Значения всех коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям, следовательно, предприятие находится в кризисном состоянии.
Сравним собственные оборотные средства с текущей финансовой потребностью (см. табл. 5).
Таблица 5
Анализ собственных оборотных средств ООО «Маркет-Сервис»
| Сумма, тыс. руб. | Отклонение 2007 | Отклонение 2008 | |||||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | абс, тыс. руб | относит,% | абс, тыс. руб | относит, % | |
| А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. Внеоборотные активы - всего | 6782 | 10662 | 12738 | 3880 | 157,21 | 2076 | 119,47 |
| II. Оборотные активы - всего | 14153 | 21081 | 50022 | 6928 | 148,95 | 28941 | 237,28 |
| Запасы | 5347 | 5034 | 16292 | -313 | 94,15 | 11258 | 323,64 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 301 | 534 | 0 | 233 | 177,41 | -534 | 0,00 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 7025 | 13006 | 33646 | 5981 | 185,14 | 20640 | 258,70 |
| Денежные средства | 53 | 2507 | 84 | 2454 | 4730,19 | -2423 | 3,35 |
| III. Капитал и резервы | 193 | 237 | 5327 | 44 | 122,80 | 5090 | 2247,68 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 0 | 10586 | 550 | 10586 | - | -10036 | 5,20 |
| V. Краткосрочные обязательства | 20742 | 20920 | 56883 | 178 | 100,86 | 35963 | 271,91 |
| Займы и кредиты | 15604 | 0 | 8947 | -15604 | 0 | 8947 | - |
| Кредиторская задолженность | 5077 | 20859 | 47936 | 15782 | 410,85 | 27077 | 229,81 |
| Собственные оборотные средства (CК-ВА) | -6589 | -10425 | -7411 | -3836 | 158,22 | 3014 | 71,09 |
| Чистый оборотный капитал (СК+ДП-ВА) | -6589 | 161 | -6861 | 6750 | -2,44 | -7022 | -4261,49 |
| ТФП(ТА-ДС)-КЗ | 7596 | -2285 | 2002 | -9881 | -30,08 | 4287 | -87,61 |
На протяжении всего анализируемого периода у ООО «Маркет-Сервис»
отсутствует собственные оборотные средства. Текущая финансовая потребность в 2006 г. составила 7596 тыс. руб., в 2008 г. – 2002 тыс.руб. Положительным оказался 2007 г., так как текущая финансовая потребность оказалась отрицательной. На протяжении анализируемого периода ТФП превышает величину СОС, т.е. предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности ООО «Маркет-сервис» начнем с анализа ликвидности баланса за 2006-2008 гг. (см. табл. 6-8).
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2006 г.
| Показатели актива | на 31 декабря 2006 г. | Знак неравенства | Показатели пассива | на 31 декабря 2006 г. |
| А1 - Наиболее ликвидные активы | 53 | А1<П1 | П1 - Наиболее срочные обязательства | 5077 |
| А2 - Быстро реализуемые активы | 8452 | А2<П2 | П2 - Краткосрочные обязательства | 15665 |
| А3 - Медленно реализуемые активы | 5648 | А3>П3 | П3 - Долгосрочные обязательства | 0 |
| А4 - Трудно реализуемые активы | 6782 | А4>П4 | П4 - Постоянные пассивы | 193 |
| Валюта актива баланса | 20935 | Валюта пассива баланса | 20935 |
Анализ ликвидности баланса проведенный по данным 2006 г. показал, что только одно из четырех неравенств А3>П3 соответствует нормативному. Таким образом, в 2006 г. наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами, то есть денежные средства и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность и задолженность перед участниками по выплате доходов. Краткосрочные обязательства не покрываются быстро реализуемыми активами, то есть дебиторская задолженность и прочие активы не покрывают краткосрочные займы и прочие краткосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства покрываются медленно реализуемыми активами, то есть запасы и НДС покрывают долгосрочные займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства. Постоянные пассивы не покрываются трудно реализуемыми активами, то есть внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность не покрывают собственный капитал и доходы будущих периодов. Это означает, что организация использует на формирование долгосрочных вложений часть обязательств, что очень рискованно. Таким образом, баланс 2006 г. признается ликвидным на 25%.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2007 г.
