Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы организации подразделяются на четыре группы:
A1-наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения-10147+4150=14297 тыс. р.;
А2-быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы- 5214 тыс. р.;
А3-медленнореализуемые активы-28377 тыс. р.;
А4-труднореализуемые активы-195502 тыс. р.
Пассивы баланса группируются следующим образом:
П1-наиболее срочные обязательства-4716 тыс. р.;
П2-краткосрочные пассивы-0 тыс. р.;
П3-долгосрочные пассивы-3603 тыс. р.;
П4-постоянные пассивы-235086-864=234222 тыс. р.
Для определения ликвидности баланса следует сравнить величины приведенных групп по активу и пассиву.
По предприятию ООО «ЗКМ» соблюдение всех неравенств свидетельствует о ликвидности баланса, так как 14297тыс. р. > 4716 тыс. р.; 5214 тыс. р. > 0 тыс. р.; 28377 тыс. р. > 3603 тыс. р.; 195502 тыс. р. < 234222 тыс. р.
Понятие ликвидности в отличии от платежеспособности является более широким и характеризует соответствующие перспективы. Платежеспособность организации оценивается методом определения достаточности (избыток или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия.
Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.
Прежде всего, определяют величину собственных оборотных средств (СОС) организации. Этот показатель равен разности между собственным капиталом и внеоборотными активами, и составляет для предприятия ООО «ЗКМ» 23457 тыс. р. в 2004 г., 28207 тыс. р. по данным 2005 г. и 39584 тыс. р. для 2006 г., то есть у предприятия имелось и имеется достаточно собственных оборотных средств.
Рассматривают также величину собственных и долгосрочных заемных средств (СДОС). Для ООО «ЗКМ» этот показатель составляет в отчетном периоде 43187 тыс. р.
По сравнению с предыдущими 2005 и 2004 гг. величина собственных и долгосрочных заемных средств увеличилась на 12403 тыс. р. и 18393 тыс. р. соответственно, что характеризует положительную тенденцию.
Достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат организации характеризует общая величина источников запасов и затрат (ОВИЗЗ). Для предприятия общая величина источников запасов и затрат составила 31239 тыс. р. по состоянию на 2004 г., 37048 тыс. р. – на 2005 г. и в 2006 г. – 47903 тыс. р.
По экономическому содержанию увеличение ОВИЗЗ положительно влияет на платежеспособность предприятия, заметно что произошло увеличение на 10855 тыс. р. при сравнении с данным значением в 2005 г., и на 16664 тыс. р. в 2004 г.
Организация имеет достаточно собственных средств для финансирования запасов и затрат, заметно снижение кредиторской задолженности и наблюдается снижение задолженности перед персоналом по оплате труда, платежеспособность обеспечивается, но ставка делается на собственные средства, а не на заемные.
Выручка предприятия увеличивается, и эта сумма направляется на погашение задолженностей, выплату процентов и на осуществление последующих поставок товаров.
Для достижения абсолютной устойчивости предприятию необходимо увеличивать СДОС, так как возможен его недостаток. Для этого необходимо выявлять резервы для привлечения заемных средств, чтобы в дальнейшем не испытывать недостатка в свободных денежных средствах.
Управленческие решения следует направлять на увеличение показателей СОС, СДОС и ОВИЗЗ.
Оборачиваемость всей совокупности активов составляет для предприятия 0,43 оборотов (104739:242436,5), а текущих активов – 0,40 оборотов (104739:276332).
Полученные данные свидетельствует о том, что все активы «обернулись» в ходе продажи 0,43 раза, а текущие -0,4 раза.
Наряду с оборачиваемостью активов к числу факторов, влияющих на рентабельность предприятия, относится рентабельность проданных товаров.
На предприятии балансовая прибыль составила 3651 тыс. р.
Тогда рентабельность проданных товаров будет равна 3,49%. Следовательно, на каждый рубль проданных товаров предприятие получает прибыль 4 к. Увеличение данного показателя означает эффективное ведение работы предприятия.
Он может быть использован также при оценке конкурентоспособности продукции, поскольку снижение рентабельности проданных товаров может означать падение спроса на данный перечень товаров.
