Инжиниринг (стр. 4 из 13)

4.Бизнес-план (BusinessPlanning)

5.Доклад об инвестиционных возможностях (AppraisalReport)

1. Переговоры и заключение контрактов

(Negotiating & Contacting) 1. Приемкаизапуск (Commissioning &

2. Проектирование (Engineering Design) Start)

3. Строительство (Construction) 2. Замена оборудования (Replacement)

4. Маркетинг (Pre-production Marketing) 3. Расширение, инновация (Expansion,

5. Обучение (Training) Innovation)

Рис. Основные фазы проектного цикла.

В данной работе нас более всего интересует предынвестиционная стадия. Это связано с необходимостью грамотно разработать бизнес-план инновации, составить предварительные технико-экономические обоснования для его осуществления, проработать все расчеты и учесть все альтернативы, способные привлечь инвестора. Успех или неудача делового проекта в конце концов зависит от маркетинговых, технических, финансовых и экономических изысканий и их интерпретации, особенно при исследовании осуществимости проекта. Необходимые расходы не должны становиться препятствием проверке и оценке проекта в предынвестиционной фазе, так как это поможет сэкономить значительные суммы, включая средства, необходимые на затраты после начала функционирования проекта.

Прежде чем приступать к финансированию инвесторы будут проверять финансовый бизнес план инновационного предприятия и проводить его анализ на осуществимость, чтобы судить о целесообразности инвестирования именно в него.

На всех фазах реализации проекта приходится прибегать к услугам консультационных и инжиниринговых фирм.

3.5. Содержание прединвестиционных исследований. ТЭО.

Роль прединвестиционнной фазы для реализации инвестиционного проекта очень важна, так как она закладывает основы оптимизации стоимостных и качественных параметров, позволяет добиваться разумного соотношения между издержками и рисками при принятии решений и реализации проектов. Поэтому требуется особенно тщательное проведение прединвестиционных исследований.

Прединвестиционная фаза включает три стадии:

А) идентификацию инвестиционных возможностей (анализ возможностей);

Б) подготовку обоснования (предварительное и технико-экономическое обоснования);

В) оценку проекта и принятие решения об инвестициях (оценочный отчет).

Деление фазы на три перечисленные стадии исключает переход от идеи проекта непосредственно к завершающему технико-экономическому обоснованию (ТЭО) без последовательной проверки идеи проекта для выяснения возможности альтернативных решений; позволяет отбросить многие излишние исследования, не имеющие шансов оказывать влияние на инвестиционную фазу (вторую фазу цикла); позволяет более легко оценивать проект национальным (государственным) или международным финансовым организациям.

Каждая из стадий прединвестиционной фазы, в свою очередь, разбивается на этапы (с указанием целей каждого этапа).

1) Стадия «Анализ возможностей» состоит из трех этапов:

· Определение инвестиционных возможностей;

· Анализ общих возможностей;

· Анализ возможностей конкретного проекта.

Здесь следует подчеркнуть, что подготовка информации, включаемой в анализ возможностей проекта, не требует существенных затрат, так как этот анализ нацелен прежде всего на выделение принципиальных инвестиционных аспектов возможного промышленного предложения.

2) Стадия «Подготовка обоснования» также включает три этапа:

· Предварительное обоснование;

· Вспомогательные исследования;

· Технико-экономическое обоснование (ТЭО).

Проведение технико-экономического обоснования, позволяющего принять определенное решение по поводу проекта, - задача дорогостоящая и требующая длительного времени. Поэтому перед выделением средств на такое исследование должна быть сделана дополнительная оценка идеи проекта с помощью предварительного обоснования.

