Смекни!
smekni.com

Учетная политика предприятия (стр. 5 из 6)

– корректировки, связанные со статьями отчета о прибылях и убытках;

– корректировки, связанные с изменением в оборотном капитале.

Первая группа корректировок связана с исключением неденежных статей, влияющих на чистую прибыль, но не являющихся денежными потоками, а также исключением из чистой прибыли статей, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности (например прибыль от продажи основных средств).

После этих корректировок получаем показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале», который является промежуточным, но весьма полезным для финансового анализа, поскольку позволяет менеджменту компании видеть какое реальное финансовое состояние компании – насколько она прибыльна, до того как начисляются такие расходы как амортизация, проценты, налоги и т.д., то есть этот показатель напоминает показатель EBIT – DA, однако еще более отличается от чистой прибыли, поскольку не включает расходы по инвестиционной и финансовой деятельности.

Результатом второй группы корректировок является поправка данного показателя на изменения в балансовых статьях. Например, если дебиторская задолженность вся оплачивается в денежной форме, нет взаимозачетных операций, и она выросла на конец периода, то показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале» следует уменьшить на это изменение, поскольку реальный денежный поток меньше выручки за период на сумму данной величины прироста дебиторской задолженности.

Косвенным методом можно составлять только отчет о движении денежных средств в части операционной деятельности. Отчет о движении денежных средств в части инвестиционной и финансовой деятельности может быть составлен только прямым методом.

Основной недостаток данного метода составления отчета – необходимость сбора большого количества дополнительной информации о статьях неденежного содержания, изменениях в оборотном капитале. Эта информация не содержится в отчетности компаний и требуется дополнительный анализ оборотов по счетам. Также нужно иметь другие формы отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале). С учетом того, что эти формы по правилам российского учета за год могут быть готовы только к марту при условии, что отчетный год заканчивается в декабре, то такой подход не позволит составлять отчет о движении денежных средств оперативно сразу после окончания отчетного периода. Именно в этот момент данный отчет требуется менеджменту компании для целей согласования бюджетов и стратегических прогнозов на год.

Обобщая вышесказанное, составим таблицу 8, демонстрирующую основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств, и пути их решения.


Таблица 8 – Основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств и пути их решения

Тип и смысл проблемы Подходы к решению проблемы
Проблемы, связанные с методом составления отчета о движении денежных средств
Прямой метод
Необходимость обработки больших массивов данных по денежным операциям Автоматизация учета, разработка классификатора движений денежных средств, либо составление отчета косвенным методом
Необходимость выверки внутригрупповых денежных потоков
Необходимость исключения оборотов между счетами
Косвенный метод
Необходимость ожидания закрытия отчетного периода Составление регламента составления отчетности, требование раннего закрытия периода, разработка форм сбора данных для целей составления отчета ДДС и консолидации
Необходимость анализа бухгалтерских книг с целью получения дополнительных данных
Проблемы, связанные с различиями в составлении отчета о движении денежных средств по РСБУ и МСФО
Отражение операций с иностранной валютой Разработка четкой учетной политики компании
Отражения операций по процентам
Отражение операций с «денежными эквивалентами»
Выделение денежных потоков по налогу на прибыль Разработка специальных форм сбора данных и их отправка сотрудникам бухгалтерий компаний с целью получения дополнительной информации
Необходимость выделения денежных средств с ограничениями к использованию
Необходимость отдельного раскрытия денежных потоков, связанных с приобретением компаний
Проблемы, связанные с гибкостью отчета денежных средств по МСФО
Возможность свернутого отображения некоторых денежных потоков (только разница между поступлениями и выплатами) Использование принципа сопоставимости данных, четкое понимание целей составления отчета о движении денежных средств и выгод от его использования
Необходимость самостоятельного определения структуры статей, раскрываемых в отчете
Баланс межу трудозатратами на составление отчета и его выгодами для целей анализа

Таким образом, проблемы, связанные с технологией составления отчета о движении денежных средств, условно можно разделить на три группы:

– проблемы, связанные с методом составления отчета.