Рассмотренные выше показатели оказывают влияние на рентабельность предприятия, которая составляет:
С 1 р. совокупных активов - 0,0151 р. или 1,51% (3651:242436,5);
С 1 р. текущих активов - 0,0150 р. или 1,50 % (3651:276332).
Чем больше объем прибыли, получаемой с 1 р. совокупных активов, тем эффективнее работает предприятие.
Найденные показатели рентабельности проданных произведенных товаров (3,49%), прибыли, получаемой с 1 р. активов (1,50%), оборачиваемости активов (0,43%), находятся во взаимосвязи.
Рентабельность предприятия равна произведению рентабельности проданных товаров на оборачиваемость активов и составит 1,5%. Анализ рентабельности можно проводить в сравнении с 2004 и 2005 гг. (Таблица 4).
Таблица 4 - Данные для анализа рентабельности по ООО «ЗКМ»
| № п/п | Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | с 2005г. | с 2004г. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Рентабельность предприятия | 0,28 | 0,45 | 1,50 | +1,05 | +1,22 |
| 2 | Оборачиваемость активов | 0,26 | 0,31 | 0,40 | +0,09 | +0,14 |
| 3 | Рентабельность произведенных товаров | 1,45 | 1,45 | 3,49 | +2,04 | +2,04 |
По данным таблицы, можно сделать вывод, что в отчетном 2006 г. рентабельность предприятия возросла на 1,05% при сравнении с данными 2005 г. и на 1,22% по сравнению с данными 2004 г., оборачиваемость активов замедлилась - на 0,09 раза и на 0,14раза, соответственно, а рентабельность проданных товаров возросла - на 2,04% при сравнении с обоими годами.
Таким образом, предприятие обладает хорошей деловой активностью, так как предприятие является рентабельным - на 1 р. проданных товаров приходится 4 к. полученной прибыли.
В условиях рыночной экономики каждый рубль, вложенный в запасы, дебиторскую задолженность и другие активы, должен приносить прибыль. Поэтому в ходе анализа рассчитывается оборачиваемость активов. Для расчета оборачиваемости активов необходимо определить сумму активов.
Она составляет:
1) на начало 2006 г. по ООО «ЗКМ»:
- всей совокупности активов –241468 тыс. р.;
- текущих активов - 232627+37048=269675 тыс. р.
2) на конец года:
- всей совокупности активов –243405 тыс. р.;
- текущих активов - 47903+235086=282989 тыс. р.
3) средняя величина:
- всей совокупности активов- (241468+243405)/2=242436,5 тыс. р.;
- текущих активов - (269675+282989)/2=276332 тыс. р.
Оборачиваемость активов рассчитывается следующим образом: всей совокупности активов - 104739:242436,5 = 0,43 раза, текущих активов - 31500:10445 =3,02 раза.
Для определения влияния на рентабельность предприятия первого фактора (рентабельность проданных товаров) необходимо изменение на уровне отчетного 2006 г. и базисного 2004 г. (+2,04%) умножить на оборачиваемость активов предыдущего периода (0,26), получим 0,53 %.
Таким образом, увеличение рентабельности проданных товаров вызвало рост рентабельности предприятия на 0,53 %.
Второй фактор оборачиваемость активов - в текущем году увеличился против базисного 2004 г. на 0,14 %, что положительно сказывается на рентабельности предприятия, увеличив ее на 0,50 %.
Общее влияние двух факторов составляет +1,03 % (0,50+0,53=1,03%) Основные причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.
Важнейшим показателем деловой активности организации является производительность труда или выработка на одного работника.
Он характеризует эффективность использования трудовых ресурсов, и составляет для предприятия ООО «Завод керамических материалов» 3273,7 тыс. р. по состоянию на 2004 г., 303,7 тыс. р. – в 2005 г. и 327,2 тыс. р. на 1 работника - в 2006 г. Заметное увеличение выработки возникло в результате роста выручки от продажи произведенных товаров.
Численность рабочих также возросла, но это увеличение принесло только улучшение в работе предприятия, и значит, оно является рациональным и обоснованным.
2.4 Анализ эффективного использования основных средств на предприятии ООО «Завод керамических материалов»
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование. В процессе анализа изучается динамика показателя фондоотдачи, рассчитывается рентабельность основных средств по предприятию. Использование основных средств признается эффективным, если относительный прирост физического объема производимых товаров или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.