Экономическая эффективность работы организации характеризуется системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. Показатели рентабельности измеряют прибыльность организаций с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования бизнеса. Расчет показателей рентабельности необходим предприятию для анализа финансового состояния, поскольку эти показатели позволяют определить долю прибыли в различных затратах предприятия.
Таблица 6 «Основные показатели рентабельности»
| Показатель | Экономическое содержание | Формула расчета | Алгоритм расчета |
| 1. Рентабельность производства | Отражает способность организации контролировать уровень затрат и эффективность политики ценообразования | Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров * 100% | (Стр. 050 ф. № 2 / Стр. 020 ф. № 2) * 100% |
| 2. Рентабельность продаж | Характеризует процесс окупаемости затрат | Прибыль от продаж / Выручка (нетто) от реализации продукции * 100% | (Стр. 050 / Стр. 010 ф. № 2) * 100% |
| 3. Рентабельность активов | Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала | Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов * 100% | Стр. 140 ф. № 2 / 0,5* (Стр. 300 ф. № 1 на н.г. + Стр. 300 ф. № 1 на к.п.) * 100% |
| 4. Рентабельность собственного капитала | Самый важный показатель для собственников организации, который во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, получаемую на единицу стоимости собственного капитала | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала * 100% | Стр. 190 ф. № 2 / 0,5* (Стр. 490 + 640 + 650 на н.г. + Стр. 490 + 640 + 650 на к.п. ф. № 1) * 100% |
Проанализируем показатели рентабельности, рассчитанные на основании формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).
Таблица 7 «Анализ рентабельности показателей по данным ООО «Восток»»
| Показатель | За отчетный период |
| 1. Рентабельность производства | 25,04% |
| 2. Рентабельность продаж | 20,02% |
| 3. Рентабельность активов | 5,14% |
| 4. Рентабельность собственного капитала | 5% |
В результате расчетов показателей рентабельности производства, продаж, активов и собственного капитала, можно сделать вывод о достаточно низком уровне рентабельности организации, в связи с тем, что предприятие имеет большие затраты, а получает небольшой размер прибыли. Поэтому предприятию необходимо снижать свои затраты, чтобы повысить уровень рентабельности, а следовательно и доходности.
При оценке финансового состояния используют следующие характеристики:
– абсолютная устойчивость предприятия;
– нормальная устойчивость предприятия;
– предкризисное состояние предприятия.
Таблица 8 «Характеристика финансового состояния»
| Оценка финансового состояния | Результат сопоставления | Формула расчета по данным баланса |
| 1 | 2 | 3 |
| Абсолютнаяустойчивость | Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов | СТР. 210 < ((СТР. 490 – СТР. 190) + СТР. 610) |
| 1 | 2 | 3 |
| Нормальнаяустойчивость | Запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов | СТР. 210 = ((СТР. 490 – СТР. 190) + СТР. 610) |
| Состояние предкризисное | Запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов | СТР. 210 > (СТР. 490 – СТР. 190) +СТР. 510+ СТР. 610 |
Таблица 9 «Показатели для определения типа финансовой устойчивости предприятия»
| Показатель | На начало года (тыс.руб.) | На конец периода (тыс.руб.) | Изменения абсолютные |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Запасы (СТР. 210) | 254 800 | 209 290 | -45 510 |
| Собственный капитал (СТР. 490) | 488 700 | 513 868 | 25 168 |
| Внеоборотные активы (СТР. 190) | 280 000 | 258 500 | -21 500 |
| Собственные оборотные средства (СТР. 490- СТР. 190) | 208 700 | 255 368 | 46 668 |
| Долгосрочные пассивы (СТР. 510) | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты (СТР. 610) | 12 000 | 42 550 | 30 550 |
| Собственные оборотные средства (СТР. 490- СТР. 190) + Краткосрочные кредиты (СТР. 610) | 220 700 | 297 918 | 77 218 |
| Собственные оборотные средства (СТР. 490- СТР. 190) + Краткосрочные кредиты (СТР. 610) + Долгосрочные пассивы (СТР. 510) | 220 700 | 297 918 | 77 218 |
