Маржинальный анализ включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Точка безубыточности — это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек.
Идеальные условия для бизнеса — сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржой. Маржинальный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема продаж. Иногда решение заключается в наращивании валовой маржи за счет снижения цены и роста количества продаваемых товаров, иногда — в увеличении постоянных издержек (на рекламу, например) и опять же в увеличении количества продаж. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.
Практическая часть
ООО «Капитошка» занимается пошивом детских праздничных костюмов. К Новому году были изготовлены костюмы тигра, медведя, лисы и зайца. Результаты исследования рынка ориентировочно показали следующую структуру предполагаемых продаж костюмов: тигр – 40%, медведь – 10%, лиса – 20%, заяц – 30%. Компания ставит перед собой цель получить прибыль в размере 760000 рублей.
Исходные данные
| № строки | Показатели | Виды костюмов | ||||
| тигр | медведь | лиса | заяц | Всего | ||
| 1 | Структура предполагаемой реализации костюмов, % | 40 | 10 | 20 | 30 | 100 |
| 2 | Средняя цена единицы (шт), руб. | 1120 | 920 | 800 | 600 | Х |
| 3 | Прямые (переменные) затраты на единицу продукции по видам - всего | 800 | 720 | 640 | 320 | |
| В том числе: материалы | 580 | 504 | 472 | 228 | ||
| прочие | 220 | 216 | 168 | 92 | ||
| 4 | Косвенные (постоянные) затраты на весь объем реализации – всего, руб. | - | - | - | - | 840000 |
| 5 | Ожидаемая прибыль, руб. | - | - | - | - | 760000 |
Руководство поставило перед собой решение нескольких вопросов:
1) Определить, сколько костюмов каждого вида необходимо продать, чтобы получить запланированную прибыль.
2) Распределить косвенные (постоянные) затраты по видам костюмов пропорционально прямым затратам.
3) Рассчитать фактическую полную себестоимость каждого вида костюмов и их рентабельность.
На основе полученных результатов сделать выводы относительно дальнейшего производства костюмов тигра, медведя, лисы и зайца. При необходимости разработать новый вариант оптимизации объема производства и ассортимента выпуска для улучшения финансового положения компании.
Решение
1. Обозначим уровень продаж костюмов медведя за Х, тогда получается:
костюмы тигра – 4Х, костюмы лисы – 2Х, костюмы зайца – 3Х.
При существующих ценах выручка от продаж составит:
Костюмы тигра = 1120*4Х = 4480Х;
Костюмы медведя = 920Х;
Костюмы лисы = 800*2Х = 1600Х;
Костюмы зайца = 600*3Х = 1800Х.
Совокупные переменные издержки, связанные с реализацией костюмов составят:
Костюмы тигра = 800*4Х = 3200Х;
Костюмы медведя = 720Х;
Костюмы лисы = 640*2Х = 1280Х;
Костюмы зайца = 320*3Х = 960Х.
Далее воспользуемся уравнением:
Выручка от продаж – Совокупные переменные расходы – Постоянные расходы = Прибыль
4480Х+920Х+1600Х+1800Х-(3200Х+720Х+1280Х+960Х)-840000=760000
8800Х-6160Х=1600000
Х = 606 штук
Таким образом, для получения запланированной прибыли компании необходимо реализовать: костюмы тигра – 2424 штук, костюмы медведя – 606 штук, костюмы лисы – 1212 штук, костюмы зайца – 1818 штук.
Полученные результаты для удобства представим в табличном виде (Табл. 1).
Таблица 1
Расчет ожидаемой прибыли компании
| № строки | Показатели | тигр | медведь | лиса | заяц | Всего |
| 1 | Объем реализации, шт | 2424 | 606 | 1212 | 1818 | 6060 |
| 2 | Цена единицы, руб. | 1120 | 920 | 800 | 600 | Х |
| 3 | Переменные расходы на единицу продукции, руб. | 800 | 720 | 640 | 320 | - |
| 4 | Маржинальный доход на ед. продукции (стр.2-стр.3) руб. | 320 | 200 | 160 | 280 | - |
| 5 | Совокупный маржинальный доход (стр.4*стр.1) руб. | 775680 | 121200 | 193920 | 509040 | 1599840 |
| 6 | Постоянные расходы, руб. | - | - | - | - | 840000 |
| 7 | Ожидаемая прибыль, (стр.5-стр.6), руб. | - | - | - | - | 760000 |
2. Пошив костюмов – материалоемкое дело, так как наибольший удельный вес в структуре себестоимости костюмов приходится на стоимость материалов. Поэтому за базу распределения косвенных расходов примем стоимость материалов, необходимых для изготовления каждого вида костюмов.
Тогда на долю костюмов тигра будет приходиться постоянных затрат в сумме:
840000*580/(580+504+472+228)=840000*0,3251=273094 руб.
На долю костюмов медведя:
840000*504/1784=237309 руб.
