6 | 454,3 | -109% |
| к ним оборотных средств с.6+ с.3 | |||||
| 8 | Общая сумма средств для | 1175,7 | 2384,1 | 454,3 | 103% |
| формирования запасов с.7+ с.4 | |||||
| 9 | Излишек или недостаток собственных и | -1328,3 | -1093,6 | -709,3 | -18% |
| оборотн.средств с.6-с.5 | |||||
| 10 | Излишек или недостаток собственных и | ||||
| приравненных к ним оборотн.средств | -1328,3 | -1093,6 | -709,3 | -18% | |
| для формирования запасов с.7-с.5 | |||||
| 11 | Излишек или недостаток общей суммы | -1328,3 | 1397,1 | -709,3 | -205% |
| средств для формирования запасов с.8-с.5 |
Положительное значение суммы средств для формирования запасов объясняется достаточно низкой суммой запасов на конец 2002 года, надо отметить, что данная сумма является относительно не высокой ввиду большого товарооборота в конце года (за счет предпраздничных новогодних дней).
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование коэффициента | 2001 | 2002 | 2003 | нормативное ограничение | |
| 1. | Коэффициент автономии | 0,81 | 0,82 | 0,99 | больше или равно 0,5 |
| 2. | Коэффициент соотношения | 0,34 | 0,19 | 0,15 | х |
| мобильных и иммобильн.средств | |||||
| 3. | Коэффициент маневренности | 0,07 | -0,01 | 0,02 | более 0,5 |
| 4. | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,47 | -0,11 | 0,39 | от 0,6 до 0,8 |
Из анализа показателей финансовой устойчивости, приведенных в таблице 7 можно сделать выводы о независимости предприятия в анализируемом периоде.
Коэффициент автономии - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Удельный вес собственных средств на начало 2001 года составил - 81% , т.е. выше норматива на 31% ,на конец 2002 года- 82% , т.е. выше норматива на 32% на конец 2003 года - 99%, что выше норматива на 49%.
Значит, предприятие ООО ПТЦ "Экспо" - ресторан "Вавилон" на начало рассматриваемого периода достаточно независимо от заемных источников средств, на начало 2004 года данная ситуация почти не изменилась.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств рассматривает структуру актива баланса. Данный коэффициент не является нормируемым, т.к. наличие и сумма иммобильных средств зависит от деятельности предприятия.
Соотношение мобильных средств к иммобильным составляет 0,13 в 2001 году, 0,19 на конец 2002г. и 0,15 на конец 2003 года. Для торговой организации такое соотношение можно считать удовлетворительным.
Коэффициент маневренности - показывает какая часть собственных средств предприятия находиться в обороте. На начало 2002г. данный коэффициент составлял 7% ,на конец 2002 года -1% , на конец 2003г. - 2% . Отклонение от норматива составляет 43%, 51%, 48% соответственно. Из этих данных можно сделать вывод, что маневренность предприятия в политике приобретения товаров для реализации ограничена на начало периода, и ограничена на конец периода.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показывает какая часть в обороте предприятия является собственными средствами. В нашем случае, предприятие имеет недостаточную сумму собственных средств.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 8
Анализ ликвидности
| Наименование коэффициента | 2001 | 2002 | 2003 | нормативное огранич. | |
| 1. | Коэффициент абсолютной | 0,12 | 0,28 | 5,19 | более или равно 0,2 до 0,5 |
| ликвидности | |||||
| 2. | Коэффициент критической | 0,13 | 0,30 | 5,26 | более или равно 1 |
| ликвидности | |||||
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности | 1,31 | 0,99 | 10,36 | более или равно 2 |
Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т.е. способности своевременно и полностью погасить денежными ресурсами свои платежные обязательства.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организаци ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. В нашем случае, предприятие смогло бы оплатить денежными средствами 12% от суммы обязательств на начало года и 28% в конце года.
Коэффициент критической ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Данный коэффициент имеет отрицательное значение.
Коэффициент покрытия - показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. предприятие может погасить все свои обязательства, в случае реализации всех оборотных активов.
Исходя из сделанного анализа ликвидности предприятия можно сделать вывод, что предприятие ООО ПТЦ "Экспо" - ресторан "Вавилон" можно считать платежеспособным.
В рыночной экономике самым главным мерилом эффективной работы организации является результативность.
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичном развитии организации, достижению ею поставленных целей, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте, проявляется, прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Основные формулы для расчета показателей деловой активности.
· Коэффициент оборачиваемости совокупных активов – отношение денежной выручки к средней стоимости совокупных активов.
· Коэффициент оборачиваемости текущих активов - отношение денежной выручки к средней стоимости текущих активов.
· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – отношение денежной выручки к средней стоимости собственного капитала.
· Коэффициент оборачиваемости материальных запасов – отношение затрат на реализованную продукцию к средней стоимости материальных запасов.
· Коэффициент оборачиваемости производственных средств – отношение денежной выручки к средней стоимости производственных средств.
· Коэффициент оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженности – отношение денежной выручки к средней стоимости дебиторской или кредиторской задолженности.
· Продолжительность оборота дебиторской, кредиторской задолженности, материальных запасов – отношение количества в периоде (360. 270, 180, 90) к соответствующим коэффициентам оборачиваемости.
· Продолжительность операционного цикла – сумма продолжительности оборота в днях дебиторской задолженности и материальных запасов.
· Продолжительность финансового цикла – сумма дней продолжительности операционного цикла и количества дней продолжительности оборота кредиторской задолженности.
Информация о величине выручки от реализации содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической: средняя величина активов:
Где Он, Ок – соответственно величина активов на начало и конец аналогичного периода.
Таблица 9
Показатели деловой активности
| Наименование показателей | 2001г. | 2002г. | 2003г. |
| Коэффициент общей | 0,5 | 0,5 | 1,2 |
| оборачиваемости капитала | |||
| Коэффициент оборачиваемости | 2,3 | 3,5 | 9,7 |
| мобильных средств | |||
| Длительность оборота мобильных | 153,2 | 104,1 | 37,0 |
| средств,дн. | |||
| Длительность оборота материальных | 56,9 | 26,8 | 12,5 |
| оборотных средств, дн | |||
| Длительность оборота товарных | 81,0 | 25,0 | 12,0 |
| запасов, дн. | |||
| Длительность оборота дебиторской | 64,2 | 43,3 | 3,1 |
| Задолженности, дн. | |||
| Длительность оборота кредиторской | 92,0 | 37,7 | 3,6 |
| Задолженности, дн. | |||
| Фондоотдача основных средств | 0,1 | 0,6 | 1,4 |
| и прочих внеоборотных активов | |||
| Коэффициент оборачиваемости | 0,6 | 0,7 | 1,4 |
| собственного капитала |
Из таблицы 9 видно, что за изучаемый период времени коэффициент оборачиваемости совокупных активов увеличился в среднем в 2,4 раза, это свидетельствует о том, что у предприятия чуть быстрее совершался кругооборот средств, в основном за счет производства продукции.