Управление затратами на основе попроцессного метода организации строительного производства (стр. 8 из 15)

= (116 635) * 16,33 / 100 = 19 047 т.р.

Изменение прибыли за счет изменения уровня себестоимости определяется по формуле:

= 353 714 * 12, 32 / 100 = 43 544 т.р.

Следующий анализ осуществляется по данным Бухгалтерского баланса
Ф №1 и Ф№2 «Отчёт о прибылях и убытках» за 9 месяцев 2008 г. и 9 месяцев 2009 г. (см. Приложение)

Таблица 2.5

Динамика показателей рентабельности по сравнению с прошлым годом

Показатели	9 месяцев 2008 года	9 месяцев 2009 года	Отклонение
1. Средняя величина активов, тыс. р.	209 760	292 897	83 137
2. Средняя величина собственного капитала (СК), тыс. р.	86 490	124 191	37 701
3. Выручка от реализации (без НДС), тыс. р.	237 079	353 714	116 635
4. Бухгалтерская прибыль, тыс. р.	28 461	79 395	50 934
5. Чистая прибыль (ЧП), тыс. р.	21 541	60 377	38 836
6. Рентабельность активов, %	10,27	20,61	10
7. Рентабельность собственного капитала, %	24,91	48,62	24
8. Рентабельность инвестиций, %	23,54	40,36	17
9. Рентабельность продукции, %	9,09	17,07	8

Средняя величина активов = (Величина активов на начало периода + Величина активов на конец периода) / 2

(Данные для расчета берутся из итогов баланса)

Средняя величина собственного капитала = (Величина СК на начало периода + Величина СК на конец периода) / 2

(Данные для расчета берутся из III раздела баланса)

Данные о выручке от реализации, бухгалтерской прибыли и чистой прибыли берутся из отчета о прибылях и убытках или из таблицы 2.3 данной дипломной работы.

Рентабельность активов (%) = ЧП / Средняя величина активов * 100 (%)

Рентабельность собственного капитала (%)=

=ЧП / Средняя величина СК * 100 (%)

Рентабельность инвестиций (%) = Бухгалтерская прибыль / (Итог III раздела баланса + Итог IV раздела баланса) * 100 (%)

Рентабельность продукции (%) = ЧП / Выручка от реализации * 100 (%)

Показатель рентабельности активов позволяет оценить результаты основной деятельности предприятия. За 9 месяцев 2009г. отдача, которая приходится на рубль активов компании равна 20,61 %, что в 2 раза больше чем за тот же период 2008 г.

Рентабельность собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученных от их использования. Так за 9 месяцев 2009 г. рентабельность собственного капитала составила почти 50 % на каждый рубль вложенных средств, что так же в 2 раза больше чем в предыдущем году.

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается как способ оценки мастерства управления инвестициями. В отчетном году показатель рентабельности инвестиций значительно увеличился по сравнению с предыдущим годом и составил 40,36 %.

2.2 Анализ структуры стоимости имущества строительного предприятия и источников его формирования

Анализ структуры стоимости имущества строительного предприятия
и источников его формирования осуществляется по данным Бухгалтерского баланса (см. Приложение). Результаты анализа представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели	На начало отчетного года,	В % к имуществу	На конец отчетного периода,	В % к имуществу	Отклонение (гр. 4 – гр. 2)
						Актив
Всего имущества, в том числе:	208 721	100	377 073	100	168 352
внеоборотные активы	102 089	48,91	181 443	48,12	79 354
Оборотные активы, в том числе:	106 633	51,09	195 630	51,88	88 997
материальные оборотные средства	28 425	13,62	58 098	15,41	29 673
дебиторская задолженность	74 034	35,47	97 400	25,83	23 366
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	4 113	1,97	40 070	10,63	35 957
Реальные активы (справочно)	84 148	40,32	188 487	49,99	104 339
Пассив
Собственные средства,	103 020	49,36	150 351	39,87	47 331
в том числе:
- собственные оборотные средства	2 304	1,1	-29 340	-	-31 644
Заемные средства, в том числе:	105 701	50,64	226 722	60,13	121 021
- краткосрочные кредиты и займы	44 894	21,51	106 000	28,11	61 106
- кредиторская задолженность,	58 774	28,16	117 939	31,28	59 165
в том числе:
по расчетам с поставщиками	37 564	18,00	75 198	19,94	37 634
задолженность по нетоварным операциям (по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, внебюджетным платежам, расчетам с бюджетом и др.)	21 210	10,16	42 741	11,33	21 531