Проблемы, свойственные прямому методу составления отчета о движении денежных средств, могут быть решены путем использования косвенного метода, однако последний также обладает рядом недостатков и может привести к возникновению новых проблем. Поэтому наиболее эффективным методом составления отчета о движении денежных средств является прямой метод, а проблемы, свойственные данному методу, можно решить путем повышения степени автоматизации учета и разработкой единого классификатора движений денежных средств для компаний группы и внедрение данного классификатора в обязательное использование на каждом из предприятий.

– проблемы, возникающие из разницы в правилах составления отчета о движении денежных средств, регулируемых российскими и международными стандартами.

Многие бухгалтеры не знают что именно следует отражать в качестве денежных эквивалентов, как определить величину процентов в МСФО (т.е. кроме обычных процентных платежей необходимо разделять платежи по финансовой аренде на расходную и процентную часть, выделять проценты, отдельно выделять проценты, капитализированные при строительстве основных средств, и т.д.). Эти проблемы можно решить, четко зафиксировав один раз данные процедуры в учетной политике компании, в которой нужно определить понятие «денежного эквивалента», определить состав процентов к получению. Для отдельного отражения некоторых операций, требуемых стандартом, понадобится дополнительный анализ данных учета. Если отчетность в управляющую компанию, составляющую отчет о движении денежных средств по МСФО, поступает только в итоговом виде и нет возможности посмотреть учетные данные, то необходима разработка форм сбора данных и отправка их бухгалтерам дочерних компаний с целью получения информации, необходимой для составления отчета.

– проблемы, вытекающие из «гибкости составления» отчета о движении денежных средств в МСФО. Так, по российским стандартам данный отчет имеет рекомендованную форму и перечень статей, которых придерживается большинство компаний, в МСФО же, напротив, сама компания определяет его структуру и нет такой типовой рекомендованной формы.

В этой связи надо помнить цели составления данного отчета, главной из которых является оценка способности компании генерировать будущие денежные потоки. Такую оценку невозможно провести на основании, например, отчета о прибылях и убытках, поскольку слишком высокая степень гибкости учетных правил позволяет сильно манипулировать с отчетом о прибылях и убытках, тем самым усложняя оценку реального финансового состояния компаний.

Денежные потоки компании являются четким индикатором ее финансового благополучия. Поэтому структуру раскрываемых в отчете статей компания должна определить один раз, исходя из существенности денежных потоков, и затем придерживаться принципа сопоставимости данных. Причем такой отчет должен быть достаточно полезен менеджменту для целей анализа и расчета различных коэффициентов, а трудозатраты на его составление не должны превышать возможных выгод от его использования, поэтому детализация не должна быть избыточной.

Пример 5

Для демонстрации примера составления отчета о движении денежных средств по МСФО косвенным методом используем выдержку из балансового отчета Компании «В», составляющей отчет о движении денежных средств косвенным методом.


Таблица 9 – Выдержка из балансового отчета Компании «В»

Выдержка из отчета о прибылях и убытках компании 2006 г., $ Выдержка из балансового отчета компании 2005 г., $ 2006 г., $
Выручка 435 000 Текущие активы
Аренда (32 000) Дебиторская задолженность 235 000 343 000
Платежи новостным агентствам (60 000) Денежные средства 33 000 48 000
Зарплата (160 500) 268 000 391 000
Валовая прибыль 182 500
Общие и накладные расходы (25 000) Текущие обязательства
Расходы на рекламу и маркетинг (43 000)
Амортизация (18 000) Кредиторская задолженность 43 000 25 000
Задолженность по налогу на прибыль 21 000 26 000
Проценты (5 000)
Долгосрочные обязательства
Прибыль до налогообложения 91 500 Займы выданные и прочие долгосрочные обязательства 204 000 340 000
268 000 391 000
Налог на прибыль (21 960)
Дополнительная информация. Справочно:
Чистая прибыль 69 540 Выручка от обычных операций 350 000
Выручка от бартерных операций 85 000

На основании отчета о прибылях и убытках и балансового отчета составляется отчет о движении денежных средств.