Значение и функции бухгалтерского баланса в системе бухгалтерской отчетности (стр. 5 из 8)

В составе накопленной части собственного капитала на начало года преобладал добавочный капитал, удельный вес которого составил 66,23%, но к концу года произошло его снижение до 37,51%, что является положительной тенденцией.

Одновременно с этим целевое финансирование и поступления за анализируемый период увеличились более чем в 3 раза, в результате чего на конец года его удельный вес в составе накопленной части стал составлять 46,93%.

Таким образом, несмотря на значительный рост нераспределенной прибыли за счет повышения финансовой отдачи результатов хозяйственной деятельности в отчетном 2006 году, доля ее по состоянию на конец года занимает еще незначительное значение – 15,23%, что, однако, на 4,33% больше, чем на начало. То есть, структуру собственного капитала в целом и его составных частей ЗАО «Фирма «КБС» на конец анализируемого периода можно признать не совсем рациональной, хотя наблюдается тенденция к улучшению.

Собственный капитал является источником формирования как внеоборотных, так и оборотных активов. При этом та часть собственного капитала, которая направлена на финансирование оборотных активов, называется собственные оборотные средства и рассчитываются по формуле:

СОС = СК + ДО – ВА,

где СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

В ходе анализа собственного капитала по целевому назначению рассчитываем коэффициент маневренности собственного капитала, который характеризует долю собственных оборотных средств в величине собственного капитала, то есть это относительная величина структуры, рассчитываемая по формуле:

где Км – коэффициент маневренности собственного капитала;

СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала должно быть приблизительно обратно пропорционально структуре имущества. При этом значение данного коэффициента для торговли допустимо – 0,5, для производственных предприятий – 0,2.

Данные таблицы 3 свидетельствуют об увеличении собственных оборотных средств за анализируемый год более чем в 12 раз, или в абсолютном значении на 32073 тыс. руб., в связи с чем, улучшилась и структура собственного капитала, поскольку коэффициент маневренности возрос на 0,16 и составил на конец анализируемого периода 0,18. Это означает, что 18% собственного капитала участвует в формировании оборотных активов, что является достаточным, поскольку коэффициент маневренности в промышленности должен стремиться к 0,2.

Таблица 3 - Анализ структуры собственного капитала по целевому назначению ЗАО «Фирма «КБС» за 2006г.

№ п\п	П О К А З А Т Е Л И	Ед. измерения	Усл. обозначения.	На 1.01. 2006 года	На 1.01. 2007 года	Абсолютное отклонение,(+;-)	Темп роста, %
А	Б	В	Г	1	2	3 [2-1]	4[2/1]*100
1.	Собственный капитал	Тыс. руб.	СК	112779	195573	82794	173,41
2.	Долгосрочные обязательства	Тыс. руб.	ДО	_	_	_	_
3.	Внеоборотные активы	Тыс. руб.	ВНА	110081	160802	50721	146,08
4.	Собственные оборотные средства (стр.1 + стр.2 - стр.3)	Тыс. руб.	СОС	2698	34771	32073	1288,77
5.	Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.1)	ДЦЧ	Км	0,02	0,18	0,16	X

Затем более детально остановимся на анализе состава и структуры заемного капитала на ЗАО «Фирма «КБС» по срокам его погашения, а внутри них – по видам. Положительная оценка изменениям в структуре заемного капитала дается в случае, когда растет удельный вес долгосрочных обязательств: поскольку они предназначены для развития и модернизации материально-технической базы хозяйствующих субъектов, их рост способствует повышению уровня финансовой устойчивости.

При оценке структуры краткосрочных обязательств положительно оценивается ситуация, при которой наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, но при этом она не должна быть просроченная.

Данные таблицы 4 свидетельствуют об увеличении величины заемного капитала на 1,5% (101,50-100,00), что составляет 1846 тыс. руб. и полностью обусловлено ростом краткосрочных обязательств. То обстоятельство, что на 100,00% заемный капитал представлен краткосрочными обязательствами, оценивается крайне негативно. Данная оценка дана на основании того, что присутствие в структуре заемного капитала долгосрочных обязательств (которые на анализируемом предприятии отсутствуют) и их увеличение способствует повышению уровня финансовой устойчивости организации в долгосрочной перспективе, так как эти средства предназначены на развитие и модернизацию материально-технической базы.

