Система банкротства включает в себя целый ряд административно- организационных и методических структур, обеспечиваемых государственными органами власти.
Основное звено системы - приведение структуры производства предприятия к реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком. Цель создания и приведения в действие системы банкротства в России - необходимость структурной перестройки всего народного хозяйства в соответствии с рыночным спросом населения при условии достижения прибыльной деятельности товаропроизводителей.
Большая часть российских государственных предприятий многие годы находится в состоянии скрытого банкротства, следствием чего являются падение производства, низкая заработная плата, сокращенный рабочий день или рабочая неделя. Многие частные предприятия, не принимая статуса банкротства, по сути являются таковыми, прекращая свою деятельность либо вовсе ее не начиная.
2. Диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное предотвращение приближающихся кризисных ситуаций, является главной задачей управления предприятием. Диагностика кризисных ситуаций состоит из нескольких этапов: анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации; своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций; умение обнаружить незаметные для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия.
Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов — внешних (на которые предприятие не может оказывать влияние) и внутренних (которые зависят от организации работы самого предприятия).
К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность, относятся:
• размер и структура потребностей населения;
• уровень доходов и накоплений населения и его покупательная способность;
• политическая стабильность и направленность внутренней политики государства;
• развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;
• уровень культуры, то есть привычки и нормы потребления, предпочтения одних товаров и отрицательное отношение к другим;
· международная конкуренция, при которой зарубежные фирмы в одних случаях выигрывают за счет дешевого труда, а в других — за счет более совершенных технологий.
Внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и являющиеся результатом его работы, в общем виде можно представить, как:
• философия фирмы;
• принципы ее деятельности;
• ресурсы и их использование;
• качество и уровень использования маркетинга.
В классической рыночной экономике внешние факторы обусловливают 1/3, а внутренние — 2/3 всех банкротств. Не без основания можно предполагать, что для современной России характерной является обратная пропорция влияния этих факторов. Политическая и экономическая нестабильность, нарушения в механизме государственных финансов и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значительным факторам, усугубляющим кризисную ситуацию на российских государственных и частных предприятиях.
Наступательная тактика .
Система контроля и раннего обнаружения признаков предстоящей кризисной ситуации имеет весьма важное значение.
1 В качестве серьезного предупреждения о грядущем неблагополучии предприятия следует расценивать отрицательную реакцию со стороны партнеров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные его мероприятия - всевозможные реорганизации, частую и необоснованную смену поставщиков, выход на новые рынки, рискованную закупку сырья и материалов.
Оздоровление финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры, на основании которых можно выделить два наиболее распространенных вида тактики.
Защитная тактика основана на проведении сберегающих мероприятий, главным из которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что приводит к сокращению производства в целом.
Массовое применение защитной тактики большинством предприятий вызывает еще более глубокий кризис национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее предприятий, что вполне объяснимо, поскольку главные причины кризисной ситуации находятся вне предприятия. Защитная тактика предприятия ограничивается применением соответствующих оперативных мероприятий: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытка улаживания дел с кредиторами (отсрочка долгов) и с поставщиками и др.
Более эффективна наступательная тактика, то есть проведение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, установление более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.
Одновременно происходит смена или укрепление руководства предприятия, осуществляются комплексный анализ и оценка ситуации. При необходимости корректируются философия, основные принципы деятельности предприятия, то есть изменяется его стратегия, в соответствии с чем пересматриваются программы, происходит укрепление позиций предприятия на рынке и завоевание новых сегментов, обновление номенклатуры выпускаемой продукции. Все это находит отражение в разрабатываемой концепции финансового, производственного и кадрового оздоровления, в соответствии с которой разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют повысить финансовое благополучие предприятия.
Ранними признаками банкротства являются:
- задержки с представлением отчетности, которые могут свидетельствовать о плохой работе финансовых служб предприятия;
- резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах, особенно:
- резкое уменьшение денег на счетах (увеличение денег также может свидетельствовать о невозможности дальнейших капиталовложений);
- увеличение дебиторской задолженности (резкое ее снижение также свидетельствует о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);
- старение дебиторских счетов; — нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности;
- увеличение кредиторской задолженности (резкое ее снижение при наличии денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов деятельности);
- снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего нарушения баланса долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия);
- конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений и т. д.
Три стадии банкротства:
Скрытая стадия, при которой происходит скрытое снижение "цены
предприятия", определяющейся капитализацией прибыли:
V = Р/К где Р - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, процентов по займам и дивидендов;
К — средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) предприятия (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями по заемному и акционерному капиталам);
V — ожидаемая "цена предприятия".
Снижение "цены предприятия" означает снижение ее прибыльности либо увеличение средней стоимости обязательств, которые предприятие будет вынуждено принять на себя в ближайшем будущем.
Целесообразно рассчитывать "цену предприятия" на ближайшую и долгосрочную перспективу.