Анализ финансового состояния ООО Разрез Южный (стр. 8 из 13)

Рисунок 2

По рисунку 2 можно увидеть, что большое место в пассиве балансе ООО разрез Южный занимает статья краткосрочных обязательств, это говорит о том, что предприятие все еще зависимо от своих кредиторов, этот же факт можно пронаблюдать по статье нераспределенная прибыль – она слишком маленькая.

Так же рассмотрим структуру динамики статьи «Капиталы и резервы» ООО разрез Южный: в 2005 году наблюдается рост уставного капитала на 12 т.р., из - за смены руководящего аппарата и пересмотра суммы первоначального уставного капитала. С 2005 года по 2006 год никаких изменений в сумме уставного капитала не последовало.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

ООО разрез Южный

Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами путем эффективного использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции и отражает стабильное повышение доходов над расходами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

На основании методики определения типа финансовой устойчивости предприятия проведем оценку финансовой устойчивости общества с ограниченной ответственностью разрез Южный за 2004-2006 года. Расчеты произведем согласно бухгалтерских балансов ООО разрез Южный. Полученные результаты отразим в таблице 2.

Таблица 2 (тыс.руб.)

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости ООО разрез Южный

(2004-2006 г.г.)

Наименование	2004	2005	2006	Отклонения
				2005,т.р.	2005,%	2006, т.р.	2006, %
Собственный капитал	27255	38027	38037	10772	139,52	10	100,02
Внеоборотные активы	39977	51226	49843	11249	128,14	-1383	97,3
Собственные оборотные средства (1-2)	-12722	-13199	-11806	-477	103,75	1393	89,45
Оборотные активы	32615	88781	92615	56166	272,21	3834	104,32
Излишек или недостаток оборотных средств (3-4)	-45337	-101980	-104421	-56643	224,94	-2441	102,4
Долгосрочные пассивы	19741	98	18	-19643	0,5	-80	18,37
Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных пассивов (3+6)	7019	-13101	-11788	-20120	185,35	1313	89,98
Излишек или недостаток собственных оборотных средств с учетом долгосрочных пассивов (5-6)	-65078	-102078	-104439	-37000	156,85	-2361	102,31
Краткосрочные пассивы	25596	101882	104403	76286	398,04	2521	102,47
Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных и краткосрочных пассивов (7+9)	32615	88781	92615	56166	272,21	3834	104,31
Излишек или недостаток собственных оборотных средств с учетом долгосрочных и краткосрочных пассивов (8-9)	-90674	-203960	-208842	-113286	224,94	-4882	102,40
Текущая кредиторская задолженность	25596	40177	52403	14581	156,96	12226	130,43
Собственные оборотные средства со всеми источниками финансирования (10+12)	58211	128958	145018	70747	221,53	16060	112,45
Излишек или недостаток собственных оборотных средств с учетом всех источников финансирования (11-12)	-116270	-244137	-261245	-127867	209,97	-17108	107,00

Финансовое состояние ООО разрез Южный за анализируемый период 2004 – 2006 года не устойчиво, особенно это наблюдается с 2005 года по 2006 год, так как запасы и затраты не могут обеспечиваться собственными оборотными средствами.

В 2005 году наблюдается недостаток собственных оборотных средств 224,94% или 56643 т.р., это происходит из – за большого числа запасов и не реализованной готовой продукции скопившейся на складе. К 2006 году обстановка меняется в лучшую сторону и сумма недостающих собственных оборотных средств составляет 2441 т.р. или 102,4%.

Кризисным по финансовому состоянию является 2005 год из – за смены управляющего аппарата, но к 2006 году финансовое состояние ООО разрез Южный стабилизируется, т.к. гасятся все кредиты и займы, и реализуется готовая продукция со складов.

Если сравнить, в общем, изменения финансового состояния за 2005 и 2006 года, то можно увидеть, что недостача собственных оборотных средств в 2005 году составляет 127867 т.р. или 209,97%, а в 2006 году 17108 т.р. или 107%, что говорит о росте собственных средств предприятия и улучшении финансового состояния.

Коэф. кап. = Заемный капитал

Собственный капитал

К кап. 2004г. = 19741+25596 = 1,66 ;

27255

К кап. 2005г. = 98+101882 = 2,68 ;

38027

К кап. 2006г. = 18+104403 = 2,74

38037

Коэф. обеспеч. соб. и/ф. = Собственный капитал – Внеоборотные активы

Оборотные активы

К об.соб.и.ф. 2004г. = 27255-39977 = -0,39 ;

32615

К об.соб.и.ф. 2005г. = 38027-51226 = -0,15 ;

88781

К об.соб.и.ф. 2006г. = 38037-49843 = -0,13

92615

Коэф. авт. = Собственный капитал

Валюта баланса

К авт. 2004г. = 27255 = 0,37 ;

72592

К авт. 2005г. = 38027 = 0,27 ;

140007

К авт. 2006г. = 38037 = 0,26

142458

Коэф. фин. = Собственный капитал

Заемный капитал

К фин. 2004г. = 27255 = 0,60

19741+25596

К фин. 2005г. = 38027 = 0,37

98+101882

К фин. 2006г. = 38037 = 0,36

18+104403

Коэф. фин. уст. = Собственный капитал+Долгосрочные обязательства

Валюта баланса

К фин. уст. 2004г. = 27255+19741 = 0,65

72592

К фин. уст. 2005г. = 38027+98 = 0,27

140007

К фин. уст. 2006г. = 38037+18 = 0,27

142458

Таблица 3 (%)

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО разрез Южный

(2004-2006 г.г.)

Показатели	Значение, %			Изменения		Нормальное ограничение
	2004	2005	2006	2005	2006
Коэффициент капитализации	1,66	2,68	2,74	1,02	0,06	≥ 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,39	-0,15	-0,13	0,24	0,02	≥ 0,5
Коэффициент автономии	0,37	0,27	0,26	-0,1	-0,01	≤ 0,6
Коэффициент финансирования	0,60	0,37	0,36	-0,23	-0,01	≈ 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,65	0,27	0,27	-0,38	0	≥ 0,6

Динамика коэффициентов финансового состояния за анализируемый период свидетельствует о следующем:

Коэффициент капитализации повышался по годам анализируемого периода, что говорит об увеличении суммы заемных средств, привлеченных в активы собственных средств, что выше нормального значения 1,5%.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2004 – 2006 годах не соответствует нормальному ограничению, т.к. хоть и наблюдается повышение уровня динамики к 2006 году, но данное значение все же ниже 0,5%.

Коэффициент финансовой автономии снижался с 2004 по 2005 год анализируемого периода, что говорит о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Но в 2006 году особых изменений не наблюдается, а это значит, что финансовое состояние предприятия постепенно стабилизируется.

Коэффициент финансирования, так же как и коэффициент автономии стремительно снижался в 2004-2005 годах. В 2006 году коэффициент финансирования составляет 0,36%, что ниже нормального значения 0,7%, это

значит, что предприятие финансируется, в большей части, за счет заемных средств.

В 2005 году наблюдается снижение коэффициента финансовой устойчивости в сравнении с 2004 годом, но в 2006 году коэффициент своего значения не меняет. Из этого можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО разрез Южный хоть и очень слабое, но стабильное, т.к. резких изменений с 2005 по 2006 года не наблюдается.

2.4 Оценка и анализ деловой активности и результативности финансовой деятельности ООО разрез Южный

Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех, либо разных элементов оборотных активов и обязательств. Показатели оборачиваемости разных средств рассчитываются как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости различных групп средств предприятия, рассчитанной по упрощенному варианту – путем расчета средней на основании данных на начало и конец периода.

Показатели оборачиваемости, представленные в таблице 4, показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Таблица 4 (%, дни)

Анализ деловой активности ООО разрез Южный

(2004 – 2006 г.г.)

Наименование	2004	2005	2006	Изменения
				2005	2006
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	2	2,88	5,05	0,88	2,17
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4,46	4,54	7,77	0,08	3,23
Фондоотдача	6,97	10,55	19,47	3,58	8,92
Коэффициент отдачи собственного капитала	5,33	10,6	18,92	5,27	8,32
Оборачиваемость материальных средств (в днях)	58,5	51	42	-7,5	-9
Оборачиваемость денежных средств (в днях)	0,1	0,02	0,4	-0,08	0,38
Срок погашения дебиторской задолженности (в днях)	15,5	25,5	4,5	10	-21
Срок погашения кредиторской задолженности (в днях)	64	36	26,5	-28	-9,5

Из данных таблицы 4 видно, что ООО разрез Южный постепенно выравнивает свое не стабильное финансовое состояние.