Предварительное обоснование следует рассматривать как промежуточную стадию между изучением проектных возможностей и подробным технико-экономическим обоснованием; разница между ними – в детальности добываемой информации и обсуждении проектных альтернатив. На стадии предварительного обоснования должен быть выполнен обзор уже имеющихся альтернатив для главных компонент обоснования. Обычно предварительное обоснование имеет следующие разделы:

- сведения о предпосылках и истории вопроса;

- возможные стратегии осуществления проекта или деятельности корпорации; границы (рамки) проекта в связи с анализом рынка и концепцией маркетинга;

- сырье и вспомогательные материалы;

- месторасположение, размещение и оборудование;

- проектная документация и технология, производственная программа и производственная мощность, выбор производственного процесса и проектно-конструкторского решения;

- структура управления и накладные расходы; общие заводские, управленческие и маркетинговые;

- трудовые ресурсы, управленческий персонал, затраты на рабочую силу, потребность в обучении и связанные с ним затраты;

- график реализации проекта;

- финансовый анализ: инвестиционные, производственные и маркетинговые затраты (достоверность данных и предположений, структура затрат), расчет движения денежной наличности и анализ коммерческой рентабельности, финансирование проекта, оценка рисков (определение критических значений параметров, анализ вероятностей);

- экономический анализ: определение экономических последствий (в соответствии с границами-рамками проекта).

Структура предварительного обоснования должна совпадать со структурой подробного технико-экономического обоснования (Таблица).

