Вывод: предприятие незначительно улучшило использование основных средств.
Определим состояние источников формирования материальных запасов (табл. 10).
Таблица 10
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | Абсолют. изм. |
| 1. Материальные запасы (МЗ), стр.210+220 | 3609 | 3906 | +297 |
| 2. Собственные оборотные средства (СОС), стр.490-190 | 2139 | 2387 | +248 |
| 3. Функциональный капитал (КФ) стр.490+590-190 | 2332 | 2420 | +88 |
| 4. Ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов, стр.610 | 1777 | 1602 | -175 |
| 5. Расчет с кредиторами по товарным операциям, (стр.621+622+627) | 1284 | 1266 | -18 |
| 6. Общая сумма источников формирования материальных запасов (И), стр.3+4+5 | 5393 | 5288 | -105 |
| 7. СОС-МЗ (стр.2-1) | -1470 | -1519 | -49 |
| 8. КФ-МЗ (стр.3-1) | -1277 | -1486 | -209 |
| 9. И-МЗ (стр.6-1) | 1784 | 1382 | -402 |
Показатели табл. 10 указывают на то, что организация имеет недостаточный уровень финансовой устойчивости. Положение можно улучшить за счет увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.
Проведем анализ деловой активности организации
Показатели оборачиваемости средств
1. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов:
Коб.акт.= Денежная выручка______ (1)
Ср.стоим.совокуп.активов
2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов:
К об.т.акт.= Денежная выручка (2)
Сред.стоим.текущ.активов
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
К об.с.кап.= Денежная выручка (3)
Сред.стоим соб.капитала
4. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов:
К обм.зап.=Себест.реализ.продукции (4)
Сред.стоим.матер.запасов
5. Коэффициент оборачиваемости производственных средств:
К об.п.ср.= Денежная выручка (5)
Средняя стоим.произ.средств
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К об.д.з.= Денежная выручка (6)
Ср.стоим.дебитор.задолжен.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
К об.к.з.= Денежная выручка (7)
Сред.стоим.кредитор.задолж
8. Продолжительность оборота в дебиторской задолженности, дней:
где Т- число дней в анализируемом периоде:
9. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней:
Пкз=Т______ (9)
Коб.к.з.
10. Продолжительность оборота материальных запасов, дней:
Пм.зап.=__Т_____ (10)
Коб.м.зап.
Расчет и оценка показателей оборачиваемости средств организации приведена в табл. 11.
| Показатели | Год | Отклонение | ||||
| 2005 | 2006 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| 1. Выручка от реализации продукции | 1783 | 1572 | - 211 | |||
| 2.Себестоимость реализованной продукции | 1123 | 948 | -175 | |||
| 3. Средняя стоимость совокупных активов | 9578 | 9905 | +327 | |||
| 4. Средняя стоимость оборотных активов | 5616,5 | 5807,5 | +191 | |||
| 5. Средняя стоимость собственного капитала | 5917 | 6360,5 | + 443,5 | |||
| 6. Средняя стоимость производственных средств | 6485 | 6867,5 | + 382,5 | |||
| 7. Средняя стоимость дебиторской задолженности | 1893,5 | 1900,5 | +7 | |||
| 8.Средняя стоимость кредиторской задолженности | 1694,5 | 1651 | - 43,5 | |||
| 9. Средняя стоимость материальных запасов | 3489,5 | 3734 | +244,5 | |||
| 10.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов | 0,19 | 0,16 | -0,03 | |||
| 11.Коэффициент оборачиваемости текущих активов | 0,32 | 0,27 | -0,05 | |||
| 12. Коэффициент оборачиваемости капитала | 0,30 | 0,25 | -0,05 | |||
| 13.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов | 0,32 | 0,25 | -0,07 | |||
| 14.Коэффициент оборачиваемости готовой производственных средств | 0,27 | 0,23 | -0,04 | |||
| 15. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,94 | 0,83 | -0,11 | |||
| 16. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,05 | 0,95 | -0,10 | |||
Данные таблицы 11 указывают на то, что уменьшилась скорость оборота всех показателей коэффициентов оборачиваемости: - текущих активов на 0,05 об.;- капитала на 0,05 об;- материальных средств на 0,07 об;- дебиторской задолженности на 0,11 об.;- кредиторской задолженности на 0,10 об..Произошло увеличение продолжительности оборота: - дебиторской задолженности на 51 дн.; - кредиторской задолженности на 36 дн.; - материальных запасов на 315 дн.;Расчет и оценка операционного и финансового циклов11. Продолжительность операционного цикла, дней:По.ц.= Пм.зап.+ Пдз, (11)чем меньше дней, тем лучше.12. Продолжительность финансового цикла, дней: Пфц=Поц-Пкз, (12)чем меньше дней, тем лучше.Расчет и оценка операционного и финансового циклов приведена в табл.12.Таблица 12Расчет операционного и финансового циклов | ||||||
| Показатели | Год | Отклонение | ||||
| 2005 | 2006 | |||||
| Коэффициент оборачиваемости материальных запасов | 0,32 | 0,25 | -0,07 | |||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,94 | 0,83 | -0,11 | |||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,05 | 0,95 | -0,10 | |||
| Количество дней в периоде | 360 | 360 | - | |||
| Продолжительность оборота материальных .запасов в периоде, (дн) | 1125 | 1440 | +315 | |||
| Продолжительность оборота в дебиторской задолженности (дн) | 383 | 434 | +51 | |||
| Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дн) | 343 | 379 | +36 | |||
| Продолжительность операционного цикла, (дн) | 1508 | 1874 | +366 | |||
| Продолжительность финансового цикла, (дн) | 1165 | 1495 | +330 | |||
По данным таблицы 12 можно сказать следующее: показатели продолжительности операционного и финансового циклов увеличились соответственно на 365 дн. и 330 дн. Это означает понижение эффективности используемого собственного капитала.
Цель управления оборотными средствами – это сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление оборота кредиторской задолженности.
Если оценивать деловую активность предприятия по качественным критериям, то можно сказать, что предприятие имеет хорошую репутацию, конкурентоспособность, имеет постоянных и стабильных поставщиков и потребителей. Деятельность предприятия достаточно успешна, но для того, чтобы выжить в условиях конкуренции предприятию необходимо минимизировать риски коммерческой деятельности. Эти задачи могут быть успешно решены в системе одного из элементов бухгалтерского управленческого учета – управленческого анализа, то есть внутреннего экономического анализа, нацеленного на оценку как прошлых, так и будущих результатов хозяйствования.
Оценим эффективность деятельности организации. Для этого рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности организации.
Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность организации. Эти коэффициенты рассчитываются, как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.
Наиболее часто используемыми показателями в контексте финансового анализа являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.
Методика расчета показателей, которые характеризуют рентабельность использования материально-денежных ресурсов:
- рентабельность совокупных активов: отношение балансовой или чистой прибыли к средней стоимости совокупных активов. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятием со средне-отраслевым коэффициентом.