Износ основных средств в 2004 году составил 34 213 тыс. тенге, в 2005 году – 38 139 тыс. тенге, в 2006 году – 39 511 тыс. тенге.
Большие суммы износа объясняются применением ускоренной амортизации. Это выгодно предприятию тем, что начисленная амортизация вносится в себестоимость продукции, тем самым снижая налогооблагаемую базу ТОО, то есть доход от деятельности.
В 2004 году ТМЗ на предприятии было в сумме 4 874 тыс. тенге, в 2005 году – 64 257 тыс. тенге, в 2006 году – 19 760 тыс. тенге.
Увеличение ТМЗ в 2005 году на 44 497 тыс. тенге, как видно из рассматриваемой таблицы произошло из-за статьи «Незавершенное производство». Как раз в конце 2005 года еще шло строительство дополнительных складов и мельницы.
Положительным моментом является, то что товары на предприятии имеют небольшую динамику. Так в 2005 году товары на складах увеличились на 124 тыс. тенге (с 1 200 тыс. тенге до 1 324 тыс. тенге), а в 2006 году снизились на 615 тыс. тенге и составили на конец года 709 тыс. тенге.
Краткосрочная дебиторская задолженность в 2004 году составляла 21 770 тыс. тенге, в 2005 году – 23 575 тыс. тенге, в 2006 году – 17 350 тыс. тенге. Основную часть дебиторской задолженности составляют счета к получению от покупателей. Дебиторская задолженность возросла в 2005 году на 1 805 тыс. тенге, в 2006 году снизилась на 17 350 тыс. тенге или на 26,4%.
Прочая дебиторская задолженность – это НДС к возмещению. При экспортировании товаров, предприятие уплачивает нулевую ставку НДС, то есть государство после продажи возвращает уплаченный налог.
Наименьшая сумма денег на ТОО «Жаснур» была в 2006 году – 63 тыс. тенге. В 2004 году на балансе было 1 767 тыс. тенге, а в 2005 году – 426 тыс. тенге. В 2005 году наиболее ликвидные активы снизились на 1 341 тыс. тенге или на 75,9%.
Таким образом текущие активы в 2004 году составили 28 411 тыс. тенге, в 2005 году – 88 258 тыс. тенге, в 2006 году – 37 173 тыс. тенге. В 2005 году произошел рост на 59 847 тыс. тенге, а в 2006 году снижение на 51 085 тыс. тенге.
Рост валюты баланса объясняется большими суммами незавершенного производства.
Динамика статей пассивов баланса показывает, что уставный капитал не увеличивался и не уменьшался (66 тыс. тенге).
Нераспределенный доход в 2006 году увеличился с 36 871 тыс. тенге 2005 году до 39 871 тыс. тенге в 2006 году на 3 000 тыс. тенге или на 8,1%.
Долгосрочных обязательств на предприятии не имеется.
Краткосрочная кредиторская задолженность в 2004 году составила 42 771 тыс. тенге, в 2005 году – 101 785 тыс. тенге, в 2006 году – 50 155 тыс. тенге.
Кредиторская задолженность в 2005 году увеличилась на 59 014 тыс. тенге, в 2006 году снизилась на 51 630 тыс. тенге.
Негативным моментом является появление долга перед бюджетом по социальному налогу в 2006 году на сумму 111 тыс. тенге.
Также нежелательным является рост задолженности перед сотрудниками предприятия, которая в 2004 году составила 498 тыс. тенге, в 2005 году – 3 293 тыс. тенге, а в 2006 году – 1 668 тыс. тенге. Возникновение задолженности перед работниками может косвенно влиять на эффективность труда.
Все изменения происходящие в структуре баланса можно назвать нормальными, так как баланс – это точечное отражение состояния предприятия. Резкие колебания в статьях баланса обусловлены незавершенным строительством и долговыми обязательствами перед строительной организацией.
Исследуемое предприятие по результатам анализа структуры баланса можно характеризовать как не зависящее от внешних факторов, по причине большой производственной базы.
Следующим этапом финансового анализа будет оценка рентабельности ТОО «Жаснур».
Получение прибыли есть основная цель деятельности любого коммерческого предприятия. Достаточным уровень прибыли может считаться в том случае, когда норма прибыли равна или превышает норму прибыли, которую можно получить в других сферах деятельности. В противном случае, общеизвестно, что капитал стремится перетекать в области с наибольшей нормой прибыли. От этого правила возможны отклонения:
- когда вступают в силу законы несвободной рыночной экономики – рынок поделен и необходимо закрепиться в той сфере, где это возможно.
- объем прибыли в абсолютном выражении настолько велик, что собственники капитала не обращают внимания на относительные показатели доходности.
В практике финансового анализа используется большое количество различных показателей рентабельности. Для оценки кредитоспособности заемщика в краткосрочном периоде представляется целесообразным ограничиться приведенными ниже коэффициентами.
Коэффициент доходности активов: определяется как отношение выручки от реализации за отчетный период к общей стоимости активов по состоянию на отчетную дату. Измеряется в процентах. Рассчитывается следующим образом:
Выручка от реализации за период / итог баланса*100%.
Рассчитаем данный показатель за три года
Коэффициент доходности активов:
2004 год = 44927/83328*100=53%
2005 год = 48609/142131*100=34%
2006 год = 85993/94296*100=91%
Определение средних оценочных характеристик для данного коэффициента представляется нецелесообразным, поскольку его значение зависит от большого количества параметров, которые являются сугубо индивидуальными для каждого предприятия. Экономический смысл данного коэффициента в том, чтобы определить эффективность вложений предприятия.
Коэффициент прибыльности основной деятельности (К1): определяется как отношение прибыли от реализации за период к выручке от реализации за период. Измеряется в процентах. Рассчитывается следующим образом:
Прибыль (убыток) от реализации / выручка от реализации*100%
К1 2004 год = 5949/44927*100=13,2%
К1 2005 год = 7403/48609*100=15,2%
К1 2006 год = 11607/85993*100=13,5%
Средние оценочные характеристики:
менее 10% - неудовлетворительно;
от 5% до 15% - удовлетворительно;
более 15% - хорошо.
Данный коэффициент показывает, насколько эффективно ведется предприятием его основная производственная деятельность. Является очень важным показателем, так как по статьям «выручка от реализации» и «себестоимость», как правило, предприятия отражают наиболее реальные цифры.
Коэффициент рентабельности (К2): определяется как отношение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности за период к выручке от реализации за период. Измеряется в процентах. Рассчитывается следующим образом:
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности / выручка от реализации*100%.
К2 2004 год = 1094/44927*100=2,44%
К2 2005 год = 2688/48609*100=5,53%
К2 2006 год = 3718/85993*100=4,32%
Средние оценочные характеристики:
менее 0% - неудовлетворительно;
От 0% до 10% - удовлетворительно;
Более 10% - хорошо.
Коэффициент рентабельности (К3): определяется как отношение прибыли за период (до налогообложения) к выручке от реализации за период. Измеряется в процентах. Рассчитывается следующим образом:
Прибыль отчетного года / выручка от реализации*100%.
К3 2004 год = 1068/44927*100=2,37%
К3 2005 год = 2573/48609*100=5,29%
К3 2006 год = 3208/85993*100=3,73%
Средние оценочные характеристики:
менее 0% - неудовлетворительно;
От 0% до 5% - удовлетворительно;
Более 5% - хорошо.
Коэффициент рентабельности (К4): определяется как отношение нераспределенной прибыли за период к выручке от реализации за период. Измеряется в процентах. Рассчитывается следующим образом:
Нераспределенная прибыль / выручка от реализации*100%.
К4 2004 год = 1068/44927*100=2,37%
К4 2005 год = 2573/48609*100=5,29%
К4 2006 год = 3208/85993*100=3,73%
Средние оценочные характеристики:
менее 0% - неудовлетворительно;
От 0% до 5% - удовлетворительно;
Более 5% - хорошо.
При анализе данных показателей (в особенности коэффициентов рентабельности) необходимо учитывать, что ТОО «Жаснур» с целью максимального уменьшения отражаемой в бухгалтерской отчетности налогооблагаемой базы стремятся занижать свои доходы, завышая при этом расходы, что ведет к значительному занижению балансовых показателей прибыли по сравнению с реальными. Поэтому при оценке доходности необходимо обращать внимание на объемы и динамику расходов и отвлеченных средств.
Таблица 3 - Динамика коэффициентов рентабельности ТОО «Жаснур»
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | Изменение | |
| гр 3 - гр 2 | гр 4 - гр3 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| К1 | 13,2 | 15,2 | 13,5 | 2,00 | -1,70 |
| К2 | 2,44 | 5,53 | 4,32 | 3,09 | -1,21 |
| К3 | 2,37 | 5,29 | 3,73 | 2,92 | -1,56 |
| К4 | 2,37 | 5,29 | 3,73 | 2,92 | -1,56 |
По результатам анализа рентабельности в таблице 3 можно сказать, что ТОО «Жаснур» ежегодно улучшает свои показатели. Предприятие рентабельно.
Рассмотрим источники формирования запасов предприятия.
Таблица 4 - Основные источники формирования запасов (тыс. тенге)
| № п/п | Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменения за 2004-2006 годы | |
| гр. 4-гр3 | гр.5-гр4 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Собственный капитал | 36 937 | 36 937 | 39 937 | 0 | 3 000 |
| 2 | Долгосрочные активы | 54 917 | 53 873 | 57 123 | -1 044 | 3 250 |
| 3 | Наличие собственного оборотного капитала (стр1- стр2) | -17 980 | -16 936 | -17 186 | 1 044 | -250 |
| 4 | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Краткосрочные обязательства | 42 771 | 101 785 | 50 155 | 59 014 | -51 630 |
| 6 | Общая величина собственных и заемных средств (стр3+ стр4+стр5) | 24 791 | 84 849 | 32 969 | 60 058 | -51 880 |
| 7 | Общая величина запасов | 4 874 | 64 257 | 19 760 | 59 383 | -44 497 |
| 8 | Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр3-стр7) | -22 854 | -81 193 | -36 946 | -58 339 | 44 247 |
| 9 | Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов или покрытия (стр6-стр7) | 19 917 | 20 592 | 13 209 | 675 | -7 383 |
Таблица 4 показывает, что ТОО «Жаснур» свои запасы покрывает в 2004-2006 годах за счет кредиторской задолженности перед поставщиками. За счет собственных средств запасы не покрываются.