ВВП за годы революции вырос в 4 раза. Уровень жизни трудящихся увеличивался. В 1947 году был введен 8-ми часовой рабочий день и новое Трудовое законодательство. Права профсоюзов были расширены. Устанавливалась минимальная заработная плата, вводились оплачиваемые отпуска. Деятельность иностранных нефтяных компаний была поставлена под контроль государства.
В марте 1951 года президентом страны стал Хакобо Арбенс герой восстания 1944 года. 17 июня 1952 года правительство Арбенса провело Аграрную реформу, которая предусматривала национализацию необрабатываемых земель, сдаваемых в аренду и эксплуатируемых с применением кабальных форм наемного труда. Национализированная земля передавалась крестьянам в пользование или собственность с выплатой ими ежегодно в течение 25-ти лет 3-5% стоимости урожая. За два года правительство раздало крестьянам более 600 тыс. га земли, «Юнайтед Фрут» более половины своих земель. Американский империализм не мог долго терпеть такое положение дел. Вашингтон и реакционные латиноамериканские режимы обвинили Гватемалу в создании очага коммунистической угрозы на континенте. В стране при поддержке ЦРУ организовывались заговоры против революционного правительства. Но это не помогло, и тогда США подготовили военную интервенцию. На территории Гондураса и Никарагуа были сформированы антиправительственные банды под руководством Кастильо Армаса. 18 июня 1954 года после бомбардировки гватемальских городов отряды Армаса вторглись в Гватемалу. Рабочие были готовы с оружием в руках выступить на защиту революции, Арбенс был готов пойти на это, но военное командование саботировало его приказ о вооружении рабочих. Вместо этого военные потребовали отставки Арбенса. Ошибкой революционного правительства стало, то, что оно не стало реформировать армию. Которая в решающий момент предала революцию. 29 июня была сформирована военная хунта, которая передала власть Армасу. После победы контрреволюции в стране начался террор. Диктаторский режим Армаса обрушил свои репрессии на левых и рабочих активистов. Сотни человек были убиты, тысячи арестованы. Были запрещены партии и профсоюзы, отменена конституция 1945 года, прекращена аграрная реформа, возвращены льготы «Юнайтед фрут».