Акционерное Общество – форма централизации капитала и вместе с тем основная организационная форма современных крупных капиталистических предприятий. Капитал Акционерного Общества формируется учредителями путем выпуска и продажи акций. Впоследствии для увеличения размеров капитала общество может выпускать также и свои облигации.
Рассмотрим бухгалтерскую отчетность Акционерного Общества на конкретном примере.
Предприятие «Электрокомплект» является юридическим лицом: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Оно вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории России и за ее пределами.
Акционерное Общество «Электрокомплект» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения предприятия, а также штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему и другие средства индивидуализации.
Рассматриваемое на примере Акционерное Общество действует в соответствии с законодательством России, уставом и учредительным договором. Оно создано в целях насыщения потребительского рынка товарами и услугами, а также извлечения прибыли в интересах участников и имеет право осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.
Организация самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.
Далее будет приложено:
- Журнал хозяйственных операций ОА «Эелектрокомплект» за 2004 год;
- Главная книга за 2004 год;
- Оборотный баланс;
- Бухгалтерский баланс (форма № 1);
- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
- Отчет об изменениях капитала – форма № 3;
- Отчет о движении денежных средств – форма № 4;
- Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5;
- Отчет о целевом использовании полученных средств – форма № 6;
- Пояснительная записка;
Глава 3. Анализ бухгалтерской отчетности Акционерного Общества
Целями экономического анализа может быть степень использования материально-производственных ресурсов, основных и оборотных средств, персонала, что характеризуется такими показателями, как отдача основных производственных средств, материалоемкость производства, производительность труда.
Сопоставление данных по объему произведенной продукции и величины использованных при этом основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала.
Сумма полученной прибыли, отнесенная к авансированному капиталу, определяет рентабельность деятельности.
При оценке достоверности и полноты информации, лежащей в основе анализа, рассматривают состояние системы бухгалтерского учета, надежность и полноту формируемых показателей.
Методы финансового анализа:
- анализ абсолютных показателей – чтение баланса и отчета о прибылях и убытках;
- временный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, а также с прогнозными показателями на отчетный период;
структурный анализ – определение структуры показателей баланса организации, других форм отчетности, оценка влияния каждой составляющей отчетности на результат в целом, сравнение с аналогичными показателями конкурентов.
Проведем анализ финансового состояния АО «Электрокомплект».
Сравнительный аналитический баланс
| Наименование статей | Абсолютные величина, т.р. | Относительные величины, % | в % к велич. на начало года | в % к измен. итога баланса | ||||
| на начало года | на конец года | изменение | на начало года | на конец года | изменение | |||
| Активы | ||||||||
| Немат. активы | 37 | 31 | -6 | 1,7 | 1,0 | -0,7 | -16,2 | -0,7 |
| Осн. средства | 899 | 1 509 | +610 | 40,0 | 49,2 | +9,2 | +67,9 | +72,4 |
| Отложен. нал.акт. | 3 | 8 | +5 | 0,1 | 0,3 | +0,2 | +166,7 | +0,6 |
| Запасы | 896 | 740 | -156 | 40,3 | 24,1 | -16,2 | -17,4 | -18,5 |
| НДС | 125 | 153 | +28 | 5,6 | 4,9 | -0,7 | +22,4 | +3,3 |
| Дебит. задолжен. | 160 | 447 | +287 | 7,2 | 14,6 | +7,4 | +179,4 | +34,0 |
| Денежные ср-ва | 102 | 177 | +75 | 4,6 | 5,8 | +1,2 | +73,5 | +8,9 |
| Пассивы | ||||||||
| Уставный капитал | 350 | 500 | +150 | 15,8 | 16,3 | +0,5 | +42,9 | +17,8 |
| Добавочный капитал | 318 | 396 | +78 | 14,3 | 12,9 | -1,4 | +24,5 | +9,3 |
| Резервный капитал | 75 | 75 | 0 | 3,4 | 3,4 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспред. прибыль | 216 | 408 | +192 | 9,7 | 13,3 | +3,6 | +88,9 | +22,8 |
| Отлож. налоговые обязательства | 18 | 33 | +15 | 0,8 | 1,1 | +0,3 | +83,3 | +1,8 |
| Краткосроч. обязат. по займам и кредитам | 380 | 452 | +72 | 17,1 | 14,7 | -2,4 | +18,9 | 8,5 |
| Кредит. задолж. | 865 | 1 201 | +336 | 38,9 | 39,2 | +0,3 | +38,8 | 39,9 |
| Баланс | 2 222 | 3 065 | +843 | 100 | 100 | 0 | 37,9 | 100 |
Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на 4 группы. Использую коды строк формы баланса № 1 рассмотрим:
1. наиболее ликвидные активы: стр. 250+260=177 000 руб.;
2. быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев: стр. 240=447 000 руб.;
3. медленнореализуемые активы: стр. 210+220+230+270=893 000 руб.;
4. труднореализуемые активы: стр. 190=1 548 000 руб.
Пассивы баланса:
1. наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность: стр. 620=1 201 000 руб.;
2. краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства: стр. 610+630+660=452 000 руб.;
3. долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы: стр. 590+640+650=33 000 руб.;
4. постоянные пассивы – статьи 3 раздела пассива баланса «Капитал и резервы»: стр. 490=1 379 000 руб.
Для определения ликвидности баланса нужно сравнить величины по активу и пассиву:
1. 177 000 < 1 201 000 2. 447 000 < 452 000
3. 893 000 > 33 000 4. 1 548 000 > 1 379 000.
Анализ ликвидности баланса
тыс. руб.
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| на начало | на конец | ||||||
| Наиболее ликвидные активы | 102 | 177 | Наиболее срочные об-ва | 865 | 1 201 | -763 | -1 024 |
| Быстрореализуемые активы | 160 | 447 | Краткосрочные пассивы | 380 | 452 | -220 | -5 |
| Медленно реалые активы | 1 021 | 893 | Долгосрочные пассивы | 18 | 33 | +1 003 | +860 |
| Труднореализуемые активы | 939 | 1 548 | Постоянные пассивы | 959 | 1 379 | -20 | +169 |
| Баланс | 2 222 | 3 065 | Баланс | 2 222 | 3 065 | 0 | 0 |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,15 к 1 (177/1 201), этого недостаточно для коэффициента срочности (должно быть 0,2 к 1).
Проанализировав данные таблицы видно что баланс организации является недостаточно ликвидным.
Текущая ликвидность =(177+447)-(1 201+452)= -1029 тыс. руб, свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент капитализации = (стр. 590+690)/490
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (стр. 490-190)/290
Коэффициент финансовой независимости = стр. 490/700
Коэффициент финансирования = стр. 490/(590+690)
Коэффициент финансовой устойчивости = (стр. 490+590)/700
Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
| Наименование показателя | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| Коэффициент капитализации | 1,32 | 1,22 | -0,1 |
| Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования | 0,02 | -0,11 | -0,13 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,43 | 0,45 | +0,02 |
| Коэффициент финансирования | 0,76 | 0,82 | +0,06 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,44 | 0,46 | +0,02 |
Как видно из таблицы, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был < 1,5. На величину этого показателя влияют: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию.