Следует отметить, что увеличения краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия. Хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, а также неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.
При рассмотрении первого раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы», можно отметить, что он не сыграл никакой роли в увеличении валюты баланса, а наоборот уменьшил ее, так как за 2008 год наблюдается уменьшение внеоборотных активов на 2755 тыс. руб.
Что касается пассива, то здесь рост валюты баланса произошел в основном за счет краткосрочных обязательств. Наибольшее влияние в этом оказал рост кредиторской задолженности, в частности, задолженность перед прочими кредиторами, которая повысилась на 2064 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с предыдущим отчетным годом, и понизился на 1296 тыс. руб. в 2008 году. Следует отметить, что дальнейший рост кредиторской задолженности может привести к серьезным финансовым затруднениям.
Как уже отмечалось выше, увеличение краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия ведь ее рост может привести к уменьшению количества свободных средств в обороте. Но в 2008 году в отличие от 2007 года эта задолженность претерпела небольшие изменения. Во-первых, в 2008 году краткосрочная задолженность сильно увеличилась. Во-вторых, такая статья как «задолженность покупателей и заказчиков» в новом отчетном периоде увеличилась в отличие от 2007 года на 41774 тыс. руб.
Внеоборотные активы в новом отчетном периоде заметно отличаются тем, что произошли изменения в такой статье как «незавершенное строительство». В 2006 году данной статьи не было в бухгалтерском балансе ОАО «Курскагропромдорстрой». К концу 2008 года незавершенное строительство возросло на 200 тыс. руб., и это сопровождается одновременно уменьшением основных средств. Все это свидетельствует о том, что процесс перехода в основное средство из незавершенного строительства уменьшается.
В целом если сравнить 2006-2008 годы, то нетрудно заметить, что деятельность организации становится более эффективной, тому подтверждение увеличение валюты баланса, нераспределенной прибыли.
Сделав выводы по горизонтальному и вертикальному анализам прейдем к следующему параграфу, где рассчитаем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Курскагропромдорстрой».
3.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса
Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (табл. 8) и пассивы по степени срочности их погашения (табл. 9).
Таблица 8
Группировка активов ОАО «Курскагропромдорстрой» по степени ликвидности в 2006 – 2008 гг., тыс. руб.
| Вид актива | 2006 | 2007 | 2008 | 2007/2006 | 2008/2007 |
| Денежные средства | 2963 | 2902 | 147 | -61 | -2755 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 155 | 20368 | 155 | 20213 |
| Итого А1 наиболее ликвидные активы | 2963 | 3057 | 20515 | 94 | 17458 |
| Прочие оборотные активы | 38246 | 176 | 174 | -38070 | -2 |
| Дебиторская задолженность до 12 мес. | 17723 | 172122 | 204956 | 154399 | 32834 |
| НДС по приобретенным ценностям | 236 | 249 | 85 | 13 | -164 |
| Итого А2 быстрореализуемые активы | 56205 | 172547 | 205215 | 116342 | 32668 |
| Готовая продукция | 183 | 0 | 0 | -183 | 0 |
| Сырье и материалы | 18447 | 1280 | 705 | -17167 | -575 |
| Незавершенное производство | 531 | 1430 | 7974 | 899 | 6544 |
| Итого А3 медленнореализуемые активы | 19161 | 2710 | 8679 | -16451 | 5969 |
| Внеоборотные активы | 58196 | 70029 | 67452 | 11833 | -2577 |
| Долгосрочная дебиторская задолжен-ть | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого А4 труднореализуемые активы | 58196 | 70029 | 67452 | 11833 | -2577 |
| Всего активов | 136525 | 248343 | 301861 | 111818 | 53518 |
Разделим активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) на следующие группы:
А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).
А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).
A3 — медленнореализуемые активы - статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр.210+стр.220-стр.216) и «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса (стр. 140).
А4 - труднореализуемые активы - разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
Сгруппируем пассивы по степени срочности их возврата (табл. 6):
П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»(стр.620 + стр.660).
П2 — краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства» (стр. 610+стр. 630).
П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).
П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).
Таблица 9
Группировка пассивов ОАО «Курскагропромдорстрой» по срочности погашения в 2006 – 2008 гг., тыс. руб.
| Вид пассива | 2006 | 2007 | 2008 | 2007/2006 | 2008/2007 |
| Кредиторская задолженность | 14926 | 122705 | 142112 | 107779 | 19407 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 39405 | 0 | 0 | -39405 | 0 |
| Итого П1 наиболее срочные обязательства | 54331 | 122705 | 142112 | 68374 | 19407 |
| Краткосрочные займы и кредиты | 14000 | 29697 | 63790 | 15697 | 34093 |
| Итого П2 краткосрочные | 14000 | 29697 | 63790 | 15697 | 34093 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 1255 | 386 | 51 | -869 | -335 |
| Итого П3 долгосрочные | 1255 | 386 | 51 | -869 | -335 |
| Капитал и резервы | 66939 | 95555 | 95908 | 28616 | 353 |
| Доходы - расходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого П4 постоянные пассивы | 66939 | 95555 | 95908 | 28616 | 353 |
| Всего пассивов | 136525 | 248343 | 301861 | 111818 | 53518 |
Сгруппировав данные в табл. 9, мы можем наблюдать значительные изменения пассивов ОАО «Курскагропромдорстрй» за 2006-2008 года.
Сведем результаты группировки активов и пассивов в общую табл. 10.
Таблица 10
Группировка активов и пассивов ОАО «Курскагропромдорстрой»
В 2006 – 2008 гг., тыс. руб.
| Актив | 2006 | 2007 | 2008 | Пассив | 2006 | 2007 | 2008 | Платежный излишек/недостаток | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||||
| А1 | 2963 | 3057 | 20515 | П1 | 54331 | 122705 | 142112 | -51368 | -119648 | -121597 |
| А2 | 56205 | 172547 | 205215 | П2 | 14000 | 29697 | 63790 | 42205 | 142850 | 141425 |
| А3 | 19161 | 2710 | 8679 | П3 | 1255 | 386 | 51 | 17906 | 2324 | 8628 |
| А4 | 58196 | 70029 | 67452 | П4 | 66939 | 95555 | 95908 | -8743 | -25526 | -28456 |
| Баланс | 136525 | 248343 | 301861 | Баланс | 136525 | 248343 | 301861 | 0 | 0 | 0 |
- баланс считается абсолютно ликвидным, если: