Собственный капитал организаций, его создание и эффективность использования (стр. 5 из 9)
Порядок распределения прибыли оговаривается в уставных документах (Устав предприятия, учредительный договор) на основании Гражданского кодекса РФ, Закон об акционерных обществах, Закона о сельскохозяйственной кооперации и других.
Из прибыли до налогообложения, в первую очередь, производят уплату в бюджет налогов, источником уплаты которых по налоговому законодательству является общая прибыль.
Использование прибыли, остающейся в распоряжении организации может осуществляться следующим образом:
а) используется вся прибыль, остающаяся в распоряжении организации;
б) используется часть прибыли, а часть ее остается использованной (нераспределенная прибыль).
Оставшаяся в распоряжении организации прибыль в первую очередь направляется на уплату в бюджет налогов, источником уплаты которых по налоговому законодательству является чистая прибыль (сбор за право торговли и другие). После этого производят обязательные отчисления, которые оговорены в законодательных документах о функционировании хозяйственных обществ или кооперативов. Оставшаяся прибыль распределяется в соответствии с решением собственников. Либо фондовым методом с образованием специальных фондов, так как: фонда накопления, фонда потребления, фонда социальной сферы;
Либо без образования фондов направляется:
а) на финансирование капитальных вложений;
б) на покрытие долгосрочных кредитов и процентов по ним;
в) на выплату дивидендов по привилегированным акциям;
д) пополнение уставного фонда;
е) платежи по имущественному страхованию;
ж) на выплату дивидендов по обыкновенным акциям;
з) другие цели.
Распределение и использование прибыли необходимо планировать, и в течение года прибыль должна использоваться в соответствии с этими прогнозными расчетами. Кроме плановых расходов могут производиться отчисления из фактической прибыли, остающейся в распоряжении организации которые заранее не прогнозируются:
1) платежи во внебюджетные экологические фонды при повышении установленных нормативов по загрязнению окружающей среды;
2) штрафные санкции за нарушение налогового законодательства. Они уплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении организации, в первую очередь.
Размер нераспределенной прибыли планируется общей суммой, без обозначения каналов ее использования. Фактический размер нераспределенной прибыли определяется в конце квартала (года). Она может быть использована на следующие цели:
а) выплата дивидендов;
б) пополнение резервного капитала;
в) пополнение фондов специального назначения;
В уставе общества определяется порядок выплаты дивидендов: распределяется среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них акций соответствующей категории (типа).
С 2000 года изменен порядок формирования прибыли Форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» строится в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации», в которых доходы и расходы подразделяются на группы:
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности;
2. Операционные доходы и расходы
3. Внереализационные доходы и расходы
4. Чрезвычайные доходы и расходы.
Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, прибыль до налогообложения, прибыль посленалоговая или чистая прибыль.
Общий финансовый результат деятельности организаций наиболее наглядно выражается в форме прибыли или убытка. Прибыль как обобщающий синтетический показатель подвержена влиянию многочисленных факторов – как внешних (налогообложение юридических лиц, функционирование финансового рынка в стране и др.), так и внутренних (уровень производительности труда, скорость общего оборота, авансированного капитала, структура производства и ассортимент производимой продукции, учетная и финансовая политика организации по варьированию методами начисления амортизации, оценки производственных запасов и т.п.).
Конечный финансовый результат слагается из прибыли (убытка) и прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные. Он выявляется на основании данных бухгалтерского счета. «Прибыль и убытки», отражаются в соответствующих формах финансовой отчетности и представляют сосбой бухгалтерскую (финансовую) прибыль или убыток от деятельности организации.
Схема формирования общего финансового результата деятельности ОАО «Усмань-Табак» является многоступенчатой, она отражается в форме № 2 бухгалтерского баланса «Отчет о прибылях и убытках». Рассмотрим схему на рисунке 5.
Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является прибыль до налогообложения. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:
1) первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
2) прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления – это выплата дивидендов.
Порядок формирования общего финансового результата ОАО «Усмань-Табак»
Выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг 
Себестоимость проданных товаров, работ и услуг 
Валовая прибыль 
Коммерческие и управленческие расходыПрибыль (убыток)от продаж
 |
Прочие доходы и расходы 
Прибыль до налогообложен. 
Налог на прибыль и иные обязательные платежиЧистая прибыль (посленалоговая прибыль)
Глава 3 Эффективность собственного капитала организации и возможности ее повышения.
3.1 Показатели характеризующие эффективность собственного капитала организации.
В системе исследования эффективности использования собственного капитала наибольшее распространение получили следующие аналитические финансовые коэффициенты:
- коэффициент оценки рентабельности собственного капитала;
- коэффициент оценки капиталоотдачи;
- коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность использования собственного капитала. Важнейшие показатели рентабельности не только характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятий, но и являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий – основного источника наращивания собственного капитала.
В условиях инфляционной экономики только при реальном отражении стоимости активов, сформированных за счёт собственного капитала может быть правильно определена эффективность использования этого капитала. Поэтому корректировка стоимости отдельных активов, сформированных за счет собственного капитала, должна носить постоянный характер и своевременно отражаться в финансовом и управленческом учете.
Коэффициент оценки рентабельности собственного капитала характеризует его способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности предприятия и определяет общую эффективность его использования.
Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Рск) характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в предприятие. Для расчёта этого показателя используется следующая формула:
Чистая прибыль
К рентабельности = ---------------------------------
Собственный капитал
Коэффициент оценки капиталоотдачи характеризует производительность собственного капитала, т.е. объём реализованной (произведённой) продукции, приходящейся на единицу собственною капитала, задействованного в операционной деятельности предприятия. Для расчёта этого показателя используется следующая формула:
Выручка
К капиталоотдачи = ---------------------------------
Собственный капитал
Коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала характеризует насколько быстро используемый предприятием собственный капитал оборачивается в процессе его хозяйственной деятельности. Для вычисления этого показателя используется следующая формула:
Собственный капитал
К оборачиваемости = ---------------------------------
Выручка
Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.