Уменьшилась доля кредиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 3 279 тыс. руб., то есть на 4,98 % и в 2008 году на 739 тыс. руб. или на 0,82 % по сравнению с 2007 годом. Эти изменения произошли из - за:
- уменьшения доли задолженности поставщикам и подрядчикам в 2007 году на 1 640 тыс. руб. или на 2,13 % , а в 2008 году на 349 тыс. руб., то есть на 0,38 % по сравнению с 2007 годом;
- погашения задолженности по налогам и сборам в 2006 году;
уменьшения доли задолженности прочим кредиторам на 565 тыс. руб. или на 0,61 % в 2008 году по сравнению с 2007 годом.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.
Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучения динамики их изменения за определенный период. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «ОЗММ» представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «ОЗММ» за 2006-2008 гг., тыс. рублей
| Показатели | Условные обозначения | 2006 год | 2007год | 2008 год | Отклонение(+,-) | |
| 2007к 2006 | 2008 к 2007 | |||||
| 1 . Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) | ИСС | 72776 | 86775 | 88064 | +13999 | + 1289 |
| 2. Внеоборотные средства | ВОА | 64918 | 62125 | 65706 | -2793 | '3581 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (с.1-2) | СОС | 7858 | 24650 | 22358 | +16792 | -2292 |
| 4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) | ДКЗ | - | - | - | - | - |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (с.3+4) | СДИ | 7858 | 24650 | 22358 | +16792 | -2292 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | ККЗ | - | - | - | - | - |
| 7. Общая величина основных источников средств (с. 5-6) | ОИ | 7858 | 24650 | 22358 | +16792 | -2292 |
| 8. Общая сумма запасов | З | 13149 | 23993 | 20574 | +10844 | -3419 |
| 9. Излишек (+). недостаток (-) собственных оборотных средств (с. 3-8) | ∆СОС | -5291 | +657 | +1784 | +5948 | +1127 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с. 5-8) | ∆ СДИ | -5291 | +657 | +1 784 | +5948 | + 1127 |
| 11. Излишек (+). недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с. 7-8) | ∆ ОИД | -5291 | +657 | + 1784 | +5948 | + 1127 |
| 12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости | М=∆СОС; ∆ СДИ;∆ОИЗ | 000 | 111 | 111 | ||
Проанализировав данные таблицы 4, можно сказать, что в 2006 году ОАО «ОЗММ» находилось в кризисном (критическом) состоянии, так как трехфакторная модель типа финансовой устойчивости имела вид: М = (0, 0, 0).
Этот вид модели говорит о том, что завод являлся полностью неплатежеспособным и находился на грани банкротства. То есть ключевой элемент оборотных средств - запасы, не были обеспечены источниками финансирования, такими как: долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы.
Но в 2007 и 2008 годах ситуация изменилась в лучшую сторону. Предприятие стало абсолютно финансово устойчивым, и трехфакторная модель типа финансовой устойчивости имела вид: М = (1, 1, 1). Это говорит о высоком уровне платежеспособности и о том, что завод не зависит от внешних кредиторов.
Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости ОАО «ОЗММ» за 2006-2008 гг.
| Показатели | 2006год | 2007 год | 2008год | Отклонение(+,-) | Нормальное ограничение | ||
| 2007к2006 | 2008к2007 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса | 0,9 | 0,9 | 0,9 | - | 0,7 | ||
| Коэффициент маневренности собственного капитала = Собств. оборотные средства / Собственный капитал | 0,1 | 0,3 | 0,3 | +0,2 | - | 0,2-0,5 | |
| Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса | 0,9 | 0,9 | 0,9 | - | - | более 0.5 | |
| Коэффициент заемного капитала = Сумма привлеченного заемного капитала / Валюта баланса | 0,1 | 0,1 | 0,1 | - | - | менее 0,5 | |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы | - | - | - | - | - | ||
| Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала = Сумма привлеченного капитала / Собственный капитал | 0,2 | 0,1 | 0,1 | -0,1 | - | менее 0,7 | |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (Собственный капитал + Заемный капитал) / Валюта баланса | 0,9 | 0,9 | 0,9 | - | - | ||
| Продолжение таблицы 5 | |||||||
| Коэффициент покрытия процентов = Прибыль от основной деятельности / Проценты к выплате | - | - | - | - | - | более 1 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы | 0,4 | 0,8 | 0,8 | +0,4 | - | более 0,1 | |
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций = Внеоборотные активы / (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) | 0,9 | 0,7 | 0,7 | -0,2 | |||
Из данных таблицы 5 видно, что коэффициент финансовой устойчивости на протяжении трех лет оставался неизменным и составлял 0,9. Данный коэффициент показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Рекомендуемое значение данного показателя 0,7.