Таблица: Технико-экономическое обоснование (ТЭО) инвестиционного проекта

№ п/п	Разделы ТЭО	Структура раздела	Информация
1.	Основная идея проекта	1. Идея проекта	1.1. Соответствие идеи проекта существующей системе экономических взаимоотношений в стране.1.2. Соответствие идеи уровню экономического развития страны
		2. Перечень спонсоров	2.1. Причины заинтересованности спонсоров в реализации проекта
		3. Сведения о проекте	3.1. Основные характеристики проекта.3.2. Цели проекта и предварительная основная стратегия проекта.3.3. географический ареал и доля на рынке (внутреннем, внешнем), рыночная ниша.3.4. Тип размещения (рыночная или ресурсная ориентация).3.5 Экономическая политика поддержки проекта.3.6. Продукция и ее структура, мощности предприятия.3.7. Контуры экономической, промышленной, финансовой, социальной политики.3.8. Национальные, отраслевые и подготовительные факторы, благоприятные для проекта.3.9. Наименование, адрес, финансовые возможности, роль в проекте организатора или инициатора проекта
2.	Анализ рынка и стратегия маркетинга	1. Общеэкономический анализ	1.1. Общие экономические показатели, имеющие отношение к спросу на продукцию, предусмотренную проектом (население и темпы роста населения, душевой доход и потребление и т.д.)1.2. Государственная политика, практика и законодательство в сфере, связанной с потреблением, производством, импортом и экспортом продукции, предусмотренной проектом, ограничения по стандартам, обязательства, налоги, субсидии, кредитный контроль и регулирование зарубежных связей.1.3. Существующий уровень национального производства проектируемой продукции, включая производство для внутреннего потребления.1.4. Существующий уровень импорта.1.5. Производство и импорт замещающей продукции. 1.6. Данные о предельных затратах и дополняющих продуктах.1.7. Цели производства, поставленные в национальных экономических планах и имеющие отношение к проектируемой продукции.1.8. Существующий уровень экспорта.1.9. Данные о поведении, привычках и реакции индивидуальных и групповых потребителей, а также о торговой практике.
		2. Исследование рынка	2.1. Детальная оценка существующей емкости рынка.2.2. Прогнозирование изменения емкости отечественного рынка в будущем.2.3. Возможность выхода на рынки других стран.2.3. Импорт конкурирующей продукции.
		3. Основы проектной стратегии	3.1. Цели проекта (замещение импорта, использование имеющихся ресурсов, проникновение на международный рынок и т.д.).3.2. Стратегия проекта ( варианта: 1) Лидерство в издержках; 2) Ориентация на ограниченную группу покупателей; 3) Занятие рыночной ниши) – средства и действия для достижения целей проекта.
		4. Основная концепция маркетинга (стратегия маркетинга и основные мероприятия)	4.1. Стратегии маркетинга (Проникновение на рынок; развитие рынка; Развитие продукта; Диверсификация).4.2. Оперативные мероприятия – сбор, обработка и систематическая оценка информации о рынке и рыночной среде (спрос и конкуренция, поведение клиентов и нужды потребителей, изучение конкурирующих продуктов, анализ инструментов маркетинга и прочих факторов, связанных с рынком) – для использования отдельных инструментов маркетинга в краткосрочной перспективе.4.3. Цели в области сбыта (оборот; доля рынка; репутация фирмы; прибыль)
		5. Издержки и доходы маркетинга	5.1. Издержки:- определение цен реализации продукции (внутренние издержки производства и сбыта; реакция клиентов на различные цены – ценовая эластичность; ценовая политика конкурентов);- продвижение продукции (реклама, связи с общественностью ; индивидуальная продажа; стимулирование сбыта; политика в отношении торговой марки);- послепродажное обслуживание продукции (от поставки простых запчастей до широкого набора услуг по техническому обслуживанию и ремонту с учетом создания соответствующих мощностей в различных географических пунктах).5.2. Оценка доходов с учетом следующих аспектов:- оптимальная производственная мощность;- подходящая технология (технологическая концепция);- технически целесообразная производственная программа;- альтернативные стратегии маркетинга с прогнозируемым периодом продаж с учетом характера и типа продукции.
3.	Сырье и комплектующие материалы	1. Классификация сырьевых ресурсов и комплектующих материалов	1.1. Минеральные ресурсы (детальная информация о запасах и физико-химических свойствах ресурсов).1.2. Сельскохозяйственные материалы (информация о качестве, методах сбора и вывозки и т.д.).1.3. Морские продукты (оценка запасов, объемов и издержек производства; особенности национальной политики и экологические ограничения).1.4. Обработанные промышленные материалы (возможность взаимозаменяемости полуфабрикатов; возможность использования полуфабрикатов с различной степенью обработки в зависимости от характера технологического цикла будущего проекта).1.5. Вспомогательные материалы (потребность в электроэнергии, топливе, водо- и пароснабжении, упаковочные материалы) – общая цена потребностей с учетом выбора месторасположения, технологии и производственной мощности проекта, источников снабжения и возможных узких мест с учетом издержек на охрану окружающей среды – для корректировки инвестиций в здания, сооружения, машины и оборудование.1.6. Запасные части.1.7. Поставки для социальных и иных нужд (особенно при строительстве в отдаленных и малообжитых регионах) – продукты питания, медицинские и образовательные услуги, одежда, обувь; строительство дорог (песок, гравий, асфальт)
