2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
СД = собственные оборотные средства +долгосрочные пассивы
СД (на начало 2008 года) =15829,1 т. тн
СД (на конец 2008 года) =19807,4 т. тн
СД (на конец 2009 года) =24241,4т. тн
СД (на конец 2010 года) =64514,8т. тн
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ОИ собственные и долгосрочные заемные средства + краткосрочные заемные средства
ОИ (на начало 2008 года) =15829,1+5701,2=4 1530,3 т. тн.
ОИ (на конец 2008 года) =19 807,4 +41 914,5 = 61721,9 т. тн.
ОИ (на начало 2009 года) = 19807,4+41914,5=61721,9т. тн.
ОИ (на конец 2009 года) =24241,4+47795,5=72036,9 т. тн.
ОИ (на начало 2010 года) =24241,4+47795,5=72036,9
ОИ (на конец 2010 года) = 64 514,8+42656,2=107171т. тн.
Из расчетов видно, что общая величина основных источников формирования запасов и затрат за 2008 год изменилась на 20191,6 т. тн., а в 2009 году изменения составили 10315т. тн, а в 2010 году общая величина увеличилась на 35134,1 т. тн.
Для наглядности можно составить таблицу.
Таблица 13. Абсолютные показатели финансовой устойчивости (тыс. тенге)
| Показатели | 2008 год | 2009год | 2010 год | |||||
| Наначалопериода | На конецпериода | Изме-нения | На началопериода | Изменение | Наначалопериода | На конецпериода | ||
| 1. Наличие собственныхоборотных средств | 15829,1 | 19807,4 | 3978,3 | 24241,4 | 4434 | 64514,8 | 40273,4 | |
| 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирова-ния запасов и затрат | 15829,1 | 19807,4 | 3978,3 | 24241,4 | 4434 | 64514,8 | 40273,4 | |
| 3. Общая величинаосновных источников формирования запасов и затрат | 41530,3 | 61721,9 | 20191,6 | 72036,9 | 10315 | 107748 | 35134,1 | |
Для подробного анализа используют коэффициенты финансовой устойчивости которые делят на 2 группы.
1. Показатели, определяющие состояние оборотных средств:
а) коэффициент обеспеченности собственными средствами;
б) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;
в) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;
г) коэффициент маневренности собственных средств.
2. Показатели, определяющие состояние основных средств:
а) коэффициент автономии;
б) коэффициент состояния заемных и собственных средств.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он рассчитывается следующим образом: капитал и резервы - внеоборотные активы
Капитал и резервы – внеоборотные активы,
Оборотные активы
Его норма: меньше 0,1
Косс (на начало 2008 года)= 38692-22862,9= 0,38
41530,3
Косс (на конец 2008 года)=53128,5-33321,1=0,32
61721,5
Косс (на конец 2009 года)=58549,3-34307,9=0,34
72036,9
Косс (на конец 2010 года)=121529,3-56437,3=0,6
107748,0
Данные коэффициента свидетельствуют о том, что обеспеченность собственными средствами на фирме соответствует установленным нормам показателя и продолжает повышаться. Что заслуживает положительной оценки.
2. Коэффициент обеспеченности материальных ресурсов собственными средствами.
Он рассчитывается так:
Капитал и резервы – Внеоборотные активы;
Запасы
Его нормативное значение от 0,6 до 0,8.
Комз (на начало 2008года) =38692-22862,9=633
25,0
Комз (на конец 2009года)=58549,3-34307,9=110
221,2
Комз(на конец 2010года)=121529-56437,3=8,5
7568,3
Данные коэффициента находятся выше допускаемой нормы и показывают, что материальные запасы находятся в избыточном состоянии, что засуживает отрицательной оценки, хотя к концу 2010 года этот коэффициент уменьшился и составил 8,6.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается так:
Капитал и резервы –внеоборотные активы;
Капитал и резервы
Его нормативное значение: больше 0,5
Км ( на начало 2008 года)=38692-22862,9=0,41
38692
Км (на конец 2008 года)=53128,5-33321,1=0,4
53128,5
Км (на конец 2009 года)=58549,3-34307,9=0,42
58549,3
Км ( на конец 2010 года)=121529-57014,2=0,53
121529
Данные коэффициента свидетельствуют о том, что мобильность собственных источников средств повышается и к концу 2010 года составляет 0,53, что является положительным моментом деятельности фирмы, хотя данные коэффициенты находятся еще ниже нормы.
4. Индекс постоянства актива:
Ипа ( на начало 2008 года)=22862,9=0,60
38692
Ипа ( на конец 2008 года)=33321,1=0,63
53128,5
Ипа ( на конец 2009 года)=34307,9==0,59
58549,3
Ипа ( на конец 2010 года)=56437,3=0,46
121529
Данные коэффициента показывают, что доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств за 2008 год повысилась на 0,03, а в 2009 году это показатель снизился на 0,04 пункта, а в 2010 году этот показатель снизился на 0,13 пункта.
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
рассчитатьневозможно, так как отсутствуют долгосрочные пассивы.
