Финансовая оценка, аудит и совершенствование деятельности ООО "Дорремстрой" (стр. 3 из 6)

Наличие собственных оборотных средств на конец года = 11756 – 14180 = -2424 тыс.руб. [9].

Анализируя данные таблицы 3 можно отметить, что стоимость имущества предприятия, снизившаяся за 2009г. на 227 тыс.руб., уменьшилась за счет снижения привлечения заемных средств на 29,61% или на 4089 тыс. руб. и составила 21476 тыс. руб.

Удельный вес собственных средств предприятия увеличился на 18,3%, на конец отчетного периода он составил 54,7%, т.е у предприятия на конец отчетного периода собственных средств больше, чем заемных. Следовательно, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно может полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

На начало периода у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, а на конец периода дефицит в собственных оборотных средствах уменьшился и стал составлять 2424 тыс.руб.

Кредиторская задолженность за отчетный период снизилась на 1837 тыс.руб., но ее удельный вес в величине заемных средств увеличился на 16,3% Отрицательным моментом является то, что у предприятия на конец периода увеличилась просроченная кредиторская задолженность в размере 636 тыс.руб. Это говорит о том, что как заемщик предприятие потеряет свою репутацию.

В целом можно отметить, что на предприятии наметилась положительная тенденция: на 2305 тыс.руб. уменьшился дефицит собственных оборотных средств, на 1837 тыс.руб. снизилась кредиторская задолженность. Однако отрицательным моментом является рост просроченной кредиторской задолженности.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия. Гарантирующее его постоянную платежеспособность, финансовую независимость предприятия от внешних заемных источников [17].

Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что собственные средства превышают заемные, а затраты и запасы обеспечиваются собственными источниками формирования [5].

Финансовая устойчивость характеризуется рядом следующих показателей:

- Коэффициент независимости;

- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

- Коэффициент маневренности собственных средств;

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия;

- Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия;

- Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [4,12].

Рассмотрим подробнее:

1. Коэффициент независимости (автономии): на основе этого показателя устанавливается доля собственных средств в общей стоимости имущества. Коэффициент независимости равен отношению суммы собственных средств к общей сумме всех средств предприятия.

К =

На начало года:

К =

= 0,364

На конец года:

К =

= 0,547

На начало года финансовое состояние предприятие было крайне не устойчиво, т.к. величина коэффициента независимости была <0,5 и составляла 0,364. На конец года финансовая устойчивость предприятия улучшилась, т.к. величина коэффициента увеличилась и составила 0,547.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных активов собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия рассчитывается как частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным средствам к сумме собственных средств.

К =

На начало года:

К =

= 1,75

На конец года:

К =

= 0,83

На начало года предприятие привлекло на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, 1,75 руб. заемных средств. В течении года данный показатель снизился и составил 0,83, т.е произошло уменьшение зависимости предприятия от привлеченных заемных средств.

3. Коэффициент маневренности собственных средств: указывает степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия и должен стремиться к 0,5(50%). Коэффициент манёвренности собственных средств равен отношению суммы собственных оборотных средств ко всей сумме собственных средств предприятия.

К =

Т.к у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, значит у него нету собственных средств, которыми предприятие могло бы относительно свободно маневрировать.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:характеризует обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Он равен отношению суммы собственных оборотных средств к сумме материальных оборотных средств.

К =

Как уже отмечалось, у предприятия собственные оборотные средства отсутствуют, что свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала.

5. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия: показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей величине имущества, т.е. показывает насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности.

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия равен отношению имущества производственного назначения к общей сумме стоимости имущества.

К =

На начало года:

К =

= 0,731

На конец года:

К =

= 0,853

Относительная величина реальной стоимости имущества производственного назначения за отчетный период увеличилась на 0,122 и стала составлять 0,853, т.е. находится на достаточно высоком уровне.

6. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия:показывает удельный вес стоимости основных средств в имуществе предприятия и равен отношению стоимости основных средств к общей сумме стоимости имущества.

К =

На начало года:

К =

= 0,547

На конец года:

К =

= 0,66

Вывод: Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия на конец отчетного периода имеет высокое значение. Оно объясняется спецификой деятельности, т.е. предприятие обладает высоким производственным потенциалом.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств: показывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств рассчитывается путем деления суммы долгосрочных кредитов и займов на величину собственных средств + долгосрочные заёмные средства.

К =

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств не рассчитывается, т.к. у предприятия нет долгосрочных обязательств.

Показатели рассчитанные для характеристики финансовой устойчивости представлены в таблице 4.

Таблица 4.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Показатели	Предельно допустимое значение	На начало периода	На конец периода	Отклонение, ±
А	1	2	3	4
1. Коэффициент независимости2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств3. Коэффициент маневренности собственных средств4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами5. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия6. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	≥0,5<1≥0,1≥0,1≥0,5→0,5	0,3641,75——0,7310,547—	0,5470,83——0,8530,66—	+0,183-0,92——+0,122+0,113—

Вывод по финансовой устойчивости предприятия.

В целом, финансовую устойчивость предприятия можно считать нормальной, т.к. у предприятия на конец отчетного периода собственных средств больше, чем заемных. Однако у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, т.е у него недостаточно собственных средств, вложенных в оборотные для покрытия внеоборотных активов, что свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала.

2.5 Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.