| Показатели актива | на 31 декабря 2007 г. | Знак неравенства | Показатели пассива | на 31 декабря 2007 г. |
| А1 - Наиболее ликвидные активы | 2507 | А1<П1 | П1 - Наиболее срочные обязательства | 20859 |
| А2 - Быстро реализуемые активы | 13006 | А2>П2 | П2 - Краткосрочные обязательства | 61 |
| А3 - Медленно реализуемые активы | 5568 | А3<П3 | П3 - Долгосрочные обязательства | 10586 |
| А4 - Трудно реализуемые активы | 10662 | А4>П4 | П4 - Постоянные пассивы | 237 |
| Валюта актива баланса | 31743 | Валюта пассива баланса | 31743 |
Анализ ликвидности баланса проведенный по данным 2007 г. показал, что только одно из четырех неравенств А2>П2 соответствует нормативному. Таким образом, в 2007 г. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность и задолженность перед участниками по выплате доходов. Краткосрочные обязательства покрываются быстро реализуемыми активами, т.е. дебиторская задолженность и прочие активы покрывают краткосрочные займы и прочие краткосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства не покрываются медленно реализуемыми активами, то есть запасы и НДС не покрывают долгосрочные займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность не покрывают собственный капитал и доходы будущих периодов. Следовательно, баланс 2007 г. признается ликвидным на 25%.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2008 г.
| Показатели актива | на 31 декабря 2008 г. | Знак неравенства | Показатели пассива | на 31 декабря 2008 г. |
| А1 - Наиболее ликвидные активы | 84 | А1<П1 | П1 - Наиболее срочные обязательства | 47936 |
| А2 - Быстро реализуемые активы | 33646 | А2>П2 | П2 - Краткосрочные обязательства | 8947 |
| А3 - Медленно реализуемые активы | 16292 | А3>П3 | П3 - Долгосрочные обязательства | 550 |
| А4 - Трудно реализуемые активы | 12738 | А4>П4 | П4 - Постоянные пассивы | 5327 |
| Валюта актива баланса | 62760 | Валюта пассива баланса | 62760 |
Анализ ликвидности баланса проведенный по данным 2008 г. показал, что два из четырех неравенств А2>П2, А3>П3 соответствует нормативным. Так, в 2008 г. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность и задолженность перед участниками по выплате доходов. Краткосрочные обязательства покрываются быстро реализуемыми активами, то есть дебиторская задолженность и прочие активы покрывают краткосрочные займы и прочие краткосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства покрываются медленно реализуемыми активами, то есть запасы и НДС покрывают долгосрочные займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность не покрывают собственный капитал и доходы будущих периодов. Поэтому баланс 2008 г. признается ликвидным на 50%.
Представим в таблице 9 излишки и недостатки баланса ООО «Маркет-Сервис» за 2006-2008 гг.
Таблица 9
Излишки и недостатки баланса ООО «Маркет-Сервис» за 2006-2008 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| А1-П1 | -5024 | -18352 | -47852 |
| А2-П2 | -7213 | 12945 | 24699 |
| А3-П3 | 5648 | -5018 | 15742 |
| П4-А4 | -6589 | -10425 | -7411 |
В 2006 г. выявлен платежный недостаток по первой группе активов в размере 5024 тыс. руб. В 2007 г. платежный недостаток повысился на 13328 тыс. руб. или на 265 % по отношению к показателю 2006 г., и составил 18352 тыс. руб. К 2008 г. наблюдается ухудшение ситуации, платежный недостаток увеличился более чем в 2 раза по сравнению с 2007 г. и стал равен 47852 тыс. руб. Это говорит о том, что неравенство Al ≥ П1 не выполняется на протяжении всего исследуемого периода, и наметилась негативная тенденция уменьшения объема денежных средств и роста кредиторской задолжности.
В 2006 г. по второй группе активов был выявлен платежный недостаток в размере 7213 тыс. руб., однако уже в 2007г. наблюдается превышение величины быстро реализуемых активов над краткосрочными обязательствами на 12945 тыс. руб., а в 2008 г. на 24699 тыс. руб. Это связано с увеличением дебиторской задолженности и частичным погашением краткосрочных кредитов и займов.
Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность. В 2006 г. величина медленно реализуемых активов превысила сумму долгосрочных обязательств на 5648 тыс. руб, в 2008 г. – на 15742 тыс. руб. а в 2007 г. наблюдался платежный недостаток равный 5018тыс. руб. Неравенство А3≥П3 было соблюдено в 2008г. и 2007 г., а значит, предприятие является ликвидным в долгосрочной перспективе.