6. Коэффициент износа внеоборотных активов равен
Накопительная сумма износа______
Первоначальная стоимость основных средств
Ки(на начало 2008 года 10846___ =0,32
10846+22366,5
Ки (на конец 2008 года)=23184,6________=0,42
23184,6+31859,1
Ки (конец 2009 года)=35197,0________=0,52
35197,0+32344,8
Ки (на конец 2010 года)=87563,4_______= 0,62
87563,4+54419,2
Данные показывают, в какой степени профинансированы основные средства за счет износа.
7. Коэффициент годности равен:
Кг =100% -Ки
Кг (на начало 2008 года) =100% -0,32=99,68
Кг (на конец 2008 года) =100% -0,42=99,58
Кг (на конец 2009 года) =100% -0,52=99,48
Кг (на конец 2010 года) =100% -0,62=99,38
8. Коэффициент реальной стоимости имущества
Он рассчитывается:
Основные средства +сырье и материалы + незаверш-ные производства
Валюта баланса
Его норма =0,5
Кр.с.и. (на начало 2008 года)=22101,9+25,0=0,34
64393,2
Кр.с.и. (на конец 2008 года)=31859,1+216,0=0,33
95043
Кр.с.и. (на конец 2009 года)=32344,8+221,2=0,31
106344,8
Кр.с.и (на конец 2010 года)=5419,2+7568,3=0,37
104185,3
данные коэффициента свидетельствуют о положении реальной стоимости имущества к концу 2009 года, а в 2010 году этот показатель повышается и составляет к концу 2010 года 0,37, хотя это и ниже нормы.
9. Коэффициент автономии рассчитывается так:
Капитал и резервы;
Валюта баланса
Ка (на начало2008 года)=38692=0,60
64393,2
Ка (на конец 2008 года)=53128,5=0,58
95043
Ка (на конец 2009 года)=58549,3=0,55
106344,8
Ка (на конец 2010 года)= 121529=0,55
164185,3
Данные коэффициента показывают, что в период на конец 2008 года и начало 2010 года фирма была более зависима, но к концу 2010 года положение исправилось, и этот показатель составляет 0,764. Это говорит об эффективной деятельности фирмы.
10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Он рассчитывается:
Долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы, его норма меньше 1
Капитал и резервы
Кс (на начало 2008 года)=25701,2=0,6
38692
Кс(на конец 2008 года)=41914,5=0,7
53128,5
Кс(на конец 2009 года)=47795,5=0,8
58549,3
Кс(на конец 2010 года)=42656,2=0,3
121529
Данные коэффициента находятся в пределах нормы. Это говорит о том, что фирма мало зависима от привлеченного капитала.
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность фирмы - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех платежей по мере наступления их срока.
Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств
Баланс считается ликвидным, если выполняются такие условия:
Если А1 больше, чем П1
Если А2 больше, чем П2
Если А3 больше, чем П3
Если А4 больше, чем П4
Далее представлен анализ ликвидности баланса фирмы.
Вывод:
В целом, сравнение 1 и 2 статей актива и пассива баланса позволяет определить текущую ликвидность. Она свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Анализируемое предприятие, как начало, так и конец 2008 года, 2010 года по данным двух групп статей актива и пассива баланса было платежеспособным. Сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов на начало 2008 года составило 41404т. тн, тогда как сумма срочных и краткосрочных обязательств составило 25701,2 т. тн, что на 15702,9 меньше платежных средств. на конец года платежные средства составили 61404,3 т. тн, а обязательства (П1+П2) равны 41914,5 т. тн.
В 2009 году наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы составили 61404,3т. тн, а срочные и краткосрочные обязательства равны 41914,5т. тн, что меньше платежных средств на 19489,8 т. тн, а на конец года этот показатель составил 23919т. тн.
В 2010 году актив (А1+А2) составил 71714,5т. тн, а пассив (П1+П2) равен 42656,2т. тн, что меньше платежных средств в 2,3 раза или на 56833,4 т. тн меньше активов.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами невозможно, т.к. в нашей фирме отсутствуют долгосрочные обязательства. Сравнение итогов 4 группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрыть обязательства перед собственниками.
Но это потребуется лишь тогда, когда предприятие будет ликвидным. Соблюдение принципа непрерывности или действующего предприятия требует,
чтобы предприятие постоянно имело собственные оборотные средства А для этого необходимо соблюдение неравенства А4 меньше, чем П4, т. е источники собственных средств превышали иммобилизованные активы. На анализируемом предприятии это неравенство соблюдается.
Итог 4 группы статей пассива баланса превысил итог этой группы актива в 2008 году на 15829,1 на начало, а на конец - на 19807,4т. тн, а на конец - на 24241,4; в 2009 году итог 4 группы пассива баланса превысил итог актива той же группы на начало - на 24241т. тн., а на конец года итог 4 группы баланса превысил итого актива на 64514,8т. тн, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия, поскольку оно имело собственные оборотные средства для осуществления бесперебойности своей деятельности.