Для оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса были сгруппированы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Оценивается соотношение, состав и структура мобильных и иммобилизованных, собственных и заемных средств, рациональность произошедших в течение анализируемого периода изменений по величине, соотношению, отдельным источникам их образования и направлениям использования.

В таблице 2.6 можно увидеть, что доля оборотных активов за 9 месяцев отчетного года увеличилась незначительно. Доля заемных средств в структуре капитала возросла почти на 10 % по сравнению с 2008 годом.

Анализ наличия собственных оборотных средств представлен в таблице 2.7 на основе данных бухгалтерского баланса.

Таблица 2.7

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств, тыс. р.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Отклонение
1	2	3	4
I. Капитал и резервы, всего	100 525	147 856	47 331
Прибавляется:
Доходы будущих периодов	2 495	2 495	0
Исключаются:
Задолженность по взносам в уставный капитал	-	-	-
II. Собственный капитал предприятия	103 020	150 351	47 331
Прибавляются:
Долгосрочные обязательства, всего	1 373	1 752	379
Исключаются:
Внеоборотные активы, всего	102 089	181 443	79 354
III. Собственные оборотные средства	2 304	-29 340	-31 644
Изменение собственных оборотных средств за счет изменения:
1) оборотной части уставного (включая добавочный) капитала (УК+ДК-ОС)	3 345	-71 321	-74 666
2) величины резервного капитала	5 168	5 168	0
3) суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)	36 288	83 620	47 332
4) величины незавершенного строительства	12 977	17 486	4 509
5) величины долгосрочных финансовых вложений	32 902	32 907	5
6) величины отложенных налоговых активов	486	661	175
7) величины отложенных налоговых обязательств	1 373	1 752	379

Важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств (СОС). В данном случае, величина СОС на конец отчетного периода имеет отрицательное значение, следовательно, она не покроет материальные оборотные средства. Но это не означает, что предприятие финансово не устойчиво. Так как для анализа финансовой устойчивости необходимо также учитывать и величину нормальных источников формирования запасов.

На величину СОС оказывает влияние в большей степени показатель оборотной части уставного капитала, который стал отрицательным из-за увеличения доли основных средств. В меньшей степени влияние оказывают величина нераспределенной прибыли и величина незавершенного строительства, которые также увеличились.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей проводится по данным таблицы 2.8 и состоит в определении излишка или недостатка источников средств для формирования запасов, получаемого в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 2.8

Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Отклонение
			абсолютное	в %
1. Запасы (3)	44 119	58 098	13 979	131,68
2. Собственные оборотные средства (СОС)	2 304	-29 340	-31 644	-1273,44
3. Краткосрочные кредиты и займы	44 894	106 000	61 106	236,11
4. Краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам (непросроченная)	37 564	75 198	37 634	200,19
5. Векселя к уплате (непросроченные)	-	-	-	-
6. Авансы полученные	-	-	-	-
7. Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ)	84 762	151 858	67 096	179,16
8. Излишек (+), недостаток (–) СОС для покрытия запасов (стр. 2 – стр. 1)	-41 815	-87 438	-45 623	209,11
9. Излишек (+), недостаток (–) НИФЗ для покрытия запасов (стр. 7 – стр. 1)	40 643	93 760	53 117	230,69

Одним из основных источников покрытия запасов являются собственные оборотные средства (СОС) предприятия. Значение этого показателя можно найти по следующему алгоритму: