Содержание
Глава 1. Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия 5
1.1. Понятие ликвидности предприятия. Основы проведения анализа ликвидности. 5
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Ильиногорское». 16
2.1. Экономическая характеристика деятельности ОАО «Ильиногорское». 16
2.2. Анализ ликвидности ОАО «Ильиногорское». 18
2.3. Оценка ликвидности ОАО «Ильиногорское». 20
2.4. Анализ и оценка платежеспособности ОАО «Ильиногорское». 22
3.1. Пути улучшения ликвидности и платежеспособности ОАО «Ильиногорское» 26
Приложения
Деятельность экономического субъекта (предприятия) представляет собой сложную систему, которая формализуется и описывается показателями и направлена на поддержание, а чаще – на повышение своего экономического потенциала. Обеспечить четкую работу системы позволяет грамотное управление, использующее определенный инструмент для принятия управленческих решений. Процесс управления отличается многосложностью функций и элементов. Система управления выполняет такие функции, как планирование, организация, регулирование, стимулирование и контроль. Выполнение этих функций осуществляется через принятие управленческих решений, которые должны быть своевременными и обоснованными. Обоснованность управленческих решений обеспечивает своевременный и качественный анализ потенциала предприятия.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Цель данной курсовой работы заключается в проведении анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изложить теоретические основы проведения анализа платежеспособности и ликвидности организации;
- провести анализ и дать оценку ликвидности предприятия;
- провести анализ и дать оценку платежеспособности предприятия;
- разработать предложения по улучшению платежеспособности и ликвидности предприятия.
Данные задачи в курсовой работе будут решаться на основании принятой в российской практике методологии проведения финансового состояния предприятия. Методология анализа финансового состояния предприятия построена на рассмотрении бухгалтерского баланса (форма №1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) предприятия ОАО «Ильиногорское».
Объект исследования – Открытое акционерное общество (ОАО) «Ильиногорское».
Предмет исследования – особенности управления ликвидностью и платежеспособностью на предприятии ОАО «Ильиногорское».
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность предприятия означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательными одновременно по двум параметрам [3, С.118]:
- по общей сумме;
- по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).
Анализ ликвидности предприятия представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:
- групповой метод;
- метод коэффициентов.
Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания.
С помощью группового метода не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел “сбой”.
Различают ликвидность:
- текущую – соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;
- расчетную – соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости, в условиях нормального функционирования организации;
- срочную – способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы.
1. Наиболее ликвидные активы А1:
- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
- краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А1 = стр.260 + стр.250. (1.1)
2. Быстрореализуемые активы А2 - то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие дебиторские активы.
А2 = стр.240 + стр.270. (1.2)
3. Медленнореализуемые активы А3 - то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»; НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 – стр.216. (1.3)
4. Труднореализуемые активы А4 - то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы».
А4 = стр.190. (1.4)
Эти активы предназначены для использования в хозяйственной Деятельности в течение достаточно длительного периода.
Первые три группы активов А1, А2, А3 являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы. Они более ликвидны, чем остальное имущество.
В зависимости от сроков погашения обязательств пассивы предприятия делятся на следующие группы.
1. Наиболее срочные обязательства П1 - сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
П1 = стр.620 + стр.630 + стр.660. (1.5)
2. Краткосрочные пассивы П2 - Сюда входят краткосрочные займы и кредиты; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
П2 = стр.610. (1.6)
3. Долгосрочные пассивы П3 - Сюда включают все статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».
П3 = стр.590. (1.7)
4. Постоянные пассивы П4:
- Капитал и резервы (источники собственных средств);
- отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
- доходы будущих периодов;
- резервы предстоящих расходов.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов»:
П4 = стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.216. (1.8)
При этом стоит отметить, что группы П1, П2, П3 являются внешними обязательствами предприятия.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Если выполняются первые три неравенства, то, следовательно, текущие активы превышают внешние обязательства предприятия и обязательно выполняется четвертое неравенство, которое свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, что является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия.
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.