Таблица 4 - Анализ динамики состава и структуры заемного капитала по ЗАО «Фирма «КБС» за 2006г.

№п/п	Наименованиепоказателя	На 1.01.2006 года		На 1.01.2007 года		Абсолютное отклонение (+;-)		Темпроста, %
№п/п	Наименованиепоказателя	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу, %	Темпроста, %
А	Б	1	2	3	4	5 [3-1]	6 [4-2]	7 [3/1]*100
1	Заемный капитал, в том числе:	122875	100,0	124721	100,0	1846	Х	101,50
1.1	Долгосрочные обязательства	_	_	_	_	_	_	_
1.2	Краткосрочные обязательства, из них:	122875	100,0	124721	100,0	1846	Х	101,50
1.2.1	Краткосрочные кредиты и займы	500	0,41	5000	4,01	4500	+3,60	1000,00
1.2.2	Кредиторская задолженность	122375	99,59	119721	95,99	-2654	-3,60	97,83
1.2.3	Прочие краткосрочные пассивы	_	_	_	_	_	_	_

Хотя внутри краткосрочные обязательства за анализируемый период в большей степени представлены кредиторской задолженностью: ее удельный вес составляет 99,59% и 95,99% соответственно на начало и конец года.

Данная ситуация оценивается положительно, поскольку кредиторская задолженность является «бесплатным» источником формирования оборотных активов, но для конкретизации оценки более детально рассмотрим ее состав и структуру, для чего обратимся к таблице 5. Согласно показателям таблицы 5, общая сумма кредиторской задолженности снизилась на 2,17%, что составляет 2654 тыс. руб. Такое изменение было спровоцировано снижением прочей кредиторской задолженности на 13,61% (100,00-86,39), при одновременном увеличении кредиторской задолженности товарного характера на 10,54% (110,54-100,00), вследствие чего в составе кредиторской задолженности на конец года больший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность товарного характера, доля которой увеличилась с начала года на 6,15% и составила 53,53%, что теоретически является положительным моментом, так как ее образование связано с основным видом деятельности организации.

Таблица 5 - Анализ динамики состава и структуры кредиторской задолженности ЗАО «Фирма «КБС» за 2006г.

№п/п	Виды задолженности	На 1.01.2006 года		На 1.01.2007 года		Абсолютное отклонение (+;-)		Темп роста, %
№п/п	Виды задолженности	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд. весу, %	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4	5 [3-1]	6 [4-2]	7[3/1]*100
1	Кредиторская задолженность товарного характера	57976	47,38	64084	53,53	6108	6,15	110,54
в том числе:
1.1	Поставщики и подрядчики	57976	47,38	64084	53,53	6108	6,15	110,54
2	Прочая кредиторская задолженность	64399	52,62	55637	46,47	-8762	-6,15	86,39
в том числе:
2.1	Перед дочерними и зависимыми обществами	_	_	_	_	_	_	_
2.3	Перед персоналом организации	2347	3,64	5716	10,27	3369	6,63	243,54
2.4	Перед государственными внебюджетными фондами	9911	15,39	2912	5,23	-6999	-10,16	29,38
2.5	Перед бюджетом	21526	33,43	13183	23,69	-8343	-9,74	61,24
2.6	Прочие кредиторы	29099	45,19	31472	56,58	2373	11,39	108,15
2.7	Участникам (учредителям) по выплате доходов	1516	2,35	2354	4,23	838	1,88	155,28
3	Итого кредиторская задолженность	122375	100,00	119721	100,00	-2654	Х	97,83

Структура прочей кредиторской задолженности является рациональной: на конец года задолженность перед прочими кредиторами – 56,68%, перед бюджетом – 23,69%,перед персоналом организации – 10,27%.