		2. Спецификация потребностей в материалах	2.1. Создание специальных диаграмм технологических потоков, показывающих, каким образом и на какой стадии производственного процесса происходит потребление тех или иных материалов.2.2. Детальный анализ на отдельной диаграмме каждой стадии технологического потока (с учетом особенностей применяемых машин, оборудования, стандартов и т.д.)
		3. Доступность ресурсов	3.1. Общая потребность в материалах и комплектующих изделиях.3.2. Источники снабжения (внешние, внутренние; их месторасположение).3.3. Транспортировка материалов Ии возможные транспортные издержки.3.4. Оценка альтернативных вариантов конечного использования поставляемых материалов и возможное влияние такого использования на степень их доступности.
		4. Стратегия поставок, издержки на сырье и комплектующие изделия	4.1. Цели стратегии (минимизация издержек, минимизация риска и оптимизация деловых отношений с поставщиками).4.2. Программа поставок – основа определения издержек:- определение источников снабжения и поставщиков;- соглашения и договора;- средства транспортировки; - хранение;- оценка риска срыва поставок.
4.	Месторасположение и окружающая среда	1. Анализ месторасположения и окружающей среды	1.1. разработка нескольких альтернативных вариантов с учетом:- экологической обстановки, географических условий;- экологического воздействия проекта и оценки экологического воздействия;- государственной социально-экономической политики, стимулов и ограничении;- инфраструктуры района реализации проекта.
		2. Окончательный выбор расположения, выбор строительной площадки, оценка издержек	2.1. Выбор производственной площадки из нескольких вариантов с учетом:- природных условий (почв, климата и др.);- экологического воздействия (ограничения, стандарты);- социально-экономических условий (ограничения, льготы, требования);- местной инфраструктуры в районе производственной площадки;- стратегических аспектов;- стоимости земли;- стоимости подготовки производственной площадки.
5.	Инженерная часть проекта и технология	1. Производственная программа и производственная мощность	1.1. Разработка предварительной производственной программы с учетом рыночных и ресурсных ограничений для различных уровней производства при минимальном уровне цен (после определения предполагаемого объема продаж разрабатывается детальная производственная программа).1.2. Определение потребности в материалах и рабочей силе (составление балансов материальных и трудовых ресурсов) для различных стадий производства и различного уровня загрузки производственной мощности.1.3. Производственная мощность:- номинальная максимальная ( ориентир для определения реальной степени загрузки производственной мощности);- вероятная нормальная производственная мощность (оптимальный уровень производства с учетом взаимодействия технологии, доступности ресурсов, инвестиций и производственных издержек).
		2. Выбор технологии, приобретение и передача технологии; детальный план и инженерные основы проекта	2.1. Тщательная проработка альтернативных вариантов и технологий «ноу-хау» с учетом характера и потребностей рынка, наличия ресурсов, экологическими факторами, стратегии реализации проекта.2.2. Выбор технологии на основе оценки возможного влияния на окружающую среду, экономику и социальную среду. Оценка по этапам:- формулировка проблемы;- описание технологии, прогноз развития технологии;- описание социальной сферы, прогноз социальной сферы;- идентификация технологического воздействия;- анализ технологической политики;- оценка результатов.2.3. Источники получения технологии («ноу-хау»): а) лицензирование; б) приобретение полного права на технологию; в) совместное владение правом использования технологии. Пути адаптации к действующему производству.2.4. Разработка предварительного и детального плана реализации проекта – основы для финансового обеспечения и калькуляции всех издержек.
		3. Выбор оборудования, строительные работы, потребности в ремонте и замене. Оценка инвестиционных издержек.	3.1. Составление списка необходимого оборудования с разбивкой по группам (технологическое, механическое, электромеханическое, инструмент и – контрольно-измерительное, транспортное и конвейерное и т.д.).3.2. Составление списка запасных частей, научного оборудования и приборов.3.3. Разработка предварительного плана строительно-монтажных работ.3.4. Определение потребностей в ремонтных работах с учетом имеющихся возможностей.3.5. Первоначальный расчет стоимости строительств анна основе удельных издержек (на 1 кв. м. площади).
6.	Организационные и накладные расходы	1. Организация и управление предприятием	1.1. Этапы разработки организационной структуры:- определение коммерческих целей и задач;- идентификация функций, необходимых для достижения поставленных целей;- группировка необходимых функций;- разработка организационной структуры;- подготовка программ обучения и набора персонала.1.2. разработка организационной структуры:- верхний уровень управления (долгосрочное стратегическое, экономическое и бюджетное планирование, контроль и координация деятельности);- средний уровень управления (планирование и контроль над различными проектными функциями: сбыт, производство, финансирование, снабжение и т.д.);- нижний уровень управления (ежедневный контроль над текущими операциями).
		2. Организационное проектирование	2.1. Организационное проектирование – создание административных подразделений (общего управления; финансов и финансового контроля ; управления персоналом; маркетинга и сбыта; снабжения; транспортировки и хранения; производственного; экономических расчетов; качества ремонта и т.д.).