На долю костюмов лисы:
840000*472/1784=222242 руб.
На долю костюмов зайца:
840000*228/1784=107355 руб.
Рассчитаем косвенные расходы на 1 шт. костюмов каждого вида:
Костюмы тигра: 273094/2424=112,66 руб.
Костюмы медведя: 237309/606=391,60 руб.
Костюмы лисы: 222242/1212=183,37 руб.
Костюмы зайца: 107355/1818=59,05 руб.
3. Используя результаты расчета и информацию из Таблицы 1, рассчитаем фактическую полную себестоимость одного костюма каждого вида и определим их рентабельность. Полученные данные представим в Таблице 2.
Таблица 2
Расчет полной себестоимости и рентабельности одного костюма
| № строки | Показатели | тигр | медведь | лиса | заяц |
| 1 | Переменные расходы, руб. | 800 | 720 | 640 | 320 |
| 2 | Постоянные расходы, руб. | 112,66 | 391,60 | 183,37 | 59,05 |
| 3 | Полная себестоимость (стр.1+стр.2) руб. | 912,66 | 1111,60 | 823,37 | 379,05 |
| 4 | Цена, руб. | 1120 | 920 | 800 | 600 |
| 5 | Прибыль (стр.4-стр.3), руб. | 207,34 | -191,60 | -23,37 | 220,95 |
| 6 | Рентабельность (стр.5:стр.3)*100, % | 22,72 | -17,24 | -2,84 | 58,29 |
Выполненные расчеты свидетельствуют об убыточности производства костюмов лисы (-2,84%) и о еще большей убыточности костюмов медведя (-17,24%).
Совокупная прибыль, ожидаемая в результате реализации костюмов:
Костюмы тигра: 207,34*2424=502592,16 руб.
Костюмы медведя:-191,60*606=-116109,60 руб.
Костюмы лисы: -23,37*1212=-28324,44 руб.
Костюмы зайца: 220,95*1818=401687,10 руб.
Совокупная прибыль = 759845,22 рублей
Предположим, что костюмы медведя сняты с производства, а пошив остальных костюмов остается без изменений. Оценим рентабельность оставшихся костюмов и рассчитаем финансовый результат для этого случая.
Независимо от сокращения объемов производства постоянные расходы останутся на прежнем уровне – 840000 рублей. Распределим их между оставшимися видами костюмов:
Костюмы тигра: 840000*580/(580+472+228)=380625 руб.
Костюмы лисы: 840000*472/1280=309750 руб.
Костюмы зайца: 840000*228/1280=149625 руб.
Рассчитаем косвенные расходы на 1 шт. костюмов каждого вида:
Костюмы тигра: 380625/2424=157,02 руб.
Костюмы лисы: 309750/1212=255,57 руб.
Костюмы зайца: 149625/1818=82,30 руб.
Таблица 3
Расчет полной себестоимости и рентабельности видов костюмов в новом варианте
| № строки | Показатели | тигр | лиса | заяц |
| 1 | Переменные расходы, руб. | 800 | 640 | 320 |
| 2 | Постоянные расходы, руб. | 157,02 | 255,57 | 82,3 |
| 3 | Полная себестоимость (стр.1+стр.2) руб. | 957,02 | 895,57 | 402,3 |
| 4 | Цена, руб. | 1120 | 800 | 600 |
| 5 | Прибыль (стр.4-стр.3), руб. | 162,98 | -95,57 | 197,7 |
| 6 | Рентабельность (стр.5:стр.3)*100, % | 17,03 | -10,67 | 49,14 |
Сравнивая полученные результаты с данными таблицы 2, видно, что финансовые показатели ухудшились. Рентабельность костюмов снизилась по всем видам.
От рассмотренного нового варианта структуры продукции следует ожидать следующую прибыль:
Костюмы тигра: 162,98*2424=395063,52 руб.
Костюмы лисы: -95,57*1212=-115830,84 руб.
Костюмы зайца: 197,70*1818=359418,60 руб.
Совокупная прибыль = 638651,28 рублей
Следовательно, такой вариант оптимизации производственной программы не подходит. Снятие с производства костюмов медведя привело к снижению прибыли с 760000 рублей до 640000 рублей.
Оценим убыточные костюмы медведя с позиции «директ-костинг» в таблице 4.
Таблица 4
Анализ рентабельности костюмов медведя
| Показатели | На единицу продукции, руб. | На весь выпуск, руб. |
| Выручка от продаж | 920 | 557520 |
| Переменные затраты | 720 | 436320 |
| Маржинальный доход | 200 | 121200 |
Таким образом, костюмы медведя не являются убыточными. Реализация одного костюма приносит 200 руб. маржинального дохода.
Предположим, что отсутствие основных материалов не позволяет компании производить костюмы тигров. Освободившиеся производственные мощности загрузим пошивом костюмов медведей.
Структура реализации костюмов будет иметь вид: медведь – 50%, лиса – 20%, заяц – 30%.