Для того чтобы иметь более подробные данные о финансовом состоянии предприятия, определения причин их улучшения или ухудшения, необходимо произвести полный их анализ. Материалы анализа финансового состояния должны быть составлены таким образом, чтобы на их основе руководитель предприятия мог бы принимать управленческие решения.
Предварительная оценка финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерского баланса производится путем сопоставления статей баланса на конец отчетного года с данными на начало года и выявление отклонений. Изменения по отдельным статьям баланса происходит в результате хозяйственной деятельности предприятия.
Общая сумма баланса отражает наличие всех средств предприятия, которые размещаются в отдельных разделах и статьях баланса.
Процентное отношение сумм отдельных статей и разделов баланса к общему итогу называется удельным весом их в сумме баланса. Сложившееся отношение удельных весов статей на определенную дату называется структурой баланса. Структура баланса зависит от характера хозяйственной деятельности предприятия и условий, в которых она осуществляется. Так, в торговле основное место в активе баланса занимают товарные запасы, в промышленности – основные средства, производственные запасы и затраты.
В пассиве баланса в условиях рынка, когда высоки проценты за получаемые кредиты, в источниках должны преобладать собственные средства.
В частности, при анализе структуры баланса определяется, какое соотношение имеется между внеоборотными (долгосрочными) активами, между источниками собственных и привлеченных средств, как изменился размер дебиторской задолженности, правильно ли используются долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, дается оценка этим изменениям. Рассмотрим структуру бухгалтерского баланса ООО «Спутник» (прил. 1). Данные бухгалтерского баланса показывают, что хозяйственные средства за год возросли на 2 605 тыс. руб. и составили 30 252 тыс. руб. За отчетный период произошло изменение структуры как источников (пассив баланса) так и размещения средств (актив баланса).
В источниках средств преобладают собственные средства и составляют к общей сумме хозяйственных средств – 68,2 % и за год их удельный вес уменьшился на 2,1%.
Удельный вес обязательств, т.е. средств, взятых в виде займов и кредитов (долгосрочных и краткосрочных), составляет 31,8%, т.е. он возрос за год на 2,1%.
Такая структура, где преобладают собственные источники средств, является нормальной, указывающей на финансовую устойчивость предприятия, но снижение их удельного веса указывает на некоторое ухудшение структуры источников средств предприятия.
Далее следует обратить внимание на структуру привлеченных средств, где особое внимание следует уделить кредиторской задолженности. На 1 января 2006 года, т.е. на конец отчетного года, кредиторская задолженность составила 7 737 тыс. руб. или 25,6 % всей суммы источников хозяйственных средств. Из них наибольшая задолженность приходится по поставщикам - 14,0 % и бюджету – 8,9% всех источников хозяйственных средств.
Источники средств ООО «Спутник» за 2005 год размещены следующим образом (актив баланса): в долгосрочных активах – 42,9 %, в оборотных активах – 57,1%. За отчетный период возросла доля средств, находящихся в оборотных активах на 4,2 % (957,1-52,9). При анализе структуры баланса следует особое внимание обратить на структуру оборотных активов. В оборотных активах наибольший удельный вес в хозяйственных средствах - это дебиторская задолженность, которая составила 11,5% и за год возросла на 3,0 %. Возросла и доля товарно-материальных запасов на 0,1 %, при снижении удельного веса денежных средств. Все это указывает на некоторое ухудшение структуры активов предприятия. Несмотря на увеличение доли оборотных средств в активе баланса, они возросли за счет труднореализуемых активов, что отрицательно влияет на ликвидность (платежеспособность) предприятия. Увеличение собственных и заемных средств, в основном, было направлено на покрытие остатков готовой продукции – 4 097 тыс. руб. и дебиторской задолженности - 3 481 тыс. руб.
Устойчивость финансового положения предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо изучить его имущественное положение. Оценка имущественного положения преимущественно построено на вертикальном и горизонтальном анализе. Имущественное положение – сумма средств и источников по их видам. К ним относятся:
1. Величина капитала (Кап) – сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Она равна итогу баланса-нетто:
Кап= Ф1 итог баланса
2. Собственный капитал (СК) – собственные средств предприятия на определенную дату, которые определяются по итогу раздела 3 баланса «Капитал и резервы»:
СК= Ф1 Р3
3. Собственные средства в обороте (СОС) – величина собственных средств, которые находятся в обороте. Они определяются путем прибавления к собственному капиталу (СК) долгосрочных обязательств (ДО) и вычитания суммы внеоборотных активов (ДА) (раздел 1 актива):
СОС=СК+ДО-ДА
Этот же показатель, можно рассчитать, как разность между мобильными (текущими) активами (ТА) и текущими обязательствами (ТО):
СОС=ТА-ТО
4. Функционирующий капитал (ФК) – величина собственных оборотных средств, которые постоянно участвуют в обороте. Собственные оборотные средства находятся и в просроченной дебиторской задолженности, которая не участвует в обороте длительное время, она иммобилизована (т.е. отвлечена). Поэтому для определения функционирующего капитала необходимо из собственных оборотных средств (СОС) исключить дебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетного года (ДЗ 12м-ев) и просроченную дебиторскую задолженность (ПДЗ), которая показывается в Форме № 5 стр. 211:
ФК = СОС-ПДЗ- ДЗ 12м-ев
5. Привлеченный капитал (ПК) – это сумма долгосрочных (ДО) и текущих обязательств (ТО). Он характеризует размер задолженности предприятия на данный момент и равен сумме итогов раздела 4 и 5.
