Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика" (стр. 6 из 14)

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и динамике и дать им оценки.

Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов организации, целесообразно провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса с привлечением данных формы 5 (табл.2)

Таб. 2. Состав, структура и динамика активов ООО «Стройдинамика» за 2008 год

Статья баланса	Абсолютная величина, руб.		Удельный вес, %		Изменение (+.-)
	На начало года	На конец года	На начало года	на конец года	Тыс. руб.	% к началу года	Удельного веса
1	2	3	4	5	6 (9гр3-гр2)	7 (гр3: гр 2х100)	8 (гр 5-гр4)
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	31	35	0,01	0,01	4	112,9	-
Основные средства	124661	136289	45,71	47,72	11628	109,3	2,01
Незавершенное строительство	39020	43631	14,31	15,28	4611	111,8	0,97
Доходные вложения в материальные ценности	-	95	-	0,03	95	-	0,03
Долгосрочные финансовые вложения	5700	1736	2,09	0,61	-3964	30,5	-1,48
Отложенные налоговые активы	-	343	-	0,12	343	-	0,12
Прочие внеооборотные активы	1630	1858	0,6	0,65	228	114,0	0,05
Итого по разделу 1.	171042	183987	62,72	64,42	12945	107,6	1,7
2. Оборотные активы
Запасы	63970	59392	23,35	20,8	-4278	93,3	-2,55
НДС	3183	4879	1,17	1,71	1696	153,3	0,54
Долгосрочная дебиторская задолженность	2568	2311	0,94	0,81	-257	90,0	-0,13
Краткосрочная дебиторская задолженность	31431	31272	11,53	10,94	-159	99,5	-0,59
Краткосрочные финансовые вложения	478	1089	0,17	0,38	611	227,8	0,21
Денежные средства	323	2672	0,12	0,94	2349	827,2	0,82
Итого по разделу 2.	101653	101615	37,28	35,58	-38	99,96	-1,7
Баланс	272695	285602	100	100	12907	104,70	-

При изучении структуры запасов основное внимание уделяется изучению тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные. Увеличение запасов сырья и материалов можно объяснить стремлением обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции, а также неэффективной экономической стратегии организации. Увеличение остатков готовой продукции может свидетельствовать о сложности сбыта, если выручка от продаж растет медленнее, чем величина запасов. Снижение удельного веса материальных оборотных средств при росте денежных средств и дебиторской задолженности можно оценить положительно. Наличие в балансе статьи «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» свидетельствует о негативных моментах работы организации. Увеличение денежных средств является положительным моментом. Наличие и увеличение краткосрочных финансовых вложений также следует оценить положительно, так как структура оборотных активов становиться более ликвидной.

Следует подчеркнуть, что структура активов и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данную организацию, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.

Как видно из данных таблицы 2, величина активов за анализируемый период выросла на 12 907 тысяч рублей или на 4,7% и на конец периода составила 285 602 тысячи рублей. Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциал организации увеличился.

Внеоборотные активы увеличились на 12 945 тысяч рублей или на 7,6%. Оборотные активы снизились, но незначительно – на 38 тысяч рублей или на 0,04%. Основные средства выросли на 11 628 тысяч рублей или на 9,3%, также произошел рост незавершенного строительства на 4611 тысяч рублей или на 11,8%. В конце отчетного периода организация осуществляла доходные вложения в материальные ценности. Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период снизились на 3964 тысяч рублей, в то же время увеличились краткосрочные вложения на 611 тысяч рублей.

В составе оборотных активов резко возросли денежные средства на 2349 тысяч рублей или на 727,2%. На конец года они составили 2672 тыс. руб., или на 0,94% в структуре активов. Запасы снизились незначительно на 4278 тыс. руб., или на 6,7% и составили на конец года 59392 тысячи рублей. Следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.

Структура активов изменилась незначительно. Доля внеоборотных активов в общей сумме активов на конец года составила 64,4%, в том числе доля основных средств возросла на 2,01%, доля незавершенного строительства увеличилась на 0,97%. Снизился удельный вес оборотных средств в общей сумме активов: удельный вес запасов и дебиторской задолженности уменьшился на 2,55 и 0,72% соответственно, а удельный вес краткосрочных финансовых вложений и денежных средств увеличился.

Внеоборотные активы (основной капитал) - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, запасы полезных ископаемых, нематериальные активы. Если суммы основных средств и долгосрочных финансовых вложений увеличиваются, то это свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности организации. Уменьшение суммы и доли незавершенного строительства следует оценить положительно при условии ввода строительных объектов. Особое внимание надо уделить изучению состоянию динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах организации[3].

Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. При анализе состояния основных средств необходимо учитывать, что функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени, момент физической замены (обновления) не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие результаты деятельности организации.

Эффективность использования основных средств оценивается по разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначений. Изменение суммы основных средств может произойти как за счет увеличения (снижения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Наряду с промышленно-производственными основными средствами в составе основных средств организации имеются и непроизводственные основные средства, наличие которых свидетельствует о расширении сферы услуг работникам организации. Повышение удельного веса активной части основных средств обусловлено технической оснащенностью, увеличением производственной мощности хозяйствующего субъекта.

Более подробно состояние основных средств можно проанализировать по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В табл. 3 приведены основные средства ООО «Стройдинамика» по первоначальной стоимости.

Табл. 3. Состав, структура и динамика основных средств ООО Стройдинамика» за 2008 год.

Вид основных средств	Абсолютная величина, руб.		Удельный вес, %		Изменение (+.-)
	На начало года	На конец года	На начало года	на конец года	Тыс. руб.	% к началу года	Удельного веса
1. Здания	92062	94681	39,6	37,4	2619	102,8	-2,2
2. Сооружения и передаточные устройства	31568	33027	13,6	13,1	1459	104,6	-0,5
3. Машины о оборудование	96025	110489	41,3	43,7	14464	115,1	2,4
4. Транспортные средства	8189	9204	3,6	3,6	1015	112,4	-
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	4239	5392	1,8	2,1	1153	127,2	0,3
6. Многолетние насаждения	227	227	0,1	0,1	-	100	-
7. Земельные участки и объекты природопользования.	12	12	-	-	-	100	-
Итого	232322	253032	100	100	20710	108,9	-

График изменения структуры и динамики основных средств ООО «Стройдинамика» за 2008 год.

Как видно из данных табл.3 и графика изменения структуры основные средства организации за 2008 год увеличились на 20 710 рублей или на 8,9% и составили на конец года 253 032 тысячи рублей. Почти все виды основных средств возросли. За анализируемый период увеличились машины и оборудование (т. е активная часть основных средств) на 14 464 тысячи рублей или на 15,1%. Их удельный вес изменился также в сторону увеличения на 2.4 процентных пункта и составил на конец года 43,7%. Такое состояние основных средств ООО «Стройдинамика» можно оценить положительно.