		3. Накладные расходы	3.1. Первоначальный расчет накладных расходов – калькуляция издержек.
7.	Трудовые ресурсы	1. Определение потребности в трудовых ресурсах	1.1. Классификация трудовых ресурсов:- по категориям (управленческий и производственный персонал, квалифицированные и неквалифицированные рабочие);- по функциональным признакам (генеральные управляющие, производственные управляющие, административный персонал, машинные операторы, шоферы и т.д.).1.2. Определение потребности в высшем управленческом персонале – на стадии формулирования идеи проекта.1.3. Определение потребности в рабочей силе, исходя из социально-экономических особенностей региона реализации проекта (мобильность рабочей силы, возможность использования женского труда и т.д.).1.4. Разработка программ подготовки и переподготовки кадров на этапе проектирования и строительства объекта (издержки от 10 до 15% инвестиционных издержек).
		2. Определение (оценка) издержек	2.1. Оценка издержек по найму, подготовке и переподготовке кадров.
8.	Планирование процесса осуществления проекта	1. Цели процесса реализации проекта, этапы процесса реализации проекта	1.1. Этапы процесса реализации:- формирование группы по осуществлению проекта;- образование компании;- финансовое планирование;- создание организационных структур;- приобретение и передача технологии;- набор трудовых ресурсов;- технологическое проектирование;- предварительная оценка контрактов (договоров); - подготовка тендерных документов;- тендер, открытие торгов, оценка торгов;- переговоры и заключение контрактов (договоров);- детальное технологическое проектирование;- приобретение земельного участка; - строительные работы;- монтаж оборудования;- приобретение материалов (сырья, полуфабрикатов, комплектующих и т.д.);- предварительный маркетинг;- сдача объекта в эксплуатацию;- начало производства продукции.
		2. График реализации	2.1. Разработка графика реализации: от создания специальной группы по осуществлению проекта до проведения предэксплуатационных испытаний оборудования и всего производства.
		3. Расчет издержек	3.1. Постоянный мониторинг издержек на всех этапах.
9.	Финансовый анализ и оценка инвестиций	1. Цели и задачи финансового анализа	1.1. Цель – анализ и оценка затрат, результатов и будущего чистого дохода, выраженных в финансовых категориях.1.2. Методические принципы (анализ надежности проектной информации; анализ структуры и значимости издержек и проектируемого дохода для определения важнейших факторов, оказывающих влияние на осуществимость инвестиций; определение и оценка ежегодных и кумулятивных финансовых чистых доходов, выраженных в категориях прибыльности, эффективности и объемов инвестиций; учет факторов времени в ценах, стоимости капитала; процесс принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности (учет предпринимательского риска).1.3. Объекты финансового анализа (определение наиболее привлекательного альтернативного проекта в условиях сложившегося уровня неопределенности; выявление важнейших факторов и возможных стратегий для управления и контроля за соответствующими рисками; определение структуры и объема необходимых финансовых ресурсов для реализации и эксплуатации проекта, вариантов их приобретения по наиболее низкой цене и наиболее эффективных вариантов их использования).
		2. Анализ издержек	2.1. Классификация издержек2.2. Оценка издержек
		3. Методы экономической оценки инвестиционных проектов	3.1. Традиционные:- метод определения срока окупаемости;- метод определения простой нормы прибыли.3.2. Дисконтные:- метод чистого дисконтированного дохода (ЧДД);- метод внутренней нормы дохода (ВНД);- метод дисконтированного периода окупаемости (ДПО).3.3. Оценка инвестиционного проекта по нескольким методам и выбор наиболее оптимального метода.
		4. Финансирование проекта	4.1. Оценка потребностей в финансировании:- предварительная (до разработки ТЭО);- окончательная (после выбора месторасположения, определения производственной мощности, расчетов издержек на подготовку участка, строительство, приобретение технологий и оборудования).4.2. акционерный капитал (выпуск обычных и привилегированных акций)4.3. Заемный капитал:- краткосрочные и долгосрочные займы под оборотный капитал (коммерческие банки и поставщики различных видов сырья и материалов);- долгосрочные займы (национальные, государственные и международные финансовые институты);- под финансирование новых проектов;- лизинговое финансирование под оборудование (лизинговые компании, банки, агентства промышленного развития).
		5. Финансовые и экономические показатели деятельности производства	5.1. Финансовые показатели:- коэффициент задолженности;- показатель текущей задолженности;- показатель покрытия долгосрочного долга;- показатель отношения дебиторской задолженности к кредиторской задолженности.5.2. Экономические показатели:- показатель капитал/продукт (маржинальный коэффициент);- показатель чистого дисконтированного дохода;- показатель текущей прибыльности инвестиций;- показатель эффективной занятости.

Следующий этап – вспомогательные исследований – составляет часть ТЭО и уменьшает его трудоемкость и стоимость. Вспомогательные исследования обычно проводятся после завершения предварительного обоснования, в ходе которого была обнаружена целесообразность более детальной проработки какого-либо конкретного аспекта проекта.