Снижение стоимости активов произошло за счет уменьшения денежных средств на 376 тыс. руб., или на 75,81%, а также за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 32 тыс. руб., или на 15,09%.
Наибольшее опасение вызывает снижение денежных средств, поскольку оно может свидетельствовать о сокращении притока денег в компанию и перетекании их в разряд дебиторской задолженности. С другой стороны, излишние денежные средства могут говорить о неумении управлять ими, что ведет к недополучению доходов. Оценить ситуацию адекватно поможет анализ ликвидности и детализированный анализ денежных потоков. Поскольку у анализируемого предприятия большая часть вложена в оборотные активы (92,05% на начало и 92,98% на конец периода), наибольшее внимание руководство должно уделять именно оборотному капиталу.
Однако в статье "Дебиторская задолженность" имеет место прирост на 150 тыс. руб., и в статье "Запасы и затраты" на 155 тыс. руб. Доля этих статей в структуре активов также значительно выросла: на 8,41% и 6,43% соответственно. Причинами изменений могут быть как активизация производственной и сбытовой деятельности, так и проблемы в управлении дебиторской задолженностью (излишняя лояльность кредитной политики компании) и запасами (затоваривание). Вывод о реальном положении дел можно сделать при глубоком анализе соответствующих статей и их взаимосвязи с деловой активностью компании.
В абсолютном выражении прирост оказался гораздо меньше, чем снижение по другим статьям оборотных активов, но в относительном выражении составил соответственно 8,78; и 61,75%.
Рассмотрим пассивную часть баланса (таблица 5).
Таблица 5 - Пассив аналитического баланса ООО «Управдом-Сервис»
| Статьи пассива | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Отклонение | Темпы, % | |||||
| Название | Обозначение | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | В абсолютных величинах, тыс. руб. | В удельном весе, % | Роста | Прироста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7(4) - (3) | 8(6) - (5) | 9(4)/(3)x100 | 10(7) / (3) x 100 |
| 1. Источники собственных средств, всего | E | 1593 | 1161 | 59,71 | 45,26 | -432 | -14,45 | 72,88 | -27,12 |
| 2. Кредиты банков и займы, всего | D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 2.1.Долгосрочные кредиты банков и займы | D1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 2.2. Краткосрочные кредиты банков и займы | D2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы, всего | Rp | 1075 | 1404 | 40,29 | 54,74 | 329 | 14,45 | 130,6 | 30,6 |
| 3.1. Расчеты с кредиторами | R1p | 1037 | 1043 | 38,87 | 40,66 | 6 | 1,79 | 100,58 | 0,58 |
| 3.2. Прочие краткосрочные обязательства | R2p | 38 | 361 | 1,42 | 14,08 | 323 | 12,66 | 950,0 | 850,0 |
| Итого: | BP | 2668 | 2565 | 100 | 100 | -103 | 0,00 | 96,14 | -3,86 |
Анализ источников средств ООО «Управдом-Сервис» показывает, что собственный капитал составляет большую часть пассивов на начало периода, однако к концу периода доля этого источника снижается с 59,71 до 45,267%, а в абсолютном выражении снижение составило 432 тыс. руб. Существенно увеличивается доля прочих краткосрочных обязательств: +12,66% от суммарной величины источников. Также увеличилась кредиторская задолженность на 1,79%.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности основан на сопоставлении активной и пассивной частей баланса. Если говорить о ликвидности отдельного актива, она определяется скоростью его превращения в деньги без существенной потери в стоимости. Чем выше эта скорость, тем ликвиднее актив. Ликвидность баланса определяется сбалансированностью активов и пассивов по срокам. Для проведения анализа ликвидности статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в таблице 6.
