Этапы становления и развития современной мировой экономической системы (стр. 2 из 2)
Осуществление в мире огромных объемов платежей в иностранной валюте и еще больших объемов спекулятивных валютных операций с деривативами приводит к тому, что величина валютного рынка очень велика и продолжает быстро расти. Объем совершающихся здесь сделок приближается к 1.5 трлн.долл. в день ( в 1989г. – 0,5 трлн. долл.) а за год – к примерно 400 трлн. долл.
Главными действующими лицами на валютном рынке и рынке деривативов являются коммерческие банки, действующие не только по поручению своих клиентов, но и самостоятельно, например, для изменения структуры своих активов или получения прибыли от спекулятивных операций, что было особенно характерно для российских банков в 90-е г.г.
Центральные банки также участвуют в деятельности валютных рынков, проводя валютные интервенции на национальных валютных рынках, т.е. продавая или покупая там валюту из государственных золотовалютных резервов. Подобные интервенции проводятся ими для воздействия на экономическую ситуацию в своей стране, но прежде всего для регулирования обменного курса. Ведь в большинстве стран этот курс является плавающим, т.е. определяется на основе спроса и предложения на на национальную и иностранную валюты со стороны участников валютного рынка. Чтобы избежать сильных колебаний спроса и предложения (и соответственно колебаний обменного курса), центральный банк увеличивает/уменьшает этот спрос или предложение через валютные интервенции.
Торговля валютой и валютными деривативами ведется всюду, но прежде всего в мирных финансовых центрах. Если судить по всем видам операций по обмену валют, то на первом месте будет Лондон. Если судить по торговле валютными фьючерсами, являющейся самой распространенной операцией по обмену валют, то наибольший объем таких сделок приходится на Чикаго. В России основная масса валютных операций проводится в Москве, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).
Хотя в мире можно обменять любую одну валюту на другую (хотя не всегда напрямую, а через третью валюту), однако обменные операции тяготеют к нескольким валютам мира, которые в данном смысле можно назвать ключевыми. Это прежде всего американский доллар, на который приходится около половины всех сделок с валютами. Соперником доллара может быть европейская валюта ЕВРО, введенная в ЕС в оборот с 1999 г. и которая с 2000г. полностью заменила национальные денежные единицы большинства стран участниц ЕС. Скромнее позиции японской иены.
Помимо мировых ключевых валют существуют региональные валюты, т.е. имеющие распространение в валютно-расчетных отношениях только какого-либо одного региона. В СНГ такой региональной ключевой валютой является российский рубль, в Восточной и Юго-Восточной Азии ею может стать китайский юань (хотя он имеет еще более ограниченную конвертируемость, чем российский рубль). Но пока в этих регионах во взаимной торговле преобладает американский доллар.
Режим валютных курсов.
1. Если государство жестко фиксирует валютный курс и берет на себя обязательство по его поддержанию, то это значит, что введен фиксированный валютный курс. (Во времена социализма – советский рубль).
2. Гибкий или плавающий спрос варьируется в зависимости от спроса и предложения.
3. Плавающий валютный курс, когда осуществляется управляемое государством «Плавание» валютного курса, одна из разновидностей такого курса является плавающий курс, который незаметно регулируется центробанком страны. Курс свободно колеблется от спроса к предложению, но заметно контролируется Центробанком страны. (В настоящее время в России плавающий валютный курс).
4. Система целевых зон или «валютных коридоров»( в России в 90-х годах). Государство определяет верхний и нижний пределы колебаний валютного курса.
5. Смешанная система валютных курсов – это международная современная валютная система.
Вариант № 4.
Задача №1
Исходные данные:
Предположим, что страны А и В производят только два товара зерно и табак. Уровень затрат на их производство характеризуется данными, приведенными в таблице.
| Затраты на единицу зерна | Затраты на единицу табака | |
| Страна А | 200 | 150 |
| Страна В | 180 | 100 |
1. Имеет ли страна А абсолютное преимущество в производстве зерна?
2. Имеет ли страна В сравнительное преимущество в производстве табака ?
3. Какие товары будут экспортировать и импортировать страны в условиях свободной торговли?
4. В каких пределах должна установиться соотношение мировых цен на товары в условиях свободной мировой торговли между странами.
Решение:
1. Найдем относительные цены на товары, которые будут определятся относительными трудозатратами.
Цена зерна в стране А = 200 : 180 = 1,11
Цена зерна в стране В = 180 : 200 = 0,9
Цена табака в стране А = 150 : 100 = 1,5
Цена табака в стране В = 100 : 150 = 0,66
Сведем результаты в таблицу:
| Цена | Страна А | Страна В |
| Зерно | 1,11 | 0,9 |
| Табак | 1,5 | 0,66 |
1. Из таблицы видно, что страна А не обладает абсолютным преимуществом по производству зерна, так как затраты на его производство больше, чем в стране В.
2. Страна В имеет сравнительное преимущество в производстве табака по сравнению с производством табака в стране А, т.к. затраты на производство табака в стране В меньше.
3. Страна А будет экспортировать табак и импортировать зерно, соответственно страна В будет экспортировать зерно, а импортировать табак.
4. В результате товарообмена сложатся единые мировые цены на зерно и табак в пределах:
На зерно 0,9<1 зерн.< 1,11
На табак 0,66<1 таб.< 1,5
Это будут условия торговли между странами А и В.
Задача № 2
Бразилия вводит тариф на экспорт сахара в размере 30 долл. за тонну. На основании данных, приведенных в таблице, рассчитайте следующие величины:
Исходные величины | Без тарифа | С тарифом |
Цена одной тонны сахара | 120 долл | 90 долл |
Объем внутреннего спроса | 10 млн.т | 15 млн.т |
Объем внутреннего предложения | 30 млн.т | 20 млн.т |
1. Эффект для потребителей страны Бразилии от введения тарифа?
2. Эффект для производителей страны Бразилии от введения тарифа?
3. Размер поступлений в государственный бюджет от тарифных сборов?
4. Чистый эффект от введения экспортной пошлины на сахар для национального благосостояния Бразилии?
Решение:
1. Определим эффект для потребителей страны Бразилии от введения тарифа.
Эффект для потребителей – это сумма площадей фигур:
а + b
полусумма основания
(Dо + D') / 2 х Т = ( 10 + 15 ) / 2 х 30 = 375 млн. долл. (+)
Эффект для потребителей положительный.