Таблица 10 «Определение типа финансовой устойчивости организации»
| Формула расчета по данным баланса | На начало года (тыс.руб.) | На конец периода (тыс.руб.) | Вывод по результатам расчета |
| Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов (абсолютная устойчивость): СТР. 210 < (СТР. 490 – СТР. 190) + СТР. 610 | 254800>220700 | 209290<297918 | На начало года нет абсолютной устойчивости, на конец периода наблюдается абсолютная устойчивость |
| Запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов (нормальная устойчивость): СТР. 210 = (СТР. 490 – СТР. 190) + СТР. 610 | 254800 не равно 220700 | 209290 не равно 297918 | На начало и на конец периода не наблюдается нормальная устойчивость |
| Запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов (состояние предкризисное): СТР. 210 > (СТР. 490 – СТР. 190) +СТР. 510+ СТР. 610 | 254800>220700 | 209290< 297918 | В начале года наблюдается предкризисное состояние, в конце периода состояние улучшается до абсолютной устойчивости |
По состоянию на начало года наблюдается предкризисное состояние. Данная ситуация обусловлена прежде всего наличием большого количества неизрасходованных на начало года материалов в сумме 238800 т.р., незавершенного производства в сумме 9000 т.р. и готовой продукции в сумме 7000 т.р., что и составляет общую сумму запасов в количестве 254800 т.р. Кроме того, сумма имеющихся у предприятия на начало года краткосрочных кредитов не способствует равновесию между запасами и собственными оборотными средствами, в результате чего на начало года запасы 254800 т.р. превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов в количестве 220700 т.р. на 34100 т.р. В анализируемом периоде общая величина запасов уменьшилась на 45510 т.р. за счет списания крупной суммы материалов в производство. Обеспеченность собственными оборотными средствами увеличилась на 46668 т.р., это связано, прежде всего, с ростом стоимости собственного капитала на 25168 т.р., что является позитивным изменением с точки зрения финансовой устойчивости. Долгосрочных обязательств в анализируемом периоде не возникло. Сумма краткосрочных кредитов на конец периода составила 42550 т.р., что свидетельствует о том, что в отчетном периоде был взят дополнительно краткосрочный кредит на сумму 30550 т.р. В результате на конец периода сумма собственных оборотных средств и кредитов 297918 т.р. превысила сумму запасов 209290 т.р. на 88628 т.р., что свидетельствует об абсолютной устойчивости.
Таким образом, по результатам сравнения показателей таблицы «Определение типа финансовой устойчивости предприятия» следует, что на начало года предприятие находилось в предкризисном финансовом состоянии, которое сопровождалось нарушением платежеспособности, но при котором все же сохранялась возможность восстановления равновесия. На конец периода состояние предприятия улучшилось до абсолютной устойчивости именно по результатам применения тех мер, которые не были проведены в предыдущем периоде, конкретно: за счет оптимизации производства, пополнения источников собственных средств, привлечения дополнительных кредитов.
Заключение
В курсовой работе была рассмотрена деятельность предприятия ООО «Восток» за 1-й квартал 2007 года. Основным источником информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность и в частности бухгалтерский баланс, который является наиболее информативной базой для анализа и отчет о прибылях и убытках, который позволяет провести анализ основных показателей рентабельности (прибыльности) организации. В курсовой работе был проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Восток», анализ платежеспособности, который показал способность организации своевременно расплачиваться по своим обязательствам. Особое внимание уделялось расчету и анализу коэффициентов финансовой устойчивости и отнесению предприятия к определенному типу финансовой устойчивости. В целом по предприятию на начало года наблюдалось предкризисное состояние, но в конце отчетного периода состояние улучшилось до абсолютной финансовой устойчивости.