Бизнес план Модный стиль (стр. 4 из 4)
Результаты расчетов ЧТС при внешнем финансировании проекта представлены в таблице совместно с расчётами ЧДД. По результатам расчётов на рис. 3.2.2 представлен график изменения чистой текущей стоимости.
При расчёте срока окупаемости проекта принято, что проект окупается в тот момент, когда сумма накопленной чистой прибыли от реализации проекта, с учётом коэффициента дисконтирования, равна сумме капитальных вложений в проект. Этот момент соответствует точке пересечения графика ЧТС с осью времени. Как следует из графика ЧТС окупаемость проекта составляет 2,5 года.
Выводы о финансовом состоянии организации после реализации проекта
Проведенный анализ разрабатываемого предприятия показал, что в результате проектных решений наблюдается положительная тенденция роста платежеспособности, финансовой независимости и деловой активности организации. Численные значения финансового потока, чистой текущей стоимости и чистого дисконтированного дохода указывают на устойчивую работу организации при положительной рентабельности. Рост прибыли дает возможность прогнозировать дальнейшее увеличение устойчивости, платежеспособности и финансовой независимости организации.
Динамика изменения чистой текущей стоимости показывает, что вложения в проект полностью окупятся через 2,5 года.
7. Анализ рисков
• Имущественный ущерб в результате повреждения (пожар, стихийное бедствие, авария и т.д.)
• Противоправные действия третьих лиц
• Падение продаж, связанное с резким падением спроса
• Невыполнение обязательств поставщиками сырья
• Инфляция
Анализ рисков выполнен по сценарному методу. В качестве переменных параметров по различным сценариям реализации проекта выбраны следующие
Остальные параметры приняты на одинаковом уровне по обоим сценариям.
По каждому из сценариев проведена оценка финансовых показателей. Табличные и графические материалы по сценариям представлены в финансовых таблицах Приложения 1.
Показатели оценки проекта для различных сценариев
| Показатель | Реалистический | Пессимистический сценарий |
| Общая прибыль, руб. | 386.20 | 190.00 |
| Остаток денежных средств в конце первого года работы предприятия, руб. | 304.20 | 152.00 |
| Рентабельность деятельности, % | ||
| Рентабельность вложений собственных средств, % | ||
| Рентабельность общих вложений, % |
Таким образом, проект приемлем, о чем свидетельствует допустимая величина его показателей для пессимистического сценария реализации.
Анализ экономической эффективности проекта показывает, что проект особо остро реагирует на изменение цены реализации. Если цена снизиться только на 20% по сравнению с ожидаемой, то проект уже в типичном производственном периоде вступит в зону убытков. Так что анализ безубыточности позволяет сделать вывод о самом большом риске связанным с ценой.
Не так чувствителен проект в отношении предполагаемого сбыта, а так же постоянных и переменных затрат, Объем спроса может быть на четверть меньше запланированного, пока проект не вступит в зону убытков. Переменные затраты могут быть на 20% выше, чем ожидалось, а постоянные затраты выше на 30%.
Ликвидность проекта обеспечена, т.е. кумулятивный чистый денежный поток в течение всей плановой фазы не отрицателен.
Проведенный финансово-экономический анализ проекта показывает, что проект по производству мужской и женской одежды является экономически эффективным, обеспечивает возвратность произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита сроком на 5 лет под 15% годовых с ежегодной выплатой процентов по кредиту и выплатой основной суммы долга в конце срока. Итак, открыть собственное производство по вязанию одежды сегодня очень прибыльно.
Приложение 1
| Вложения в проект, тыс. руб. | |||||
| табл. 3.2.2 | Табл. 3.2.3 | табл.3.2.1. | |||
| ИТОГО | ИТОГО | ИТОГО | |||
| Затраты на приобретение оборудования | 228 | Затраты на ввод в эксплуатацию ОС | 110 | Расходы на разработку проекта | 20 |
| В том числе | В том числе | В том числе | |||
| вяз. Машинки | 150 | охр. Сигн. | 35 | оформ. Док. | 20 |
| столы | 7 | аренда | 40 | ||
| стулья | 7 | пожарн. Сиг. | 35 | ||
| пример. Каб. | 3 | ||||
| манекены | 3 | ||||
| комп. | 15 | ||||
| прилавки | 15 | ||||
| принтер | 3 | ||||
| кассов. Аппар. | 15 | ||||
| зеркало | 2 | ||||
| шторы, ковры | 3 | ||||
| вешалки | 5 | ||||
Приложение 2
| Исходные данные для определения доходности проекта | |||||
| Наименование показателя | Ед изм. | 0 | Примечание | ||
| Номер периода реализации проекта | 0 | ||||
| Затраты на приобретение оборудования | тыс. руб. | 228 | Разовые вложения в проект | ||
| Затраты на ввод в эксплуатацию ОС | тыс. руб. | 110 | Разовые вложения в проект | ||
| Единовремнные управленческие расходы на реализацию проекта | тыс. руб. | 20 | Разовые вложения в проект | ||
| Стоимость основных средств,ВСЕГО | тыс. руб. | 338 | Разовые вложения в проект | ||
| Срок амортизации ОС | год | 10 | ВВОД | ||
| Затраты на приобретение нематериальных активов | тыс. руб. | 0 | Разовые вложения в проект | ||
| Срок амортизации НА | год | 3 | ВВОД | ставка дисконтирования | |
| Уровень банковской доходности | % | 0 | Ставка дисконтирования | 11 | |
| Уровень риска проекта | % | 0 | Ставка дисконтирования | ||
| Инфляция на финансовом рынке | % | 11 | Ставка дисконтирования | Недостаток фиансирования | Избыток финасирования |
| Банковский кредит | тыс. руб. | 500 | ВВОД | 0 | 67 |
| Ставка по кредиту | % | 15 | ВВОД | ||
| Срок погашения кредита | год | 5 | ВВОД | ||
| Сумма выплат по кредиту в год | тыс. руб. | 100 | РАСЧЕТ | ||
| Максимальная сумма выплат процентов по кредиту в год | тыс. руб. | 75 | РАСЧЕТ | ||
| Вложений в проект ВСЕГО | 433 | Сумма разовых вложений с учетом % по кредиту | |||
| Налог на прибыль | % | 15 | ВВОД | ||
| Возврат ДС по основному кредиту в год | тыс. руб. | 100 | Сумма ДС к возврату по основному кредиту в год [ДСкр] | ||
Приложение 3
| Среднемесячные показатели проектного периода, тыс руб | |||||||
| Номер периода | Номер периода | ||||||
| табл. 3.2.4 | 1 | 2 | 3 | табл. 3.2.5 | 1 | 2 | 3 |
| Выручка от реализации, ВСЕГО | 207 | 238 | 267 | Себестоимость реализции, ВСЕГО | 167 | 178 | 189 |
| В том числе: | В том числе: | ||||||
| пальто | 50,00 | 55,00 | 60,00 | пряжа кг. | 45 | 50 | 55 |
| костюм | 34 | 40 | 45 | ФЗП | 70 | 72 | 74 |
| платье | 30 | 35 | 40 | отчисления | 15 | 16 | 17 |
| сарафан | 28 | 32 | 36 | комун. Услуги | 7 | 8 | 9 |
| туника пляжная | 18 | 22 | 25 | аренда | 30 | 32 | 34 |
| жакет | 27 | 31 | 35 | ||||
| юбка | 20 | 23 | 26 | ||||
Таблица №. – Сводные данные деятельности с момента получения дохода
Таблица №. – Расчеты по кредиту
Таблица №. – Cash Flow
Таблица №. – Чистый дисконтированный доход