ПК=ДО+ТО
6. Текущие активы (ТА) или их еще называют «Мобильные активы», «Оборотные средства», - характеризуют средства, находящиеся в запасах, затратах, денежных средствах и дебиторской задолженности, т.е. итог раздела 2 актива баланса:
ТА=Ф1 2А
Мобильными активами они называются потому, что в отличие от основных средств и других внеоборотных активов могут быть быстрее, чем другие активы, возвращены в виде денежных средств для расчетов с должниками.
7. Текущие обязательства (ТО) или краткосрочные обязательства - это задолженность, которую следует погасить в течение года. К этой задолженности относятся краткосрочные займы, кредиты, авансы полученные:
ТО =Ф1 итог раздела 5
8. Долгосрочные активы (ДА), их принято называть «иммобилизованные активы», - т.е. сумма основных средств и прочих внеоборотных активов, которые в отличие от оборотных средств (мобильных активов), обращаются медленнее и определяются по итогу раздела 1 актива баланса, т.е. по формуле:
ДА= Ф1 итог раздела 1
9. Долгосрочные обязательства (ДО) – это кредиты и займы, полученные на длительный период. Они показываются в пассиве баланса в разделе 4, стр. 590:
ДО = Ф1 стр. 590
10. Производственные запасы и затраты (ПЗЗ) – это оборотные средства, находящиеся в производственных запасах и затратах. В отличие от быстро ликвидных активов они медленнее обращаются и не могут быть немедленно использованы для покрытия текущих обязательств:
ПЗЗ = Произ. запасы + Незаверш. произ. + Гот. прод.+ Тов. +Расх. буд. периодов.
11. Быстроликвидные активы (БЛА) – это средства, которые в ближайшее время можно направить для покрытия краткосрочных обязательств. В международной практике их еще называют «товарно-материальные запасы» сокращенно ТМЗ. К ним относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
БЛА= Деб. зад. в теч. 12 мес.
12. Наиболее ликвидные активы (Наиб. Л. Акт.) к ним относятся все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Наиб. Л. Акт. = ДС + Крат. Фин. Вл.
13. Труднореализуемые активы (Тр. Р. Акт.) – это средства, которые почти невозможно использовать для покрытия краткосрочной задолженности. К ним относится сумма долгосрочных активов (Итог раздела 1 (Ф1) актива баланса и просроченная дебиторская задолженность).
14. Медленнореализуемые активы (Мед. Р.А.) – это средства, которые можно использовать для покрытия задолженностей после их подготовки и реализации, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетного года:
Мед. Р.А. = Дол. Акт. + Деб. Зад. после 12 м-ев
На основании показателей имущественного положения, предприятия можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников. При анализе имущественного положения на основе бухгалтерского баланса рассчитываются показатели их характеризующие, определяются их изменения за год или за ряд лет (таб. 1).
Таблица 1 Оценка имущественного положения ООО «Спутник» за 2005 г. тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонения | |||
| сумма | уд.вес % | сумма | уд.вес % | сумма | уд.вес % | |
| Собственный капитал (СК) | 19435 | 70,3 | 20629 | 68,2 | 1194 | -2,1 |
| Привлеченный капитал (ПК) | 8212 | 29,7 | 9623 | 31,8 | 1411 | 2,1 |
| Текущие (оборотные) активы (ТА) | 14620 | 52,9 | 17281 | 57,1 | 2661 | 4,4 |
| Текущие обязательства (ТО) | 8117 | 29,4 | 9518 | 31,5 | 1461 | 8,1 |
| Долгосрочны обязательства (ДО) | 95 | 0,3 | 105 | 0,3 | 10 | - |
| Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА) | 13027 | 47,1 | 12971 | 42,9 | -56 | -4,2 |
| Основные средства (ОС) | 9065 | 32,8 | 9739 | 32,2 | 674 | -0,6 |
| Собственные оборотные средства | 6503 | 23,5 | 7763 | 25,7 | 1260 | 2,2 |
| Функционирующий (рабочий) капитал (ФК) | 5653 | 20,4 | 6681 | 22,1 | 1028 | 1,7 |
| Наиболее ликвидные активы (денежные) (НЛА) | 851 | 3,1 | 1169 | 3,9 | 318 | 0,8 |
| Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА) | 2019 | 8,1 | 3131 | 11,5 | 1112 | 3,0 |
| Труднореализуемые активы (Тр. РА) | 13647 | 49,3 | 13803 | 45,6 | 156 | -3,8 |
| Производственные запасы и затраты (ПЗЗ) | 11520 | 41,7 | 12631 | 41,8 | 1111 | 0,1 |
| Дебиторская задолженность (ДЗ) | 2249 | 8,1 | 3481 | 11,5 | 1232 | 3,4 |
| В т.ч. просроченная (ПДЗ) | 620 | 2,2 | 832 | 2,7 | 212 | 0,5 |
| Кредиторская задолженность (КЗ) | 7170 | 25,9 | 7737 | 25,6 | 567 | -0,3 |
| В т.ч. просроченная (ПКЗ) | 1650 | 6,0 | 1534 | 5,1 | -116 | -0,9 |
| Сумма хозяйственных средств (Кап.) | 27647 | 100 | 30252 | 100 | 2605 | - |
Данные табл.1 показывают, что основную сумму хозяйственных средств составляют собственные средства (68,2 %), а также текущие активы (оборотные средства) – 57,1 %.