Таблица 6 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности
| Активы | Пассивы | ||||
| Название группы | Обозначение | Состав | Название группы | Обозначение | Состав |
| Наиболее ликвидные активы | А1 | Денежные средства (стр. 260), краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) | Наиболее срочные обязательства | П1 | Кредиторская задолженность (стр. 620), задолженность перед участниками (учредителями)по выплате доходов(стр.630), Прочие краткосрочные обязательства (стр. 660) |
| Быстро реализуемые активы | А2 | Дебиторская задолженность (стр. 230,240), прочие оборотные активы | Краткосрочные кредиты и займы | П2 | Краткосрочные кредиты банков и займы (стр. 610) |
| Медленно реализуемые активы | А3 | Запасы (стр. 210), НДС по приобретенным ценностям (стр. 220), долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) | Долгосрочные кредиты и займы | П3 | Долгосрочные кредиты банков и займы (стр. 590) |
| Трудно реализуемые активы | А4 | Внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 190 - стр. 140) | Постоянные пассивы | П4 | Источники собственных средств (стр. 490, 640, 650) |
| Итого активы | BA | А1 + А2 + А3 + А4 | Итого пассивы | BP | П1 + П2 + П3 + П4 |
На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям: А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 >= П4.
Выполнение всех условий свидетельствует о том, что ликвидные активы предприятия покрывают его обязательства и собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов (что является проявлением финансовой устойчивости). В случае недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, проверяют выполнение следующего условия: А1 + А2 >= П1 + П2, А3 >= П3, А4 <= П4.
Выполнение перечисленных условий свидетельствует о нормальной ликвидности предприятия.
Проанализируем ликвидность баланса ООО «Управдом-Сервис». Поскольку дебиторская задолженность предприятия носит краткосрочный характер, а запасами являются строительные и сантехнические материалы для ремонта жилищного фонда, которые не отличаются высокой ликвидностью, будем использовать стандартный подход к группировке активов и пассивов (таблица 7).
Таблица 7 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «Управдом-Сервис»
| Активы | Пассивы | Соотношения | Платежный излишек или недостаток | ||||||
| Группа | На начало периода | На конец периода | Группа | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
| А1 | 496 | 120 | П1 | 1037 | 1134 | 496 < 1037 | 120 < 1134 | -541 | -1014 |
| А2 | 1709 | 1859 | П2 | 0 | 0 | 1709 > 0 | 1859 > 0 | +1709 | +1859 |
| А3 | 251 | 406 | П3 | 0 | 0 | 251 > 0 | 406 > 0 | +251 | +406 |
| А4 | 212 | 180 | П4 | 1631 | 1431 | 212 < 1631 | 180 < 1431 | -1419 | -1251 |
| BA | 2668 | 2565 | ВР | 2668 | 2565 | Нормальная ликвидность | Нормальная ликвидность | ||
Таблица 7 свидетельствует о нормальной ликвидности баланса ООО «Управдом-Сервис».
Кроме абсолютных показателей ликвидности, выделяют также коэффициенты ликвидности, расчет которых и нормативные значения представлены в таблице 8.
Таблица 8 - Коэффициенты ликвидности ООО «Управдом-Сервис»
| Обозначение | Название | Расчет | На начало периода | На конец периода | Нормативные значения |
| КЛ1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | А1 / (П1 + П2) | 0,478 | 0,106 | >=0,2 |
| КЛ2 | Коэффициент промежуточного покрытия | (А1 + А2) / (П1 + П2) | 2,126 | 1,745 | 0,5 – 1,0 |
| КЛ3 | Коэффициент текущей ликвидности | (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) | 2,368 | 2,103 | >=2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов) предприятие может покрыть за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент промежуточного покрытия дает представление о возможности оплаты краткосрочного долга не только наиболее ликвидными активами, но и за счет дебиторской задолженности. Поскольку "дебиторка" не может быть превращена в деньги мгновенно, данный коэффициент характеризует ликвидность в пределах цикла оборачиваемости дебиторской задолженности - 1 - 3 месяцев (в зависимости от специфики деятельности).