Бухгалтерская финансовая отчетность (стр. 3 из 10)
Учитывая, что удельный вес основных средств (стр. 120— 122) может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.
Наличие в составе активов организации нематериальных активов (стр. 110—112) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.
Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр. 211), затраты в незавершенном производстве (стр. 213), готовая продукция и товары для перепродажи (стр. 214), товары отгруженные (стр. 215).
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
♦ наращивании производственного потенциала организации;
♦ стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
♦ нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
1)валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
2)темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов;
3)собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4)темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской — чуть выше;
5)доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
6)в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.
Отношения, складывающиеся между формой №1 и потребителем бухгалтерской информации в странах с развитым рыночным механизмом отличаются от работы с балансом в условиях нашей страны. В США и Великобритании бухгалтерский баланс вовсе не является главной формой бухгалтерской отчетности. Распределение форм отчетности по степени их важности для анализа показывает, что первое место в этих странах занимает форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», а что касается баланса, то он находится лишь на втором месте. Это ситуация кажется странной только на первый взгляд. В условиях стабильно развивающейся экономики, экономического роста за ряд последних лет, в отсутствии проблемы неплатежей, проблем порождаемых инфляцией, первостепенное значение имеют исследования не степени удовлетворительности структуры баланса, факторов, влияющих на прибыль. На Западе очень часто считается допустимым определение финансового состояния предприятия исходя из результатов его деятельности. Предполагается, что хозяйствующий субъект, получающий среднюю норму прибыли, обладает устойчивым положением и значительным экономическим потенциалом.
В условиях нашей страны результат деятельности часто зависит от случайных неэкономических факторов, поэтому основой принятия управленческих решений по самым разным аспектам, является бухгалтерский баланс.
Оценка статей баланса в условиях инфляции.
Учет влияния инфляции в развитых странах осуществляется, в частности, путем использования калькуляционных (расчетных) амортизационных отчислений на базе восстановительной стоимости с учетом роста цен.
Амортизационные отчисления, закладываемые в цену продукции, должны быть настолько высоки, чтобы и после вычета налога на прибыль предприятие располагало суммой, достаточной для покупки новых активов.
Поскольку предприятие функционирует непрерывно, использование методов ускоренной амортизации может фактически привести к непрерывной отсрочке обязательств. Принимая во внимание фактор времени и разрыв между номинальной и реальной величинами обязательств, применение методов ускоренной амортизации можно рассматривать как взятый у государства беспроцентный кредит.
Согласно IAS 29-90 денежные пункты бухгалтерского баланса не пересматриваются, поскольку они уже выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления балансового отчета.
Под этими пунктами понимают имеющиеся денежные средства и источники поступления денежных выплат.
Другие неденежные активы и задолженности пересчитываются. Большую часть неденежных пунктов указывают по себестоимости с учетом обесценения. Следовательно, эти пункты выражены в текущих ценах на момент их приобретения.
Пересчитанная (уменьшенная) стоимость по каждому пункту устанавливается путем прибавления к его прежней стоимости накопленной суммы обесценения общего индекса цен, действующего с момента приобретения до момента составления балансового отчета.
Так, переоцениваются за период с момента их приобретения и до начала переоценки: имущество; основные производственные средства; оборудование; инвестиции; перечень сырьевых ресурсов и активы в виде товаров; накопленные нематериальные активы предприятия, положительная деловая репутация; патенты; торговые марки и т.д.
Общий индекс цен может не применяться в течение всего периода переоценки имущества, основных производственных средств, оборудования.
В этих редких случаях может возникнуть необходимость в использовании оценок, основанных, к примеру, на динамике обменного курса между денежной единицей, в которой составлен отчет, и относительно стабильной иностранной валютой.
Пересчитанная сумма актива уменьшается, если она превышает сумму покрытия из будущего актива (включая продажу или другой вид реализации). Следовательно, в таких случаях предусмотренная стоимость уменьшается до размеров покрытия.
Пересмотренные суммы товарных запасов уменьшаются до значений их чистой стоимости реализации, а пересмотренные размеры текущих инвестиций уменьшаются до значений их рыночной стоимости.
Пересчет финансовых отчетов требует применения общего индекса цен, который отражает изменения в общей покупательной способности. Желательно, чтобы все предприятия, представляющие отчеты в валютных единицах экономики, подверженной гиперинфляции, применяли один и тот же индекс цен.
В международной практике в основном распространены два метода корректировки влияния изменяющихся цен на статьи финансовой отчетности. Эти методы основаны на двух моделях учета:
♦ модели учета в постоянных ценах (или учета общего уровня цен). Она оставляет первоначальную стоимость активов неизменной, но преобразует единицу измерения в постоянные (сопоставимые) цены;
♦ модели учета в текущих ценах. При использовании этой модели, наоборот, первоначальную стоимость пересчитывают в текущие цены.
Балансы в текущих ценах представляют собой более реалистичные показатели текущей экономической стоимости активов и пассивов, чем балансы в постоянных ценах. Этот метод более эффективен при отражении влияния цен на неденежные статьи, однако он не учитывает уменьшения стоимости денежных активов или снижения экономической значимости пассивов. Выражается индекс цен (инфляции) в долях единицы или в процентах и рассчитывается следующим образом:
Для расчета реальной величины денежного дохода (или стоимости неденежных активов), очищенной от инфляционного влияния, необходимо разделить номинальную стоимость на индекс инфляции.
Таким образом получаем величину показателя в сопоставимых ценах.
I.Использование модели постоянных цен. На индекс инфляции корректируются только неденежные статьи баланса. Для пересчета статей баланса в денежные единицы в сопоставимых ценах используется общая формула
 |
1)все объекты группируются по годам их приобретения;
2)для каждого года стоимостная оценка вида актива пересчитывается с помощью индекса цен текущего года и года приобретения активов;
3) полученные (пересчитанные) результаты суммируются.
II. Использование модели текущих цен. Этот метод является более точным, но и более трудоемким, так как корректировка статей баланса производится по разным видам индексов цен (индексу роста цен по сырью и материалам и т.д.), которые отличаются от общего индекса цен (Jp). Кроме того, для расчета необходимо знать индексы цен и на конец года, и в среднем за год. Остатки по неденежным счетам на конец года умножаются на соответствующее отношение индекса цены данного вида актива на конец года к индексу цены этого же актива в среднем за год, А1=Aix(Jp1 / Jp), где Jp —средний индекс цен за год. И так по каждому виду неденежных активов. Затем все пересчитанные суммы складываются, и получается реальная стоимость активов в текущих ценах.